ตลาดหมีคือตลาดผสมพันธุ์ผกผันหรือตรงข้ามซึ่งราคาหุ้นปรับตัวขึ้นเรื่อย ๆ
สิ่งที่ไดรฟ์ตลาดหมี?
การลดลงอย่างต่อเนื่องของราคาหุ้นอาจเกิดขึ้นได้จากเหตุผลหลายประการเช่นนักลงทุนตื่นตระหนกข่าวเศรษฐกิจรวมถึง ผลกำไร ของ บริษัท ที่ลดลงการแก้ไขจากฟองสบู่ก่อนหน้าของการตีราคาหลักทรัพย์ที่มากเกินไปวิกฤตการณ์ทางการเงินในอุตสาหกรรมหนึ่งที่มีผลต่อโดมิโน อุตสาหกรรมที่พึ่งพิงกันอื่น ๆ นอกจากนี้ยังอาจเป็นบางสิ่งบางอย่างที่ดูเหมือนจะไม่น่ากลัวเป็นความกังวลใจของนักลงทุนที่มีความคิดฝูง
ตัวอย่างของตลาดหมีที่ยืดเยื้อจะเป็นความผิดพลาดของตลาดหุ้นในปีพ. ศ. 2516 ซึ่งตลาดยังคงหดหู่ดีกว่าทศวรรษ ประสบการณ์เช่นนี้อาจทำให้ตกใจนักลงทุนจะอยู่ห่างจากการลงทุน; คุณไม่เคยรู้เมื่อตลาดประเภทนี้จะเป็นจริงและต้องใช้ความแข็งแกร่งทางด้านจิตใจและการเงินที่จะขับไล่พายุออกไป
แดกดันความกลัวนี้เพียงอย่างเดียวบางครั้งอาจทำให้ตลาดหมีมีชีวิตอยู่
อิทธิพลที่ลดลงต่อการลงทุน
โดยทั่วไปตลาดหมีจะทำให้หลักทรัพย์ที่คุณเป็นเจ้าของอยู่แล้วที่จะลดราคาลงอาจเป็นไปในระดับที่มาก การลดลงของมูลค่าอาจเป็นไปอย่างกะทันหันหรืออาจเสื่อมลงอย่างช้าๆตามเวลา แต่ผลสุดท้ายก็เหมือนกัน: มูลค่าการถือครองผลงานของคุณลดลง
ในช่วงที่ตลาดหมีนักลงทุนบางรายสนใจที่จะให้ความสำคัญกับสองหลักการพื้นฐานที่ช่วยให้สามารถใช้ประโยชน์จากสภาวะตลาดในปัจจุบัน ประการแรกตลาดหมีจะไม่ดีถ้าคุณวางแผนที่จะขายหุ้นของคุณหรือ ต้องการใช้เงินของคุณทันที ประการที่สองราคาหุ้นที่ลดลงและตลาดหดหู่เป็นเพื่อนของนักลงทุนที่มีมูลค่าในระยะยาว
หากคุณมักลงทุนในระยะยาวโดยมีเจตนาที่จะถือครองหุ้นของคุณมานานหลายทศวรรษแล้วตลาดหมีจะสร้างโอกาสที่ดีในการเร่งผลตอบแทนของคุณในช่วงเวลาที่ยาวนานขึ้นแม้ว่าจะมีการโต้แย้งได้ก็ตาม เมื่อคุณลดราคาหุ้นหากคุณทำการลงทุนเป็นระยะ ๆ เป็นระยะ ๆ ในหุ้นซึ่งเรียกว่า "ค่าเฉลี่ยราคาต่อหนึ่งดอลลาร์" คุณสามารถลดค่าใช้จ่ายโดยเฉลี่ยของการถือครองและลดระยะเวลาการกู้คืนพอร์ตการลงทุนของคุณลงได้เมื่อตลาดหมี ช่วยให้ดีขึ้น ด้วยวิธีนี้คุณจะซื้อหุ้นเพิ่มขึ้นเมื่อราคาลดลงและมีหุ้นน้อยลงเมื่อราคาขึ้น
นอกจากนี้หากคุณเป็นเจ้าของหุ้นที่จ่ายเงินปันผลแล้ว reinwesting การจ่ายเงินปันผลเหล่านั้นจะทำหน้าที่เป็น "เครื่องเร่งผลตอบแทน" เงินปันผลที่ได้รับกลับมาลงทุนจะช่วยลดต้นทุนของพอร์ตการลงทุนของคุณโดยรวมดังนั้นมูลค่าตลาดที่อ้างอิงต้องเพิ่มขึ้นในระดับที่เล็กลงเพื่อให้ถึงจุดคุ้มทุนมากกว่าค่าใช้จ่ายเดิมของการลงทุน
การทำน้ำมะนาวออกจากมะนาว
เมื่อเลือกซื้อหุ้นในตลาดหมีนักลงทุนบางรายเลือกวิธีการของ Warren Buffett นักลงทุนในตำนานซึ่ง ได้แก่ การเลือกหุ้นโดยพิจารณาจากคุณภาพการดำเนินงานของ บริษัท ต้นแบบและความสามารถในการสร้างรายได้ที่มั่นคงในช่วงเวลาต่างๆ หุ้นของ บริษัท เหล่านี้ถือเป็นหุ้นระยะยาวที่ดีและมีแนวโน้มที่จะยังคงมีรายได้อยู่ที่ 10 หรือ 20 ปีที่มั่นคง
นี้จะนำขึ้นหลักการที่สามเมื่อจัดการกับตลาดหมี หากต้องการใช้คำแนะนำอีกครั้งจาก Warren Buffet เรียนรู้ที่จะแยกราคาหุ้นออกจากธุรกิจพื้นฐานเนื่องจากอาจมีส่วนเกี่ยวข้องกับการทำธุรกิจในระยะสั้น แม้ว่า บริษัท จะยังคงรับรู้มูลค่าของ บริษัท และประเมินมูลค่าหุ้นของ บริษัท ต่ำถ้า บริษัท ยังคงทำเงินได้เป็นธุรกิจที่มีลักษณะทางการเงินที่มั่นคงและอื่น ๆ สิ่งนี้กล่าวเพิ่มเติมเกี่ยวกับมูลค่าที่แท้จริงหรือลักษณะสำคัญของ บริษัท " มากกว่าที่สะท้อนในราคาหุ้นปัจจุบัน
ผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนบางคนเชื่อว่าตลาดไม่ได้มีประสิทธิภาพอย่างสมบูรณ์ในช่วงเวลาที่น้อยกว่าหลายปี นักลงทุนบางคนเห็นตลาดหุ้นที่ร่วงลงเช่นการขายลดราคาที่ร้านโปรดของพวกเขา; พวกเขาโหลดขึ้นในหุ้นในขณะที่พวกเขาสามารถเพราะประวัติศาสตร์ได้พิสูจน์ให้เห็นว่าราคาในที่สุดจะกลับไปอยู่ในระดับที่สมเหตุสมผลมากขึ้นหากผลประกอบการของ บริษัท เป็นรูปธรรม
ยอดคงเหลือไม่ได้ให้บริการด้านภาษีการลงทุนหรือบริการทางการเงินและคำแนะนำ ข้อมูลจะถูกนำเสนอโดยไม่คำนึงถึงวัตถุประสงค์ในการลงทุนความเสี่ยงด้านความเสี่ยงหรือฐานะทางการเงินของนักลงทุนรายใดรายหนึ่งและอาจไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทุกราย ผลการดำเนินงานที่ผ่านมาไม่ได้บ่งบอกถึงผลการดำเนินงานในอนาคต การลงทุนมีความเสี่ยงรวมถึงผลขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นจากเงินต้น