วิธีตลาดหุ้นและวัฏจักรเศรษฐกิจที่เกี่ยวข้อง
ตัวอย่างเช่นคุณรู้ไหมว่า ตลาดวัว สำหรับหุ้นมักจะยอด ก่อน ที่เศรษฐกิจ จะ เติบโตขึ้น? ในคำพูดที่แตกต่างกัน ตลาดหมี ใหม่สำหรับหุ้นสามารถเริ่มต้นแม้ในขณะที่เศรษฐกิจยังคงเติบโต ในความเป็นจริงตามเวลาที่ Federal Reserve ประกาศอย่างเป็นทางการว่าภาวะถดถอยได้เริ่มขึ้นแล้วอาจเป็นช่วงเวลาที่ดีที่จะก้าวร้าวมากขึ้นและเริ่มวางเงินลงทุนเพิ่มขึ้นอีกครั้งกลับเข้าสู่หุ้น
บทความนี้อธิบายว่าทำไมตลาดหุ้นและเศรษฐกิจสูงสุดและรางในเวลาที่ต่างกันและวิธีที่คุณอาจโครงสร้างพอร์ตโฟลิโอเพื่อเพิ่มผลตอบแทนสูงสุด อย่างไรก็ตามโปรดจำไว้ว่าเวลาในตลาดเมื่อเทียบกับช่วงเวลาในการทำตลาดเป็นกลยุทธ์การลงทุนที่ดีที่สุดสำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่
การกำหนดและการแบ่งแยก 'ตลาด' และ 'เศรษฐกิจ'
นักลงทุนทุกรายซึ่งรวมถึงบุคคลผู้จัดการสินทรัพย์กองทุนบำเหน็จบำนาญธนาคาร บริษัท ประกันภัยเพียงเพื่อชื่อไม่กี่เรียกรวมกันแต่งหน้าและมีอิทธิพลต่อสิ่งที่เรียกมากที่สุดว่าเป็น "ตลาด" ในเชิงเทคนิคตลาดหมายถึง ตลาดทุน ซึ่งเป็นตลาดสำหรับนักลงทุนในการซื้อและขายหลักทรัพย์เพื่อการลงทุนเช่นหุ้นพันธบัตรและ กองทุนรวม
เมื่อคุณได้ยินหรืออ่านเกี่ยวกับการอ้างอิงถึง "เศรษฐกิจ" ส่วนใหญ่มักหมายถึงสิ่งที่ก่อให้เกิดระบบเศรษฐกิจซึ่งรวมถึงผู้บริโภคอุตสาหกรรม บริษัท สถาบันการเงินและรัฐบาล
ในแง่ง่ายๆเศรษฐกิจเป็นข้อมูลอ้างอิงถึงสภาพแวดล้อมทางการเงินโดยรวมซึ่งส่วนใหญ่เป็นของสหรัฐฯ (เศรษฐกิจสหรัฐฯ) ยกเว้นกรณีที่มีการอ้างอิงโดยเฉพาะว่า "เศรษฐกิจโลก" ซึ่งรวมถึงทุกประเทศในโลก
ตลาดหุ้นมองไปข้างหน้าเศรษฐกิจมองย้อนกลับไป
ขณะนี้มีพิธีการไม่ให้คิดถึงสิ่งที่นักลงทุนกำลังทำอยู่มีอิทธิพลต่อตลาด: พวกเขากำลังศึกษาข้อมูลที่มีอยู่ทั้งหมดเกี่ยวกับสภาพการณ์ปัจจุบันรวมถึงเศรษฐกิจ แต่ส่วนใหญ่เป็นเรื่องการเงินของ บริษัท และบุคคล (ผู้บริโภค)
นักลงทุนกำลังมองไปข้างหน้าและประเมินราคาหุ้นในวันนี้ตามความคาดหวังที่เหมาะสมเกี่ยวกับอนาคตกล่าวว่า 3 ถึง 6 เดือนข้างหน้า นี่คือเหตุผลที่ว่าทำไมตลาดหุ้นจึงถูกเรียกว่า "กลไกการมองไปข้างหน้า" หรือ "กลไกการลดราคา" หากมีบางอย่างที่ไม่คาดคิดมาทั้งบวกหรือลบราคาหุ้นจะตอบสนอง (หรือลดราคา) ตามลำดับ นี่เป็นพื้นฐานของ สมมติฐานตลาดที่มีประสิทธิภาพ (EMH)
ตรงกันข้ามกับตลาดและนักลงทุนเศรษฐกิจหรือถูกต้องมากขึ้นในการพูดนักเศรษฐศาสตร์มองไปข้างหลัง พวกเขากำลังมองหาข้อมูลทางประวัติศาสตร์ซึ่งโดยปกติจะใช้เวลาประมาณหนึ่งถึงสามเดือนเพื่อให้มีการวัดสุขภาพทางเศรษฐกิจ ตัวอย่างเช่นถ้าภาวะถดถอยทางเศรษฐกิจเริ่มขึ้นในวันนี้นักเศรษฐศาสตร์จะไม่รายงานเรื่องดังกล่าวอย่างน้อยหนึ่งเดือน (หรือแม้กระทั่งสามเดือนขึ้นไปหากคุณมีส่วนร่วมในการแก้ไข)
ตอนนี้พิจารณาว่าระยะเวลาเฉลี่ย (ยาว) ของตลาดหมีสำหรับหุ้นเป็นหนึ่งปี เมื่อถึงเวลาที่นักเศรษฐศาสตร์ประกาศข่าวภาวะเศรษฐกิจถดถอยได้เริ่มขึ้นแล้วตลาดหมีอาจอยู่ในสถานที่สามหรือสี่เดือนแล้วและหากต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในช่วงระยะเวลาอาจถึงเวลาที่จะเริ่มกลับเข้าซื้อหุ้น
ในทำนองเดียวกันเมื่อนักเศรษฐศาสตร์ประกาศภาวะเศรษฐกิจถดถอยได้สิ้นสุดลงและการเติบโตทางเศรษฐกิจใหม่ ๆ ได้เริ่มขึ้นแล้วตลาดวัวสำหรับหุ้นอาจจะเป็นเดือนแล้ว
นี่คือเหตุผลที่ว่าทำไมตลาดหุ้นจึงถูกเรียกว่า "ตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจที่สำคัญ" เพราะมันสามารถ (แต่ไม่เสมอไป) คาดการณ์ทิศทางในอนาคตในระยะใกล้สำหรับเศรษฐกิจ
กลยุทธ์การกำหนดเวลาด้วยตลาดหุ้นและวัฏจักรเศรษฐกิจ
ตอนนี้คุณทราบว่าตลาดหุ้นและวัฏจักรเศรษฐกิจเกี่ยวข้องกับเวลาอย่างไร (ตลาดใช้เวลาประมาณสามเดือน) คุณสามารถเริ่มคิดถึงกลยุทธ์ที่สามารถทำงานได้ในบางช่วงเวลา ตัวอย่างเช่นเมื่อนักเศรษฐศาสตร์ประกาศภาวะเศรษฐกิจถดถอยได้เริ่มขึ้นแล้วคุณสามารถคาดหวังให้ Federal Reserve เริ่มนโยบายผลักดันให้อัตราดอกเบี้ยลดลงซึ่งจะผลักดันให้ราคาพันธบัตรสูงขึ้น คุณอาจต้องการเพิ่มการเปิดรับพันธบัตรในเวลานี้ ในทางตรงกันข้ามคุณอาจตัดสินใจที่จะลดการเปิดรับพันธบัตรเมื่อนักเศรษฐศาสตร์ประกาศภาวะเศรษฐกิจถดถอยสิ้นสุดลงเนื่องจากราคาพันธบัตรจะลดลงเมื่ออัตราดอกเบี้ยเริ่มขึ้นอีกครั้ง
ระยะแรกของการฟื้นตัวของเศรษฐกิจอาจเป็น ช่วงเวลาที่ดีที่สุดในการลงทุนในหุ้นขนาดเล็ก และหุ้นที่มีมูลค่าเนื่องจากมักเป็นตำแหน่งที่ดีที่สุดในการฟื้นตัวจากช่วงเวลาที่เศรษฐกิจตกต่ำ ในช่วงท้ายของวัฏจักรเศรษฐกิจการเจริญเติบโตของหุ้นมักจะทำได้ดี นี่เป็นส่วนหนึ่งของหลักฐานที่อยู่เบื้องหลัง การลงทุนโมเมนตัม
ความท้าทายและข้อควรระวังด้วย Market Timing
แม้ว่าความสัมพันธ์ระหว่างตลาดหุ้นกับเศรษฐกิจจะง่ายขึ้นภายในบทความหนึ่งพันคำการกำหนดเวลาในตลาดอาจมีความซับซ้อนอย่างไม่น่าเชื่อและเป็นเรื่องโง่ ๆ สำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่ที่พยายามทำ ไม่มีระฆังขลังที่เป็น rung เมื่อถึงเวลาที่จะเข้าหรือออกจากหุ้น สำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่ กลยุทธ์ การ ซื้อและระงับมีประสิทธิภาพ ดีโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อรวมกับ ค่าเฉลี่ยค่าเงินดอลล่า ร์
หากคุณต้องการใช้องค์ประกอบที่ดีที่สุดในการซื้อและระงับรวมกับช่วงเวลาในตลาดคุณอาจพิจารณาสิ่งที่เรียกว่า การจัดสรรสินทรัพย์ทางยุทธวิธี ซึ่งสามารถสร้างผลลัพธ์ที่ดีขึ้นหากใช้อย่างถูกต้อง
โดยสรุปแล้วการลงทุนทั้งหมดจะรวมระยะทางการตลาดไว้บ้าง วิธีที่ดีที่สุดสำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่ที่ต้องการผลตอบแทนสูงสุดและลดความเสี่ยงคือ การสร้างผลงานที่ดีที่สุดของกองทุนรวม เพื่อวัตถุประสงค์ของตนเองและการป้องกันความเสี่ยง
Disclaimer: ข้อมูลในเว็บไซต์นี้มีวัตถุประสงค์เพื่อการอภิปรายเท่านั้นและไม่ควรเข้าใจผิดว่าเป็นคำแนะนำในการลงทุน ภายใต้สถานการณ์ไม่ข้อมูลนี้เป็นตัวแทนของคำแนะนำในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์