การจ่ายเงินปันผลคืออะไร?

by Joshua Kennon

คำจำกัดความของเงินปันผลและคำอธิบายสำหรับนักลงทุนรายใหม่

คำถาม: การจ่ายเงินปันผลคืออะไร?

คำตอบ: หนึ่งในประโยชน์ที่ดีที่สุดในการเป็นเจ้าของธุรกิจที่เจริญรุ่งเรืองคือการได้รับส่วนแบ่งกำไรที่ บริษัท สร้างขึ้น ไม่ว่าจะเป็น บริษัท ครอบครัวส่วนตัวที่คุณเริ่มต้นจากสิ่งใดหรือหุ้นในกลุ่ม บริษัท ข้ามชาติหลายแห่งที่คุณถือครองไว้ในบัญชีการเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์หรือการเกษียณอายุเมื่อองค์กรตัดสินใจที่จะส่งรายได้หลังหักภาษีบางส่วนที่ บริษัท ผลิตให้คุณในรูปแบบ เช็คหรือเงินฝากโดยตรงนี้เรียกว่าเงินปันผล

หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับการจ่ายเงินปันผลโปรดดูบทความเหล่านี้:

เงินปันผล 101 - ภาพรวมทีละขั้นตอนเริ่มต้นของผู้เริ่มต้นทำงานอย่างไร
การลงทุนในเงินปันผลคืออะไร?
มุ่งเน้นการตอบแทนโดยรวมไม่ใช่แค่การเพิ่มทุน
เงินปันผลดอกเบี้ยและค่าเช่าเป็นกุญแจสำคัญในการสร้างความมั่งคั่ง

คำถาม: ทำไมเงินปันผลจึงสำคัญ?

คำตอบ: เงินปันผลมีความสำคัญเนื่องจากทฤษฎีทางการเงินขั้นพื้นฐานระบุว่า บริษัท ทั้งหมด มีอยู่เพียงเพื่อวัตถุประสงค์ในการจ่ายเงินปันผลในปัจจุบันหรือในอนาคต (เมื่อ บริษัท ที่ไม่จ่ายเงินปันผล เพิ่มมูลค่าเป็นเพราะนักลงทุนคาดว่าในบางจุดการจ่ายเงินจะเกิดขึ้นหรือพวกเขาเชื่อว่าบุคคลที่สามในความคาดหมายของความสามารถในการแยกเงินปันผลในรูปแบบใดรูปแบบหนึ่งหรืออื่น ๆ . ธุรกิจจะได้รับมันเพื่อประโยชน์ในการประหยัดภาษีและเนื่องจากบางอย่างไม่ลงรอยกันในรหัสภาษีการกระจายส่วนแบ่งผู้ถือหุ้นส่วนใหญ่ในปัจจุบันมีรูปแบบของเงินปันผล "ประตูหลัง" ดำเนินการเป็นส่วนหนึ่งของ โปรแกรมการซื้อหุ้นคืน )

ในช่วงที่มีการเติบโตอย่างรวดเร็วหลาย บริษัท ไม่ต้องจ่ายเงินปันผลแทนที่จะเลือกเก็บรายได้และใช้เพื่อขยายธุรกิจ เจ้าของช่วยให้ คณะกรรมการ บริษัท สามารถกำหนดนโยบายนี้ได้เนื่องจาก เชื่อว่าโอกาสที่ บริษัท จะได้รับจะส่งผลให้การจ่ายเงินปันผลของ บริษัท มีจำนวนมากขึ้น

ภาพประกอบแบบคลาสสิกคือสตาร์บัคส์ซึ่งเป็นเครือข่ายกาแฟที่ใหญ่ที่สุดในโลก หลายสิบปีผู้บริหารได้ไถ่เงินทุกครั้งที่สามารถเปิดใหม่ได้ เมื่อถึงระดับวุฒิภาวะที่แน่นอนโดยมีโอกาสน้อยกว่าในสหรัฐอเมริกาจะมีการประกาศจ่ายเงินปันผลครั้งแรก

คำถาม: ทำไมนักลงทุนจำนวนมากมุ่งเน้นการจ่ายเงินปันผล?

คำตอบ: มุ่งเน้นการจ่ายเงินปันผลเมื่อตัดสินใจเลือกหุ้นสามัญที่จะรวมไว้ในพอร์ตการลงทุนของคุณมีข้อดีหลายประการ

เป็นไปไม่ได้ที่จะเป็นเงินสดปลอม ทั้งสอง บริษัท ส่งเงินให้คุณหรือไม่ก็ได้ ผลการวิจัยทางวิชาการหลายครั้งพิสูจน์ให้เห็นว่า "คุณภาพของรายได้" สำหรับ บริษัท จ่ายเงินปันผลสูงกว่าที่ไม่จ่ายเงินปันผล เมื่อเวลาผ่านไปหมายความว่า บริษัท จ่ายเงินปันผลมีผลงานดีกว่า บริษัท ที่ไม่จ่ายเงินปันผล
อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล ของหุ้นของ บริษัท อาจเป็นสัญญาณบ่งชี้ถึงการที่ บริษัท อยู่ภายใต้หรือเกินราคา
รายได้เงินปันผลถือเป็นรายได้ที่ต้องเสียภาษี ครอบครัวส่วนใหญ่สามารถจ่ายภาษีเงินปันผลได้ 0% หลายครอบครัวจะจ่ายเงิน 15% หรือน้อยกว่าในระดับรัฐบาลกลาง ชาวอเมริกันที่ร่ำรวยที่สุดจะจ่ายเงิน 23.8% ในระดับรัฐบาลกลาง
บริษัท ที่ดีมีประวัติการรักษาและเพิ่มการจ่ายเงินปันผลแม้ในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจถล่มทำให้เจ้าของสามารถเพลิดเพลินกับอาหารที่พักพิงและเสื้อผ้าได้แม้ในท่ามกลางพายุทางการคลัง ใช้หุ้นชิปสีน้ำเงินอันเป็นตำนานอย่าง The Hershey Company ซึ่งก่อตั้งขึ้นในปี 1800 เมื่อวันที่ 15 มิถุนายน 2558 บริษัท ได้จ่ายเงินปันผลให้กับผู้ถือหุ้นเป็นครั้งที่ 34 แล้ว! นั่นคือ 85 1/2 ปีของการไม่เคยขาดการตรวจสอบการจ่ายเงินปันผลเดียว มันเริ่มจ่ายเงินให้พวกเขาในปี 1929 ก่อนเกิดภัยพิบัติทางเศรษฐกิจที่เลวร้ายที่สุดในรอบ 600 ปีและยังคงต้องจ่ายเงินเมื่อโลกแตกสลาย จ่ายเงินปันผลแม้จะมีโลกที่เปลี่ยนแปลงไปอยู่รอบ ๆ ผ่านสงครามครึ่งโหลอัตราเงินเฟ้อภาวะเงินฝืดการบริหารงานของประธานาธิบดีหลายประธานาธิบดีการลอบสังหารการคุกคามของการทำลายล้างนิวเคลียร์และวิกฤตการณ์ขีปนาวุธคิวบาการล่มสลายของลัทธิคอมมิวนิสต์การระบาดของโรคการโจมตีของผู้ก่อการร้าย bomoms หน้ากากฟองอากาศถดถอยต่ำ การว่างงานสูงการว่างงานการเคลื่อนไหวสิทธิพลเมืองการจลาจลการประท้วงการเชื่อมโยงไปถึงดวงจันทร์และเหตุการณ์สำคัญอื่น ๆ นับไม่ถ้วนในอารยธรรมเพราะทุกคนยังต้องการช็อกโกแลต ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมาครึ่งเดียวอัตราการจ่ายเงินปันผลได้ปรับจาก 0.50 เหรียญต่อหุ้นเป็น 2.14 เหรียญต่อหุ้นเพิ่มขึ้น 428%

ในช่วงเวลาแห่งความเครียดทางเศรษฐกิจการจ่ายเงินปันผลอาจก่อให้เกิดการจัดเรียงชั้นล่างของหุ้นที่ไม่ให้ลดลงไปถึง บริษัท ที่ไม่จ่ายเงินปันผล นี่คือเหตุผลที่ หุ้นปันผลมีแนวโน้มลดลงในช่วงที่ตลาดหมี นอกจากนี้การ จ่ายเงินปันผลจะช่วยเร่งระยะเวลาที่จำเป็นในการสร้างผลงานของคุณใหม่หลังจากการสูญเสียอันน่าทึ่งเนื่องจากปรากฏการณ์ทางคณิตศาสตร์ที่ได้รับการศึกษาใน Wharton School of Business

คำถาม: วัน ที่มีการจ่ายเงินปันผลเป็นอย่างไร? วันที่จ่ายเงินปันผลคืออะไร?

คำตอบ: เมื่อคณะกรรมการ บริษัท ประกาศจ่ายเงินปันผล บริษัท จะประกาศให้วันที่มีการจ่ายเงินปันผลและวันที่ต้องชำระ วันที่ออกเป็นวันที่จะตรวจสอบหนังสือของ บริษัท และทุกคนที่เป็นเจ้าของหุ้นในวันนั้นจะได้รับเงินปันผลตามจำนวนหุ้นที่ถือครองทั้งหมด

หากคุณซื้อหุ้นในวันถัดไปคุณจะไม่ได้รับเงินปันผลที่จะเกิดขึ้นคุณจะต้องรอต่อไปในอนาคต วันที่จะต้องชำระเป็นวันที่ส่งเงินปันผลไปยังเจ้าของจริง นั่นคือเมื่อคุณเห็นเงินที่ปรากฏในบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์บัญชีธนาคารหรือที่จะส่งถึงคุณหากคุณเลือกเช็คกระดาษ

หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับวันที่จ่ายเงินปันผลโปรดดูบทความต่อไปนี้

วันที่ไม่ได้รับเงินปันผลคำนิยามและคำอธิบาย: ทำความเข้าใจเกี่ยวกับวันที่ไม่สามารถจ่ายเงินปันผล ได้

คำถาม: อะไรคือการลงทุนเพื่อการเติบโตของเงินปันผล?

คำตอบ: นักลงทุนที่มีอัตราการเติบโตของเงินปันผลคือผู้ที่มุ่งเน้นการซื้อหุ้นที่มีอัตราการเติบโตที่สูงมากในอัตราที่แน่นอนต่อหุ้น ตัวอย่างเช่นเมื่อต้องการย้อนกลับไปที่การอภิปรายของ Starbucks ก่อนหน้านี้ บริษัท ผู้ผลิตกาแฟรายนี้มีอัตราการจ่ายเงินปันผล 1.4% ในขณะนี้ (ซึ่งคุณสามารถสะสมเงินได้เกือบ 3.6% โดยการซื้อหุ้น Hamburger Titan McDonald's ในทางตรงกันข้าม) อย่างไรก็ตามเนื่องจาก Starbucks กำลังขยายตัวอย่างรวดเร็วโดยเฉพาะในต่างประเทศนักวิเคราะห์คาดว่าเงินปันผลจะเพิ่มขึ้นในอัตรา 17.5% ต่อปีในอีกห้าปีข้างหน้า มีแนวโน้มว่าเมื่อถึงสิ้นปีที่ห้าโซ่กาแฟจะยังคงเติบโตได้เร็วกว่าคู่แข่งที่เป็นผู้ใหญ่มากขึ้น ในที่สุดเจ้าของระยะยาวที่มีเส้นขอบฟ้าของทศวรรษหรือนานกว่านั้นเป็นอย่างมากอาจทำให้ได้รับเงินปันผลที่แน่นอนมากขึ้นแม้ว่าผลตอบแทนเริ่มต้นจะต่ำกว่าโอกาสอื่น ๆ ในเวลาก็ตาม

หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับการลงทุนเพื่อการเติบโตของเงินปันผลโปรดดูบทความต่อไปนี้

คำถาม: อะไรคือเงินปันผลเงินปันผล?

คำตอบ: ผู้ทรงคุณวุฒิด้านเงินปันผลเป็น บริษัท ที่ S & P ระบุว่ามีการจ่ายเงินปันผลต่อหุ้นทุกๆปีโดยไม่มีข้อผิดพลาดหรือเป็นข้อยกเว้นเป็นเวลา 25 ปีหรือนานกว่านั้น นั่นหมายความว่าแม้ว่าคุณจะไม่เคยซื้อหุ้นเพิ่มขึ้นอีกคุณก็จะได้รับการตรวจสอบที่ใหญ่กว่าและใหญ่กว่าในขณะที่องค์กรของคุณขายอะไรก็ได้ที่ขาย; ไอศครีม, เครื่องเทศ, ผงซักฟอก, ผงทารก, เครื่องยนต์เจ็ท, เครื่องดื่มอัดลมหรือสิ่งที่มีคุณ คิดว่ามันเป็นประเภทของการลงทุนค่าภาคหลวง; บริษัท เช่น Sysco, McCormick, Clorox และ Johnson & Johnson

คำถาม: นักลงทุนเงินปันผลคืออะไร?

คำตอบ: นักลงทุนที่ให้ผลตอบแทนจากเงินปันผลหรือนักลงทุนที่ให้ผลตอบแทนสูงตามที่พวกเขาเรียกกันบ่อยๆคือคนที่มุ่งเน้นในการซื้อหุ้นที่มีอัตราผลตอบแทนสูงที่สุดที่พวกเขาเห็นว่า "ปลอดภัย" ซึ่งโดยทั่วไปหมายถึงอัตราส่วนของการจ่ายเงินปันผล กำไรหรือกระแสเงินสด คนที่ตกอยู่ในโรงเรียนการจัดการพอร์ตโฟลิโอนี้ต้องการธุรกิจเช่น AT & T หรือ Verizon ซึ่งมักจ่ายเงินปันผล 4% ถึง 6% ที่อาจเติบโตได้เพียงไม่กี่เปอร์เซ็นต์ต่อปี ในแง่กว้างกลยุทธ์นี้มีเหตุผลมากขึ้นสำหรับคนที่ต้องการ รายได้ passive มากไปยังทศวรรษที่ผ่านมาของชีวิตเป็น หุ้นการเติบโตของเงินปันผล มีแนวโน้มที่ จะชนะหุ้นปันผลสูง

หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับการลงทุนในผลตอบแทนสูงโปรดดูบทความต่อไปนี้

คำถาม: หุ้นปันผลคืออะไร?

คำตอบ: เมื่อคุณได้ยินเกี่ยวกับ "หุ้นปันผล" จะแตกต่างจากการจ่ายเงินปันผลเป็นเงินสด เกิดขึ้นเมื่อ บริษัท ส่งอีเมลเพิ่มเติมให้กับเจ้าของตามอัตราส่วน ในทางเทคนิคการ แบ่งหุ้น เป็นประเภทของหุ้นปันผล สิ่งสำคัญคือต้องรู้ว่าการจ่ายเงินปันผลหุ้นไม่ได้เป็นรูปแบบของรายได้ในรูปแบบดั้งเดิม แต่มักเป็นเครื่องมือทางจิตวิทยา เบนจามินเกรแฮม (Benjamin Graham) ได้เขียนข้อดีของ บริษัท ที่จ่ายเงินปันผลหุ้นปกติเป็นเวลาเกือบหนึ่งศตวรรษ ที่ถูก reinvested ในนามของพวกเขาผู้ที่ต้องการรายได้สามารถขายพวกเขาในขณะที่ผู้ที่ต้องการการขยายตัวสามารถรักษาพวกเขาธุรกิจไม่กี่มีการปรับวิธีการของเขาแม้ว่าหนึ่งในภาพประกอบที่มีชื่อเสียงมากขึ้นคือ Tootsie อุตสาหกรรมม้วนซึ่งได้จ่ายหุ้นปันผล และจ่ายเงินปันผลเป็นรายปีในแต่ละปี)

คำถาม: การ จ่ายเงินปันผลของคุณอีกครั้งเป็นอย่างไร?

คำตอบ: เมื่อคุณลงทุนอีกครั้งการจ่ายเงินปันผลหมายความว่าคุณต้องเสียเงินที่ บริษัท ส่งให้คุณและไถ่กลับไปซื้อหุ้นเพิ่มเพื่อตัวคุณเอง คุณสามารถมี บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ ของคุณทำเช่นนี้ให้กับคุณหรือคุณสามารถลงทะเบียนเพื่อขอรับโปรแกรมการลงทุนอีกครั้งหรือ DRIP

หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับ reinwesting เงินปันผลของคุณโปรดดูบทความต่อไปนี้

คำถาม: โครงการการรีไฟแนนซ์เพื่อเงินปันผลคืออะไร?

คำตอบ: DRIP เป็นแผนสนับสนุนโดย บริษัท ซึ่งช่วยให้บุคคลและในบางกรณีนิติบุคคลเช่น บริษัท หรือองค์กรที่ไม่หวังผลกำไรซื้อหุ้นของ บริษัท ได้โดยตรงจาก บริษัท DRIPs ดำเนินการโดยตัวแทนการถ่ายโอนและมักให้บริการด้านการค้าและการบริหารที่ลดราคาอย่างมาก (และในบางกรณีไม่เสียค่าใช้จ่ายทันที)

ตัวอย่างหนึ่งในโลกแห่งความเป็นจริง: ปัจจุบัน Exxon Mobil อนุญาตให้นักลงทุนที่ลงทะเบียนสำหรับ DRIP เพื่อวางเงินไว้เพียง 50 ดอลลาร์ต่อเดือนโดยใช้การถอนเงินอัตโนมัติเป็นรายเดือนจากบัญชีเช็คหรือเงินออมและซื้อหุ้นในวันที่กำหนดไว้ ไม่มีค่าใช้จ่ายใด ๆ สำหรับบริการเหล่านี้ ไม่มีค่าคอมมิชชั่นไม่มีค่าธรรมเนียมไม่มีค่าใช้จ่ายรายปี นี่เป็นประโยชน์ต่อ บริษัท เพราะจะทำให้ธุรกิจมุ่งเน้นไปที่สิ่งที่ถูกต้องสำหรับช่วงไม่กี่สิบปีไม่ใช่แค่วันสัปดาห์หรือแม้แต่ปี

คำถาม: ฉันสามารถเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับเงินปันผลได้ที่ไหน?

คำตอบ: บาง บทความที่เป็นที่นิยมเขียนเกี่ยวกับการจ่ายเงินปันผลและการจ่ายเงินปันผลมีอยู่ในหน้าไดเรกทอรีนี้ ซึ่งจะให้ข้อมูลสรุปสั้น ๆ นอกจากนี้คุณอาจต้องการเรียนรู้ วิธีการกำหนดจ่ายเงินปันผลของ บริษัท