กองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นและกองทุนรวมตลาดเงิน

ในช่วงเวลาที่ กองทุนตลาดเงิน ให้ผลตอบแทน ไม่ มากนักนักลงทุนจำนวนมากมองว่าจะเป็นกองทุนพันธบัตรระยะสั้นเพื่อเพิ่มผลตอบแทนให้กับเงินออมของพวกเขาที่ต้องการรักษาความปลอดภัย อย่างไรก็ตามนักลงทุนต้องตระหนักว่ากองทุนพันธบัตรระยะสั้นมีความเสี่ยงสูงกว่าและไม่สามารถนำมาใช้เป็นกองทุนสำรองเลี้ยงชีพแทนได้ตลอดเวลา

กองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นคืออะไร?

กองทุน ตราสารหนี้ ระยะสั้น มักลงทุนในพันธบัตรที่มีอายุครบหนึ่งถึงสามปี

ระยะเวลาที่ จำกัด จนกว่าจะถึงกำหนดหมายความว่าความ เสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย หรือความเสี่ยงที่ อัตราดอกเบี้ย ที่ เพิ่มขึ้น จะทำให้มูลค่าหลักของกองทุนลดลงต่ำกว่ากองทุนพันธบัตรระยะปานกลาง (กองทุนที่ลงทุนในพันธบัตรที่มี ระยะเวลาครบกำหนด สามถึงสิบปี) และ กองทุนพันธบัตรระยะยาว (สิบปีขึ้นไป) แม้กองทุนอนุรักษ์นิยมระยะสั้นที่อนุรักษ์นิยมมากที่สุดจะมีความผันผวนเล็กน้อยในราคาหุ้น

กองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นเทียบกับกองทุนตลาดเงินได้อย่างไร

เนื่องจากกองทุนพันธบัตรระยะสั้นมีแนวโน้มที่จะมีความเสี่ยงต่ำกว่านักลงทุนจำนวนมากจึงใช้เงินเป็นกองทุนสำรองเลี้ยงชีพที่มีผลตอบแทนสูงกว่า กองทุนเงิน เป็นตัวเลือกที่มีความเสี่ยงต่ำที่สุดในสเปกตรัมรางวัลความเสี่ยงรายได้คงที่ในแง่ที่ว่าพวกเขามีผลผลิตต่ำสุดและมี ความเสี่ยงต่ำที่สุด กองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นโดยทั่วไปถือว่าเป็นก้าวต่อไปของบันไดทั้งในด้านความเสี่ยงและผลตอบแทน

กองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นเป็นทางเลือกที่ดีกว่ากองทุนรวมตลาดเงินหรือไม่?

พวกเขาสามารถได้ แต่จำเป็นอย่างยิ่งที่คุณต้องรู้ว่าคุณกำลังซื้ออะไร ในขณะที่กองทุนพันธบัตรระยะสั้นมีความ เสี่ยงจากอัตรา ดอกเบี้ย ต่ำ อาจมีความเสี่ยงประเภทอื่น ๆ ขึ้นอยู่กับหลักทรัพย์ที่พวกเขาถือไว้ในพอร์ตการลงทุน กองทุนจำนวนมากลงทุนใน พันธบัตรองค์กรที่ มีคุณภาพสูงหรือ หลักทรัพย์ค้ำประกันที่ได้รับการสนับสนุน แต่ก็ไม่ได้เป็นเช่นนั้น

นักลงทุนได้เรียนรู้วิธีนี้อย่างหนักในช่วงวิกฤตการณ์ทางการเงินของปีพ. ศ. 2551 เมื่อมีเงินจำนวนมากที่ใช้เงินลงทุนมากเกินไปในหลักทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับการจำนองพบว่าราคาหุ้นของ บริษัท ลดลงอย่างมาก

เพียงแค่ใส่ "ระยะสั้น" ไม่จำเป็นต้องหมายความว่า "ความเสี่ยงต่ำ" อ่านเนื้อหาจาก บริษัท ผู้ออกหลักทรัพย์อย่างระมัดระวังเพื่อให้แน่ใจว่าผู้จัดการไม่ได้โหลดผลงานด้วยการลงทุนระหว่างประเทศที่ซับซ้อนหรือพันธบัตรองค์กรที่มีคุณภาพต่ำ ความพยายามที่จะเพิ่มผลตอบแทนเนื่องจากเป็นประเภทของหลักทรัพย์ที่สามารถระเบิดได้หากสภาพแวดล้อมการลงทุน sours

นอกจากนี้ทราบว่าได้รับเป็นเวลานานตั้งแต่ Federal Reserve ได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย เป็นผลให้ง่ายที่จะลืมว่าพันธบัตรระยะสั้นมักจะพบการลดลงของราคาหุ้นในช่วงระยะเวลาเมื่อ เฟดจะเพิ่มอัตรา การลดลงจะน้อยเมื่อเทียบกับกองทุนอื่น ๆ แต่กองทุนตลาดเงินจะไม่พบข้อเสียใด ๆ เลย

การบอกกล่าวนี้กองทุนพันธบัตรระยะสั้นสามารถให้ผลตอบแทนที่ดีเมื่อเทียบกับกองทุนตลาดเงิน (จากครึ่งหนึ่งของหนึ่งเปอร์เซ็นต์ถึงเกือบ 2% ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับการลงทุนของพวกเขา) - ความแตกต่างที่สามารถเพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป ดังนั้นนักลงทุนจำนวนมากที่สามารถรับความเสี่ยงเพิ่มขึ้นของหุ้นกู้ระยะสั้นสามารถจัดสรรส่วนของพอร์ตการลงทุนให้อยู่ในระดับสินทรัพย์แทนเงินทุนได้

อย่างไรก็ตามหากคุณต้องการใช้เงินทันที (ภายในหนึ่งปี) หรือหากคุณมี ความอดทน ต่ำมาก สำหรับความเสี่ยง กองทุนตลาดเงิน เป็นตัวเลือกที่ดีกว่า

กองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นยังเป็นทางเลือกอีกด้วย

นักลงทุนมีจำนวนตัวเลือกมากขึ้นภายในจักรวาลของกองทุนตราสารหนี้ที่มีอายุสั้น กองทุนมักจะลงทุนในพันธบัตรที่มีระยะเวลาครบกำหนดระหว่างหกเดือนถึงหนึ่งปี ซึ่งหมายถึงระยะเวลาเฉลี่ยที่ยาวนานกว่ากองทุนตลาดเงินซึ่งโดยปกติจะมุ่งเน้นไปที่หนี้ที่มีระยะเวลาไม่เกินหนึ่งสัปดาห์หรือน้อยกว่าและกองทุนพันธบัตรระยะสั้นซึ่งมีกำหนดชำระระยะเวลาระหว่าง 1 ถึง 3 ปี เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับกองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นที่นี่

วิธีการลงทุนในพันธบัตรระยะสั้น

นักลงทุนที่ต้องการจัดสรรพอร์ตการลงทุนบางส่วนให้กับพันธบัตรระยะสั้นมีตัวเลือกมากมายในการเลือก นอกเหนือจากกองทุนรวมเช่น Vanguard Short-Term Bond Index Fund (VBIRX), T.

กองทุนตราสารหนี้ระยะสั้น Rowe Price (PRWBX) และกองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นของลอร์ด Abbett (LALDX) มีจำนวนเพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ จากกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) ซึ่งมุ่งเน้นไปที่ภาคอุตสาหกรรม กองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นจำนวนมากมีสิทธิในการเขียนเช็คเป็นเงินทุนหมุนเวียนในขณะที่กองทุน ETF ไม่ทำ อย่างไรก็ตามนักลงทุนไม่ควรใช้เงินทุนพันธบัตรระยะสั้นในการเขียนเช็คเพราะจะทำให้เกิดอาการปวดหัวทางภาษีอย่างมาก

กลุ่ม ETF ที่ ใหญ่ที่สุดในการลงทุนในหุ้นกู้ระยะสั้น ได้แก่

• iShares Barclays 1-3 ปีพันธบัตรตั๋วเงินคลัง (ticker: SHY)
• iShares กองทุนตราสารหนี้บาร์เคลย์ 1-3 ปี (CSJ)
• Vanguard Short-Term Bond ETF (BSV)
• Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF (VCSH)
• iShares Barclays short Treasury Bond Fund (SHV)
• SPDR Nuveen Barclays Capital พันธบัตรเทศบาล ระยะสั้นระยะสั้น ETF (SHM)
• SPDR Barclays Capital ตราสารหนี้ระยะสั้น (SCPB)
• PIMCO 1-5 ปี US TIPS Index Fund (STPZ)
• iShares S & P พันธบัตร Muni Bond ระยะสั้น (SUB)
• กองทุนตราสารหนี้ Barclays 0-5 Year TIPS Bond Fund (STIP)

คำแถลงสิทธิ์ : ข้อมูลในเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อการสนทนาเท่านั้นและไม่ควรตีความว่าเป็นคำแนะนำในการลงทุน ภายใต้สถานการณ์ไม่ข้อมูลนี้เป็นตัวแทนของคำแนะนำในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์