วิธีการซื้อ
มีความแตกต่างเล็กน้อยในวิธีที่นักลงทุนสามารถซื้อกองทุนรวมได้เมื่อเทียบกับ ETFs
กองทุนรวมมักจะซื้อโดยตรงผ่านทาง บริษัท ที่ออกหรือผ่านทางที่ปรึกษาทางการเงิน แต่พวกเขายังสามารถใช้ได้ผ่านบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ ในขณะที่ค่าธรรมเนียมจำนวนมากไม่มีการเรียกเก็บเงินหรือค่าใช้จ่ายในการซื้อล่วงหน้านักลงทุนที่ชำระค่าใช้จ่ายในการขายนี้จะถูกกดดันเพื่อให้ทันกับผลการดำเนินงานของ ETFs เมื่อการหักค่าธรรมเนียมนี้เป็นปัจจัยหนึ่งในผลตอบแทนของพวกเขา ETF ไม่ได้โหลดซึ่งเป็นบวก แต่จะมีการทำธุรกรรมเนื่องจากมีการซื้อและขายเช่นเดียวกับหุ้น นอกจากนี้ยังกำหนดให้ผู้ลงทุนจัดตั้งบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ซึ่งจะไม่จำเป็นต้องทำเพื่อซื้อกองทุนรวม
นักลงทุนควรคำนึงถึงค่าใช้จ่ายเหล่านี้ทั้งหมด (ภาระและค่านายหน้า) ในการคิดค่าใช้จ่ายและผลประโยชน์ของกองทุนรวมกับกองทุน ETF
ค่าใช้จ่าย
ค่าใช้จ่ายเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญระหว่างกองทุนรวมและ ETFs กองทุนรวมตราสารหนี้เฉลี่ยมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่อปี 0.61% แต่ค่าเฉลี่ยของพันธบัตรกองทุน ETF มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ 0.40%
ความแตกต่างของ 21 คะแนนพื้นฐาน (0.21 คะแนนร้อยละ) อาจไม่เหมือนมาก แต่เมื่อเวลาผ่านไปอาจมีผลกระทบที่มีนัยสำคัญต่อผลตอบแทนอันเนื่องมาจากผลกระทบที่เกิดขึ้นนี้ต้นทุนเพิ่มมีผลต่อปีทุกปี ค่าธรรมเนียมที่สูงขึ้นเป็นเรื่องที่น่าสนใจโดยเฉพาะอย่างยิ่งกับกองทุนพันธบัตรซึ่งผลตอบแทนรายปีที่คาดว่าจะอยู่ในระดับพอประมาณและ 0.21 เปอร์เซ็นต์อาจแสดงถึงการกัดขนาดใหญ่จากผลกำไรของนักลงทุน
นี่คือการพิจารณาในขณะนี้มากขึ้นให้ ผลตอบแทนต่ำพิเศษ ในหลักทรัพย์ที่มีคุณภาพสูงขึ้น
ประสิทธิภาพ
ตารางด้านล่างแสดงการเปรียบเทียบผลตอบแทนของกองทุนพันธบัตรและ ETF พันธบัตรภายในประเภทเฉพาะในช่วงระยะเวลาสามและห้าปีสิ้นสุดวันที่ 30 มิถุนายน 2014
โปรดทราบว่าในบางกรณีผลตอบแทนจะเบี่ยงเบนจากขนาดตัวอย่างขนาดเล็กในหมวดหมู่หนึ่ง ๆ ในช่วงระยะเวลาห้าปี ตัวอย่างเช่นมี ETFs พันธบัตรระยะสั้นที่ค่อนข้างสั้นมากซึ่งช่วยอธิบายความแตกต่างระหว่างประสิทธิภาพในหมวดนี้ได้มาก
ข้อมูลกองทุนรวมมีที่มาจากหน้าผลตอบแทนของ Morningstar, ผลตอบแทนของ ETF มาจากศูนย์ ETF ที่ Yahoo! การเงิน.
| ประเภท | การกลับมา 3 ปี | การกลับมา 5 ปี |
| พันธบัตรระยะสั้น (กองทุนรวม) | 0.93% | 1.67% |
| พันธบัตรระยะสั้น (ETFs) | 0.95% | 0.34% |
| พันธบัตรระยะสั้น (กองทุนรวม) | 1.85% | 3.21% |
| พันธบัตรระยะสั้น (ETFs) | 1.96% | 2.68% |
| พันธบัตรระยะปานกลาง (กองทุนรวม) | 4.08% | 6.02% |
| พันธบัตรระยะปานกลาง (ETF) | 3.38% | 4.64% |
| เทศบาลแห่งชาติสั้น (กองทุนรวม) | 1.63% | 2.16% |
| เทศบาลแห่งชาติสั้น (ETFs) | 1.26% | 1.65% |
| เทศบาลแห่งชาติระดับกลาง (Mutual Funds) | 4.23% | 4.96% |
| เทศบาลแห่งชาติระดับกลาง (ETFs) | 4.37% | 5.43% |
| Municipal National Long (กองทุนรวม) | 5.61% | 6.06% |
| Municipal National Long (ETFs) | 6.04% | 6.25% |
| ผลผลิตสูง Muni (Mutual Funds) | 7.21% | 8.51% |
| ผลผลิตสูง Muni (ETFs) | 7.45% | 8.47% |
| การป้องกันเงินเฟ้อ (กองทุนรวม) | 2.63% | 4.88% |
| การป้องกันเงินเฟ้อ (ETFs) | 3.22% | 5.43% |
| พันธบัตรองค์กร (กองทุนรวม) | 6.17% | 8.50% (7/11) |
| พันธบัตรองค์กร (ETFs) | 6.18% | 7.67% |
| อัตราผลตอบแทน (กองทุนรวม) | 8.24% | 12.57% |
| High Yield (ETFs) | 7.82% | 11.90% |
| เงินกู้ธนาคาร (Mutual Funds) | 5.06% | 7.77% |
| สินเชื่อธนาคาร (อีทีเอฟ) | 4.95% | n / a |
| พันธบัตรโลก (กองทุนรวม) | 3.43% | 6.02% |
| พันธบัตรโลก (ETFs) | 3.27% | 3.61% |
| พันธบัตรตลาดเกิดใหม่ (Mutual Funds) | 3.84% | 9.29% |
| พันธบัตรตลาดเกิดใหม่ (ETFs) | 3.10% | 9.98% |
ข้อได้เปรียบด้านประสิทธิภาพช่วยให้เกิดกองทุนรวมซึ่งอาจจะค่อนข้างแปลกใจเมื่อพิจารณาจากการเติบโตอย่างรวดเร็วของสินทรัพย์อีทีเอฟในช่วงหลายปีที่ผ่านมา สัดส่วนของกองทุนรวมมี การบริหารจัดการอย่างมาก เมื่อเทียบกับ ETFs ดังนั้นผลการดำเนินงานที่ดีพอสมควรของพวกเขาบ่งชี้ว่านักลงทุนกำลังได้รับค่าใช้จ่ายสำหรับค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้น
ข้อดีอีกข้อหนึ่งของกองทุนรวมก็คือราคาของหลักทรัพย์เหล่านี้ไม่ได้ถูกตัดออกจากมูลค่าของหลักทรัพย์อ้างอิงในพอร์ตการลงทุนในช่วงเวลาที่เกิดความเครียดในตลาดซึ่งอาจเกิดขึ้นกับอีทีเอฟ
บรรทัดล่าง: โปรดคำนึงถึงข้อควรพิจารณาอย่างรอบคอบในการตัดสินใจรวมทั้งปัญหาภาษีค่าธรรมเนียมและผลระยะยาวของเงินทุนที่คุณต้องการซื้อ