สถานที่ที่จะลงทุนเมื่ออัตราดอกเบี้ยขึ้น
เมื่ออัตราดอกเบี้ยอยู่ที่หรือใกล้ระดับต่ำสุดในประวัติศาสตร์การลงทุนที่ชาญฉลาดคือการเตรียมความพร้อมสำหรับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยตามด้วยการเลื่อนขั้นสุดท้ายสำหรับหุ้นก่อนที่จะมีการลดลง ( ตลาดหมี ) เกิดขึ้น
แม้ว่าเศรษฐกิจจะมีสุขภาพที่ดีพอสมควรเมื่ออัตราการขึ้นเริ่มสูงขึ้นอัตราการเพิ่มขึ้นจะเป็นสัญญาณบ่งชี้จุดเริ่มต้นของการสิ้นสุดของวัฏจักรเศรษฐกิจ ดังนั้นวิธีการทางยุทธวิธีและสมดุลคือการลงทุนเพื่อใช้ประโยชน์จากโมเมนตัมเชิงบวกในขั้นตอนปลาย แต่ยังเตรียมตัวสำหรับช่วงเวลาที่ยากลำบากซึ่งซุ่มซ่อนอยู่รอบ ๆ มุม
กองทุนหุ้นที่ดีที่สุดสำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย
เนื่องจากนี่เป็นเว็บไซต์สำหรับนักลงทุนในกองทุนรวมฉันจะไม่ให้คำแนะนำสำหรับหุ้นที่เจาะจงในการซื้อในสภาพแวดล้อมที่อัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น แต่ฉันจะบอกคุณว่า ประเภทของกองทุนรวมใด สามารถทำงานให้คุณได้ หนึ่งในประเภทดังกล่าวคือ การเจริญเติบโตของกองทุนหุ้น เวลาที่ดีที่สุดในการลงทุนในหุ้นที่มีการเติบโตมักเป็นช่วงเวลาที่ดีในช่วงระยะหลังของรอบระยะเวลาทางเศรษฐกิจ มองไม่ไกลไปกว่าปี 2007 เป็นตัวอย่าง: เศรษฐกิจมีการเติบโตอย่างรวดเร็วและดัชนีตลาดส่วนใหญ่ถึงจุดสูงสุดตลอดเวลา นอกจากนี้ยังเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องทราบว่าเป็นปีก่อน "The Great Recession" ในปีพ. ศ. 2551
ในปีพ. ศ. 2550 หุ้นที่มีการเติบโตสูงเด่นชัดในหุ้นทุนขนาดใหญ่หุ้นขนาดใหญ่หุ้นขนาดกลางและหุ้นขนาดเล็ก (ดูกราฟของฉันในบทความ Value vs Growth และ Index ) เวลาของการเติบโตอย่างรวดเร็วมักจะตรงกับอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นและ กลยุทธ์การลงทุนโมเมนตัม จับความคิดนี้
ยกตัวอย่างเช่นในปีพ. ศ. 2560 เมื่อเฟดมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยกองทุนรวมหุ้นเพื่อการเจริญเติบโตก็เอาชนะ S & P 500
แต่โปรดจำไว้ว่าการเติบโตของหุ้นและการเติบโตของกองทุนหุ้นมักจะเห็นการลดลงที่ใหญ่กว่าตลาดที่กว้างขึ้นเมื่อการแก้ไขปัญหาตลาดหมีเริ่มต้นขึ้น
หุ้นที่ดีที่สุดสำหรับอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น
อีกครั้งเมื่ออัตราดอกเบี้ยกำลังเพิ่มขึ้นเศรษฐกิจโดยทั่วไปจะอยู่ใกล้ระดับสูงสุด (Federal Reserve ขึ้นอัตราเมื่อเศรษฐกิจดูเหมือนจะเติบโตเร็วเกินไปและทำให้อัตราเงินเฟ้อเป็นกังวล) ผู้ที่มุ่งเป้าไปที่ เวลาในการทำตลาดกับภาค จะมีเป้าหมายในการหาผลตอบแทนที่เป็นบวกในขณะที่เตรียมป้องกันไม่ให้ลดลงเมื่อตลาดร่วงลง (คิดปี 2550-2551)
ดังนั้นนักลงทุนและนักลงทุนอาจพิจารณาภาคที่มีแนวโน้มที่จะทำกำไรได้ดีที่สุด (ลดลงอย่างมาก) เมื่อตลาดและเศรษฐกิจหดตัวลง เหล่านี้ถือได้ว่าเป็นประเภทการลงทุนที่ป้องกันได้:
- Consumer Staples (Non-cyclicals) : ถึงแม้ว่ากลุ่มผู้บริโภคมักใช้เวลาในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่ดีที่สุดในช่วงเริ่มต้น แต่หุ้นที่ไม่เป็นวัฏจักรจะเป็นความคิดที่ดีก่อนที่ภาวะถดถอยจะเข้าสู่ภาวะถดถอย คนยังคงต้องซื้อของชำและซื้อผลิตภัณฑ์เพื่อชีวิตประจำวันเมื่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยมาถึง
- การดูแลสุขภาพ : คล้ายกับลวดเย็บกระดาษผู้บริโภคยังคงต้องซื้อยาและไปพบแพทย์ในเวลาที่ดีและไม่ดี
- ทอง : เมื่อผู้ค้าและนักลงทุนคาดว่าเศรษฐกิจจะชะลอตัวพวกเขามีแนวโน้มที่จะย้ายเข้ากองทุนเช่น กองทุนทองและ ETF ที่ลงทุนในสินทรัพย์ประเภทที่เชื่อถือได้ ทองไม่ใช่ภาค แต่เป็นสินทรัพย์ที่สามารถทำกำไรได้ดีในช่วงเวลาที่ไม่แน่นอนและตลาดที่ร่วงลง
เช่นเคยฉันให้ความระมัดระวังว่าการ กำหนดเวลาในตลาด ไม่ใช่ความคิดที่ดีสำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่ อย่างไรก็ตามคุณยังคงสามารถนำแนวคิดเหล่านี้บางส่วนไปใช้ในการสร้างพอร์ตโฟลิโอเพื่อวัตถุประสงค์ในการกระจายความเสี่ยง
Disclaimer: ข้อมูลในเว็บไซต์นี้มีวัตถุประสงค์เพื่อการอภิปรายเท่านั้นและไม่ควรเข้าใจผิดว่าเป็นคำแนะนำในการลงทุน ภายใต้สถานการณ์ไม่ข้อมูลนี้เป็นตัวแทนของคำแนะนำในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์