อุตสาหกรรมของ Cleantech สอดคล้องกับการลงทุนที่มีความรับผิดชอบต่อสังคมอย่างไร

Q & A กับ Rafael Coven ของ Cleantech Index

ย้อนกลับไปในปี 2551 Rafael Coven เป็นหุ้นส่วนผู้จัดการของ Cleantech Group, LLC ซึ่งมีการจัดการ Cleantech Index ซึ่งเป็น บริษัท ในเครือของ cleantech ซึ่งติดตามผลการดำเนินงานของภาค cleantech และสามารถพบได้ที่ American Stock Exchange ภายใต้สัญลักษณ์ CTIUS .

เป็นสิ่งที่น่าสนใจที่จะย้อนกลับไปดูว่าผู้เชี่ยวชาญด้านอุตสาหกรรมรู้สึกอย่างไรเมื่อประมาณ 5-10 ปีที่ผ่านมา

ในขณะที่โครงสร้างใหม่ ๆ บางอย่างเช่น YieldCos ทำได้ค่อนข้างแย่ประสิทธิภาพของพวกเขาเปรียบเทียบกับการต่อสู้กับหลักทรัพย์พลังงานแบบดั้งเดิมเช่น MLPs ซึ่งมีอาการไม่ดีเช่นกันเนื่องจากโลกกำลังประสบปัญหาต้นทุนพลังงานที่ลดลง

Cleantech เป็นคำที่กว้างซึ่งมีหลายอุตสาหกรรมรวมถึงพลังงานการขนส่งการเกษตรและการรีไซเคิล บริษัท จดทะเบียน 76 แห่งในดัชนี Cleantech เป็น บริษัท ที่ Coven เชื่อว่ากำลังพัฒนา "แนวทางแก้ไขปัญหาที่ใหญ่ที่สุดที่โลกเผชิญหน้ากับทรัพยากรสิ่งแวดล้อมและสุขภาพ"

Cleantech Index ก่อตั้งขึ้นเมื่อต้นปี 2549 และในปี 2550 มีผลการดำเนินงานดีขึ้นกว่าดัชนี S & P 500 ถึง 37.4 เปอร์เซ็นต์ สองกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) อิงตามดัชนี Cleantech: PowerShares Cleantech Portfolio ETF (Amex: PZD) และ KSM Cleantech ETF (Bloomberg: KSMCLNT: IT) ในประเทศอิสราเอล

Coven ผู้ซึ่งตั้งอยู่ในเมืองบัลติมอร์มีประสบการณ์มากกว่า 20 ปีในฐานะผู้จัดการนักลงทุนและผู้ประกอบการในกลุ่ม บริษัท cleantech เขาจบการศึกษาปริญญาโทสาขาบริหารธุรกิจจาก Kellogg School ของ Northwestern University เมื่อเร็ว ๆ นี้ผมได้พูดคุยกับเขาเกี่ยวกับภาคอุตสาหกรรมที่มีชื่อเสียงและความเหมาะสมกับการลงทุนที่รับผิดชอบต่อสังคม

Q. ตลาดของ cleantech มีขนาดใหญ่เพียงใดและมีการเติบโตอย่างรวดเร็วเท่าไร

โคน "มันอยู่ในหลายร้อยพันล้านดอลลาร์ในแง่ของผลิตภัณฑ์ที่ขาย แต่เป็นเรื่องยากที่จะวัดเพราะคุณกำลังพูดถึงผลิตภัณฑ์ของ บริษัท ที่ไม่ใช่การซื้อขายแก่สาธารณชนหรือผลิตภัณฑ์ที่อาจทำโดยองค์กรภาครัฐ

แต่ก็มีขนาดใหญ่และอัตราการเติบโตเป็นปรากฎการณ์ มันเป็นมากกว่าร้อยละ 20 ต่อปีในบางภาคและร้อยละ 50 หรือ 100 ในคนอื่น ๆ ขึ้นอยู่กับแต่ละภาค "

ทำไมจึงยากที่จะหาจำนวนอุตสาหกรรมนี้?

โคน "ไม่มีอุตสาหกรรม cleantech Cleantech ลดลงทั่วทุกอุตสาหกรรม มีผลิตภัณฑ์และบริการของ cleantech มันตัดผ่านการเกษตรวัสดุใหม่และมี บริษัท cleantech จำนวนมากที่ไม่ cleantech แต่พวกเขามีธุรกิจขนาดใหญ่ cleantech ดู General Electric ร้อยละสิบของธุรกิจของตนคือน้ำสะอาดและพลังงานลมและแสงที่ประหยัดพลังงาน แต่พวกเขาไม่ได้ทำยอดขายของพวกเขาจากผลิตภัณฑ์ cleantech ให้พอดีกับอุตสาหกรรมนี้มากพอ "

สิ่งที่ขับเคลื่อนการเติบโตของภาคธุรกิจ?

โคน "แนวโน้มมีมาก เราอยู่ในเส้นทางที่ไม่ยั่งยืนสำหรับชีวิตของดาวเคราะห์ดวงนี้ แต่เรามีผู้คนกว่า 2.3 พันล้านคนที่จะมาถึงโลกภายในปีพ. ศ. 2593 เราจะเลี้ยงสัตว์ได้อย่างไร? รายได้ของพวกเขาเพิ่มขึ้นและพวกเขาต้องการที่จะใช้ทรัพยากรมากขึ้นในแง่ของสินค้าและบริการ เป้าหมายของฉันคือติดตามแนวโน้ม ดังนั้น บริษัท ที่มีธุรกิจจำนวนมากสอดคล้องกับแนวโน้มดังกล่าวคือผู้ที่เราพยายามทำตาม "

Cleantech Index และกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนที่คุณได้รับอนุญาตแตกต่างจากกองทุนพลังงานทดแทนอย่างไร?

แม่มด "พลังงานประมาณ 30 ถึง 50 เปอร์เซ็นต์ของ cleantech แต่ยังมีน้ำการเกษตรวัสดุใหม่เทคโนโลยีการขนส่งเทคโนโลยีด้านประสิทธิภาพของอุตสาหกรรมและ บริษัท ที่ทำคุณภาพสิ่งแวดล้อม

"กองทุนพลังงานทดแทนจำนวนมากรวมถึงสิ่งที่เราไม่เคยสัมผัส พวกเขามี บริษัท เอทานอลเป็นจำนวนมาก เราไม่เคยสัมผัสเรื่องนี้เพราะเราคิดว่าธุรกิจไร้สาระจากมุมมองด้านสิ่งแวดล้อมสังคมและเศรษฐกิจ พวกเขาอาจถือหุ้นจำนวนมากใน บริษัท ที่ทำเซลล์เชื้อเพลิง เราไม่ได้เห็น บริษัท เซลล์เชื้อเพลิงที่ใกล้จะกลายเป็นผลกำไร เราไม่มีเงินลงทุนในเทคโนโลยีถ่านหินที่สะอาดเนื่องจากเรายังไม่เคยเห็นงานดังกล่าวเลย "

ด้วยการเติบโตและความสนใจของนักลงทุนรายนี้เป็นผลมาจากการพัฒนาฟองสบู่แคนเทอร์

โคน "อาจมีฟองสบู่อยู่ในทุกวันนี้

แต่พื้นที่ส่วนใหญ่ของ cleantech มีการแตะต้องค่อนข้าง ตอนนี้อาจมีฟองสบู่ในแผงเซลล์แสงอาทิตย์และในเชื้อเพลิงชีวภาพบางประเภท แต่มีพื้นที่ในการเพาะเลี้ยงสัตว์น้ำและการบำบัดทางโภชนาการที่แทบไม่เคยสัมผัสและความร้อนจากแสงอาทิตย์กำลังเริ่มต้นที่จะดึงดูดเงินดอลลาร์ที่แท้จริง "

คุณเห็นได้ชัดว่ามีดัชนีก้าวหน้า แต่คุณจะพอดีกับผลงานการลงทุนที่รับผิดชอบต่อสังคมได้อย่างไร?

โคน "เราไม่ใช่กองทุนเพื่อการลงทุนที่รับผิดชอบต่อสังคม แต่เราเป็นส่วนเสริมที่โดดเด่นในการลงทุนของ SRI "

ทำไมถึงเป็นเช่นนั้น?

โคน "ถ้าทุก บริษัท มีพฤติกรรมที่ดีและรับผิดชอบต่อสังคมก็จะยังไม่เพียงพอที่จะทำให้เราเดินไปสู่ความยั่งยืนได้ จะไม่ตอบปัญหา 2.3 พันล้านคนที่มาถึงโลกและการพร่องทรัพยากร จริงๆคุณจำเป็นต้องมีเครื่องมือที่ขับเคลื่อนด้วยเทคโนโลยีเพื่อให้การแก้ปัญหา. "

การลงทุนที่รับผิดชอบต่อสังคมส่วนใหญ่จะขึ้นอยู่กับหน้าจอเชิงลบที่ทำให้ บริษัท ต่างๆในกลุ่มอาวุธปืนและผู้ก่อความไม่สงบ แต่คุณจะได้รับผลงานที่ไม่มี บริษัท พลังงานและคุณจะได้รับผลงานที่ขาดแคลน บริษัท ขนาดเล็กและขนาดกลางโดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคเทคโนโลยี โดยการเพิ่มดัชนี cleantech กลับไปที่พอร์ตโฟลิโอของ SRI คุณจะได้รับพลังงานและการเปิดรับเทคโนโลยีขนาดเล็กและระยะกลางของคุณกลับมา "

ในที่สุดดัชนีและตลาดทั้งหมดของคุณลดลงในปีพ. ศ. 2551 แต่สิ่งที่โดยเฉพาะได้รับผลกระทบจากประสิทธิภาพของคุณหรือไม่?

โคน "แสงอาทิตย์ได้รับการตีปีนี้ - แสงอาทิตย์โดยเฉพาะอย่างยิ่ง แต่ในระยะยาว บริษัท ของเรามีความเข้มแข็งในการเติบโตของธุรกิจอินทรีย์โดยการเพิ่มยอดขายและรายได้จากการขายผลิตภัณฑ์ให้มากขึ้นซึ่งต่างจากการเติบโตของธุรกิจโดยการซื้อ บริษัท อื่น ๆ หรือเพียงแค่เพิ่มราคา "