การลงทุนที่ประสบความสำเร็จเป็นเรื่องง่าย

อย่าทำให้การลงทุนหนักขึ้นกว่าที่เป็นอยู่

หนึ่งในความลับที่เลวร้ายที่สุดที่เก็บไว้ในโลกการเงินก็คือพฤติกรรมการลงทุนที่เรียบง่ายซึ่งช่วยลดความเสี่ยงลดหนี้สินทางภาษีและทำให้ต้นทุนที่ไม่แพงมีแนวโน้มที่จะดีกว่าวิธีการที่ซับซ้อนมากเกินไป หากคุณทำตามหลักเกณฑ์ในระยะเวลานานพอสมควรคุณจะไม่ ได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนของคุณ มากนัก

โดยไม่คำนึงถึงคำแนะนำของปัญญาชนที่ถูกทำซ้ำซ้ำแล้วซ้ำเล่าตลอดเวลาที่ผ่านมารุ่นหลัง ๆ มีบางอย่างในธรรมชาติของมนุษย์ที่ทำให้ผู้คนรู้สึกว่าพวกเขาได้พบกระสุนเงิน

Warren Buffett เคยตั้งข้อสังเกตว่าจะไม่มีความจำเป็นในฐานะปุโรหิตถ้าผู้คนคิดว่าบัญญัติสิบประการเป็นสิ่งที่คุณต้องใช้ชีวิตของคุณ นักลงทุนบางคนต้องการความซับซ้อน กระหายแม้กระทั่ง มีบางอย่างที่ลึกลงไปในจิตใจของพวกเขาที่รู้สึกว่าสำคัญสมาชิกของสโมสรเมื่อนำเสนอด้วยสัญลักษณ์ลับการจับมือแฟนซี codewords ที่ไม่ซ้ำกันและองค์ประกอบของความศักดิ์สิทธิ์ เป็นผลให้จำนวนมากไม่มีเหตุผลจะถูกปล่อยออกสู่โลก

ไม่ใช่เรื่องบังเอิญที่ทั้งอุตสาหกรรมสร้างขึ้นจากความสับสนวุ่นวายและสับสนทำให้นักบวชชั้นสูงของวินัยโดยเฉพาะมีโอกาสสร้างรายได้ให้กับผู้อื่น ในความเป็นจริงในขณะที่ทักษะที่จำเป็นในการตัดสินใจที่ชาญฉลาดอาจใช้เวลาเป็นเวลาหลายปีในการได้มาซึ่งประเด็นหลักก็ตรงไปตรงมา: ซื้อความเป็นเจ้าของธุรกิจที่ดี (หุ้น) หรือเงินให้กู้ยืมเพื่อเครดิตที่ดี (พันธบัตร) โดยจ่ายเป็นราคาพอที่จะรับรองคุณได้ ของผลตอบแทนที่น่าพอใจแม้ว่าสิ่งที่ไม่ได้ทำงานออกโดยเฉพาะอย่างยิ่งดี (ขอบของความปลอดภัย) และจากนั้นให้ตัวเองยืดยาวพอ ( อย่างน้อยที่สุดห้าปี ) ที่จะขับรถออกความผันผวน

แค่นั้นแหละ. นั่นคือความลับ สูตรการลงทุนแบบง่ายๆนั้นใช้เพื่อสร้างกรอบการทำงานที่คุณควรจะสามารถ สะสมทรัพย์สมบัติ ได้ แน่นอนว่ารายละเอียดอาจมีความซับซ้อน แต่การดำเนินการไม่ควรเป็นเช่นนั้น นักลงทุนโดยเฉลี่ยไม่มีการซื้อ กองทุนเพื่อการซื้อขายแลกเปลี่ยนที่ รัดกุมการลัดวงจรหุ้น หรือเก็งกำไรกับตราสารอนุพันธ์เช่นหุ้น

ผลที่ตามมาจากการทำผิดก็เลวร้ายเกินไป ภาพประกอบที่ยอดเยี่ยมและเจ็บปวดเมื่อเร็ว ๆ นี้ในบล็อกส่วนตัวของฉันฉันได้ศึกษากรณีของเจ้าของธุรกิจขนาดเล็กอายุ 32 ปีในแอริโซนาซึ่งมี บัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ ใน E-Trade ประมาณ 37,000 ดอลลาร์ เขารับตำแหน่งที่เขาไม่เข้าใจหรือความเสี่ยงที่เขาชื่นชมอย่างเต็มที่และตื่นขึ้นมาเพื่อหาว่าเขาได้สร้างความสูญเสียของ $ 144,405.31 ในบัญชีของเขา หลังจากเสียเงินทุนทั้งหมดของเขาตอนนี้เขาเป็นหนี้ บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของเขา $ 106,445.56 ในการ เรียกมาร์จิน นั่นคือหนี้ที่แท้จริงที่อาจจะจบลงด้วยการที่เขาประกาศล้มละลายหากไม่สามารถหาทางเพื่อสนองความรับผิดได้

แม้ในขณะที่นักลงทุนติดหุ้นพันธบัตรและการเป็นเจ้าของกองทุนรวมการปฏิเสธพื้นฐานการลงทุนแบบง่ายๆเช่นผลประกอบการที่ต่ำส่งผลให้เกิดผลตอบแทนที่น่าสงสารต่อเงินของพวกเขา ตามการศึกษาหนึ่งที่ฉันอ่านจากยักษ์ใหญ่ Morningstar ในช่วงที่ตลาดหุ้นกลับมา 9% ประกอบกันเป็นปี นักลงทุนในหุ้นเฉลี่ยได้เพียง 3% เท่านั้น ส่วนหนึ่งของประสิทธิภาพที่ต่ำกว่านี้เกิดจากการขายในช่วงที่เกิดปัญหาและการซื้อระหว่างช่วงครึ่งปีหลังซึ่งส่วนหนึ่งเกิดจาก ค่าใช้จ่ายในการเสียดสี เช่นค่าคอมมิชชั่นค่าคอมมิชชั่นการ เพิ่มทุน และการแพร่กระจายและส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากการรับความเสี่ยงมากเกินไป ลงทุนในสินทรัพย์ที่ไม่เข้าใจ

พฤติกรรมเหล่านี้ส่วนใหญ่เป็นแรงผลักดันจากนักลงทุนที่พยายามจะสูงกว่าค่าเฉลี่ยมากกว่าการปรับโครงสร้างการถือครองหลักทรัพย์ให้เป็นไปตามเป้าหมายส่วนบุคคลและมีความสุขกับผลการดำเนินงาน แทนที่จะเป็นเนื้อหาที่มีรายได้เพิ่มขึ้นอย่างช้าๆในแต่ละปีเป็น เงินปันผล และส่วนที่ให้ความสนใจของพวกเขาพวกเขาพยายามที่จะตีหลุม - in - หนึ่งทำลายทุนของพวกเขาด้วยความสูญเสียใหญ่

เมื่อมันมาถึงการลงทุนของคุณน้อยมาก

นี่เป็นโศกนาฏกรรมเพราะในหลาย ๆ ด้านการลงทุนเป็นสถานที่ที่มีวลีที่เป็นที่รู้จักว่า "น้อยมาก" และ " Keep It Simple, Stupid " เป็นความจริงอย่างแท้จริง นักลงทุนที่ใช้เวลาในการทำงานทั้งหมด 40 ปีอย่างสม่ำเสมอเพื่อประหยัดเงินและทำให้การแบ่งแยกอย่างเท่าเทียมกันระหว่าง กองทุนดัชนี หุ้นที่มีต้นทุนต่ำและ กองทุนพันธบัตรระยะ กลางที่มีต้นทุนต่ำจะทำได้ดีสำหรับตัวเขาเองและครอบครัว

ผลการดำเนินงานส่วนใหญ่จะเป็นผลมาจากค่าธรรมเนียมที่ไม่มีอยู่จริงเกือบทั้งหมดเช่น อัตราส่วนค่าใช้จ่ายกองทุนรวม ที่เขาจะจ่ายซึ่งน่าจะมีค่าน้อยกว่า 0.25% ต่อปี หรือทำงานร่วมกับ บริษัท บริหารสินทรัพย์ที่มีคุณภาพสูงซึ่งคิดค่าธรรมเนียมไม่น้อยกว่า 1.50% ต่อปีในด้านค่าธรรมเนียมการจัดการ แต่ผู้จัดหาบริการถุงมือขาวที่ครอบคลุมภาษีอสังหาริมทรัพย์และแผนการลงทุนได้ง่ายขึ้นอาจทำให้การบริหารจัดการสินทรัพย์มีคุณภาพสูงขึ้น บรรลุอิสรภาพทางการเงิน และความมั่งคั่งของหลายชั่วอายุคนได้รวดเร็วยิ่งขึ้น

ทำไมนักลงทุนส่วนใหญ่ไม่ปรับวิธีการอย่างใดอย่างหนึ่ง? เนื่องจากกลยุทธ์เหล่านี้น่าเบื่อ ลองพิจารณากรณีของนักลงทุนที่ต้องการการ จัดสรรสินทรัพย์ หุ้นหุ้นกู้และอสังหาริมทรัพย์ ผลงานทั้งหมดของเขาอาจประกอบด้วยกองทุนรวมเพียงสามกองทุนแม้ว่าจะเป็นทางอ้อม แต่เขาก็ต้องการลงทุนหลายร้อยครั้ง กองทุน S & P 500 ถือหุ้นใน Microsoft, ExxonMobil, Apple, Wells Fargo, Berkshire Hathaway, American Express, General Electric, Procter & Gamble, Colgate-Palmolive, McDonald's และอีก 490 หุ้น!

• กองทุน Vanguard S & P 500 Index (สัญลักษณ์ของหุ้น: VFINX)
• กองทุนตราสารหนี้ที่ได้รับยกเว้นภาษีเงินได้ของ Vanguard ระยะปานกลาง (Ticker Symbol: VWITX)
• ดัชนี REIT Vanguard (สัญลักษณ์เครื่องหมาย: VGSIX)

การใช้ผลงานนี้จะมีความตื่นเต้นในการกรอกแบบฟอร์มประกัน คุณต้องการเงิน 100 เหรียญหรือ 500 เหรียญหรือ 1,000 เหรียญหรือสิ่งที่คุณต้องการถอนโดยอัตโนมัติจากธนาคารในแต่ละเดือนและแบ่งออกเป็นสามกองทุนรวมกัน โดย reinvesting เงินปันผลรายได้ดอกเบี้ยและกำไรจากทุนสำหรับการทำงานตลอดอาชีพ 40 ปี + มันจะเป็นความมั่นใจเสมือนหรือเท่าที่เป็นสิ่งที่เป็นไปได้ในโลกที่ไม่บางที่เจ้าของผลงานจะเกษียณด้วย ล้านดอลลาร์ในสินทรัพย์เนื่องจาก พลังของการประนอม ทั้งหมดที่จะต้องจะละเลยงบบัญชีเพื่อที่จะไม่ได้รับกลัวโดยลดลงอย่างหลีกเลี่ยงไม่ 50% ในมูลค่าตลาดที่เกิดขึ้นเป็นครั้งคราว

อีกทางเลือกหนึ่งถ้านักลงทุนไปเส้นทางส่วนตัวของลูกค้าเขาหรือเธออาจจะได้ร่วมงานกับผู้เชี่ยวชาญเพื่อสร้าง บัญชีที่มีการจัดการแต่ละบัญชี (บริษัท ยอดเยี่ยมที่นำเสนอสิ่งนั้นโดยปกติแล้วจะต้องมียอดคงเหลือตั้งแต่ 500,000 ถึง 10,000,000 เหรียญสหรัฐฯในสินทรัพย์ที่สามารถลงทุนได้) ในอดีตฉันได้เล่าเรื่องราวเกี่ยวกับอุปสรรคอย่างหนึ่งดังกล่าวเพื่อบรรลุความสำเร็จเมื่อใช้วิธีการนี้ซึ่งสอดคล้องกับการสนทนาในปัจจุบันของเราดังนั้นฉันจะทำซ้ำที่นี่

หลายปีมาแล้วฉันได้รับประทานอาหารกลางวันกับนักวิเคราะห์ที่หนึ่งใน บริษัท ที่ดีที่สุดในการจัดการสินทรัพย์ที่ดีที่สุดในโลก ภายในเป็นเหมือนห้องสมุด ห่างไกลจากภาพวอลล์สตรีททั่วไปที่คุณอาจจินตนาการได้เนื่องจากมีเพียงไม่กี่โหลที่ทำงานในสำนักงานที่จัดการเงินหลายพันล้านดอลลาร์สำหรับลูกค้าซึ่งทุกคนก็เป็นเศรษฐีหลายคน ผู้บริหาร, เจ้าของธุรกิจ, คนดัง, ทายาท เพื่อแลกกับบริการของ บริษัท นี้คิดค่าธรรมเนียมประมาณ 1.5% ต่อปี ได้ทำเงินเป็นจำนวนมากสำหรับครอบครัวจำนวนมากและในหลาย ๆ กรณีหลายชั่วอายุคนของครอบครัว ชาย, หญิง, เด็ก, หลานชาย, หลาน, ลูกหลานทุกคนมีชีวิตอยู่จากการ จ่ายเงินปันผลดอกเบี้ยและค่าเช่า ของพอร์ตการลงทุนที่สร้างขึ้นอย่างดีที่กรรมการผู้จัดการได้สร้างขึ้นในนามของพวกเขา อัตราเดิมพันดีมากที่คุณไม่เคยได้ยินชื่อ นี่คือการออกแบบ

ลูกค้าคนหนึ่งคนหนึ่งที่พวกเขาทำเงินเป็นจำนวนมากในช่วงเวลาที่ยาวนานได้เติบโตขึ้นใจร้อนกับอนุรักษนิยมของพวกเขาในช่วงบูมดอทคอม เขาเฝ้าดูเพื่อน ๆ ของเขาทำเงิน 20%, 30% + ต่อปีปีแล้วปีเล่าการพนันบนอินเทอร์เน็ตที่ไม่มีรายได้ไม่มีลูกค้าและไม่มีแผนธุรกิจที่ยั่งยืน บริษัท นี้ปฏิเสธที่จะเข้าร่วม มันมีประวัติยาวยืดกลับไปวันก่อน Great Depression วัฒนธรรมของ บริษัท มีความคิดที่ว่าเมื่อลูกค้ารวยแล้วมีวัตถุประสงค์เพื่อ ให้ ลูกค้ามีความมั่งคั่งก่อนอื่น กลับมาเป็นรอง ดังนั้นในขณะที่กองทุนดัชนี S & P 500 กองทุนรวมที่ใช้งานอยู่และนักลงทุนรายย่อยของโลกจึงยัดพอร์ตการลงทุนของพวกเขาด้วยขยะพวกเขาก็ไม่ได้ทำอะไรเลย พวกเขานั่งลงบน หุ้นชิปสีน้ำเงิน เช่น Johnson & Johnson ซึ่งมีผลการดำเนินงานต่ำกว่าดัชนีเป็นเวลาหลายปีในขณะที่ระดับเงินสดสร้างขึ้นรอคอยที่จะใช้งานได้เมื่อโอกาสอัจฉริยะปรากฏขึ้นบนขอบฟ้า

ลูกค้ากลายเป็นที่โกรธมากที่สุด เขาเรียกอย่างโกรธต้องการพูดคุยกับกรรมการผู้จัดการ เมื่อเขาได้โทรศัพท์มือถือเขาก็กรีดร้องอะไรบางอย่างตาม "ฉันจ่ายเงินให้คุณมาก ๆ ในแต่ละปีเพื่อทำอะไรที่นั่นบ้างหรือไม่ผลงานของฉันแทบไม่มีการหมุนเวียนคุณไม่ได้ซื้อหรือขายอะไรเลย ทุกคนกำลังทำเงินอยู่และคุณกำลังรอการกลับมาของเอลวิส "

กรรมการผู้จัดการได้เห็นสิ่งต่างๆเหล่านี้มาก่อนในช่วงปีพ้นไปในปี 1960 ตอบอย่างสงบตาม "คุณจ้างเราเพื่อขอคำแนะนำของเราคำแนะนำของเรา: ไปเล่นกอล์ฟเราจะไม่ซื้อสิ่งที่เรารู้ว่าเป็นราคาที่สูงเกินไป เพียงเพราะคนอื่น ๆ กำลังทำมันเราไม่ได้จัดการเงินบนพื้นฐานของความกดดัน แต่ปัจจัยพื้นฐานบางครั้งคุณจ่ายเราเพื่อให้คุณจากสัญชาตญาณที่เลวร้ายที่สุดของคุณเอง

แน่นอนว่าเขาพูดถูก ฉันไม่คิดว่าลูกค้ารายนั้นจะถอนเงินออกจาก บริษัท หรือไม่ (ประวัติจะระบุว่าเป็นความผิดพลาดที่มีราคาแพง) แต่บางคนไม่ว่าจะด้วยเหตุผลใดก็ตามขาดจิตตานุภาพหรืออดทนที่จะคิดในระยะยาวและ ประพฤติอย่างชาญฉลาด พวกเขารู้สึกว่าจำเป็นต้องทำอะไรอยู่เสมอ การลงทุนที่เรียบง่ายมีผลกำไรมากขึ้น อย่าลืมว่า