รับสิทธิ์พื้นฐานก่อนที่คุณจะสร้างผลงานของคุณ
ในความเป็นจริงสิ่งที่เหมาะกับคุณในยุค 20 ของคุณอาจไม่ทำงานเมื่อคุณอายุ 70 ปีและกำลังคิดที่จะตั้ง กองทุนไว้ใจ สำหรับลูกหลานของคุณ
นี่เป็นคำถามสามข้อที่คุณควรพิจารณาก่อนที่คุณจะเริ่มกระบวนการสร้างพอร์ตการลงทุนของคุณ
ในประเภทสินทรัพย์ใดคุณจะให้ความสำคัญกับเงินทุนของคุณและทำไม?
กลุ่ม สินทรัพย์ ทุก ประเภท จะทำงานแตกต่างกัน นั่นคือเหตุผลที่กลยุทธ์การ จัดสรรสินทรัพย์ มีความสำคัญ การปรับสมดุลประโยชน์และข้อเสียของการแข่งขันในแต่ละประเภทสินทรัพย์รวมทั้งคำนึงถึงความต้องการที่คุณมีสำหรับกระแสเงินสดที่มั่นคงจะเป็นการแจ้งการตัดสินใจของคุณเกี่ยวกับวิธีการใช้เงินที่คุณวางไว้เพื่อทำงานร่วมกัน
- หุ้น ได้ให้ผลตอบแทนในระยะยาวมากที่สุดในอดีตเนื่องจากเป็นสัดส่วนการถือครองความเป็นเจ้าของในธุรกิจจริงที่ขายผลิตภัณฑ์และบริการที่แท้จริง กำไรบางส่วนได้รับการจ่ายเป็น เงินปันผล เงินสดและบางส่วนกลับเข้ามา กำไรสะสม ใน งบดุล เพื่อเป็นเงินทุนหมุนเวียนในอนาคต แต่น่าเสียดายที่หุ้นมีความผันผวนในทุกๆวันและแม้กระทั่งมูลค่าตลาดปีต่อปี การดูมูลค่าตลาดโดยประมาณของการถือครองของคุณจะลดลง 30% ขึ้นไปอย่างน้อยหนึ่งครั้งทุก 36 เดือน อย่างน้อยหลายครั้งในชีวิตของคุณคุณจะเห็นการถือครองของคุณลดลง 50% บนกระดาษจาก peak-to-trough เป็นลักษณะของโอกาส สำหรับ บริษัท ที่ดีที่มีผลกำไรจริงนี้ไม่สำคัญการแข่งขัน
- อสังหาริมทรัพย์ ถือเป็นอันดับที่สองของการถือครองหุ้นระยะยาวที่ดีที่สุด แม้ว่าจะมีแนวโน้มที่จะไม่เติบโตเกินอัตราเงินเฟ้อก็ตามเว้นเสียแต่ว่าคุณโชคดีพอที่จะถือครองทรัพย์สินในพื้นที่ที่ไม่มีทางออกสู่ทะเลเช่นซานฟรานซิสโกหรือนิวยอร์กซึ่งอุปทานมี จำกัด และการเติบโตของประชากรยังคงเป็นวิถีที่สูงขึ้นเรื่อย ๆ เช่นเดียวกับการโยนเงินจำนวนมากที่คุณสามารถ reinvest บันทึกหรือใช้จ่าย สำหรับนักลงทุนที่ต้องการใช้ประโยชน์จากรูปแบบการค้ำประกันที่มีเสถียรภาพนิดหน่อยเงินดอลลาร์ทุกส่วนจะเพิ่มขึ้นได้มากเท่าที่จะช่วยให้คุณสามารถซื้อทรัพย์สินมูลค่า 2 เหรียญหรือ 3 เหรียญได้ นี้อาจทำให้ล้มละลายถ้าสิ่งที่ไปทางทิศใต้ แต่นักลงทุนอสังหาริมทรัพย์ฉลาดและรอบคอบจริงรู้วิธีการจัดการความเสี่ยงของเขาหรือเธอ
- ตราสารหนี้และตราสารหนี้ หมายถึงการเรียกร้องทางกฎหมายเกี่ยวกับผลงานของ บริษัท ที่มีสิทธิได้รับเงินคืน (เงินต้น) และ "ค่าเช่า" จากเงิน (ดอกเบี้ย) ในช่วงที่ บริษัท ใช้ พันธบัตรมีกลไกความปลอดภัยโดยธรรมชาติในตัวพวกเขาว่าไม่ว่าราคาจะลดลงเท่าไหร่ตราบเท่าที่ บริษัท ต้นแบบมีเงินเพื่อชำระหนี้ตามสัญญาดังกล่าวพันธบัตรจะถูกไถ่ถอน ณ วันครบกำหนด แต่เมื่ออัตราเงินเฟ้อเร่งขึ้นค่าเงินดอลลาร์ในอนาคตที่คุณได้รับสัญญาจะลดลงในแง่ของกำลังซื้อ ซึ่งอาจส่งผลร้ายต่อพันธบัตรระยะยาวอัตราดอกเบี้ยคงที่ในระยะเวลา 20 หรือ 30 ปี
- เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด รวมถึงเงินฝากธนาคารที่ได้รับการประกันโดย FDIC และ ตั๋วเงินคลังระยะสั้น อยู่ในกลุ่มสินทรัพย์ที่ปลอดภัยที่สุดสำหรับพอร์ตการลงทุนเนื่องจากมีผงแห้งจำนวนมากเพื่อรับหุ้นราคาถูกพันธบัตรและอสังหาริมทรัพย์ในช่วงที่เกิดปัญหาหรือ ชำระค่าใช้จ่ายของคุณในช่วง Great Depression ที่สอง แต่พวกเขากลับเกือบไม่มีอะไร ในความเป็นจริงขึ้นอยู่กับวิธีที่คุณจอดเงินคุณอาจจะสูญเสียกำลังซื้อหลังจากเงินเฟ้อ นี่ไม่ใช่กรณีเสมอไปและจะไม่เป็นไปอย่างถาวร วันจะกลับมาจะตรวจสอบและบัญชีออมทรัพย์จะสร้างรายได้ดอกเบี้ยที่ดีสำหรับเซฟเวอร์ แต่ไม่มีการบอกถ้าเป็นปีหรือสิบปีในอนาคต
คุณจะจัดลำดับความสำคัญกระแสเงินสดมากกว่าการเติบโตในระยะยาวหรือไม่?
แม้จะอยู่ในกลุ่มสินทรัพย์การลงทุนบางส่วนก็ช่วยลดผลกำไรของ บริษัท ให้กลับมาสู่การขยายธุรกิจในอนาคตขณะที่ธุรกิจอื่น ๆ กระจายรายได้ส่วนใหญ่ในรูปของการกระจายหุ้นส่วนหรือการจ่ายเงินปันผลเป็นเงินสด หนึ่งให้เงินที่คุณสามารถใช้วันนี้อื่น ๆ อาจหมายถึงรางวัลใหญ่มากในภายหลัง นอกจากนี้แม้แต่ บริษัท ที่จ่ายเงินปันผลก็สามารถเป็นตัวขับเคลื่อนการเติบโตในระยะยาวได้หากคุณเลือกที่จะไถ่ถอนเงินปันผลกลับเข้าสู่หุ้นเพิ่มขึ้น กว่าทศวรรษที่ผ่านมาความแตกต่างระหว่าง reinvesting และไม่ reinvesting รายได้ เงินปันผล เป็นอย่างมาก
เป็นนักลงทุนที่แตกต่างกันมากที่กลายเป็นเจ้าของธุรกิจเช่น Kraft Foods ซึ่งมีขนาดใหญ่กระจายและเติบโตช้าจึงจ่ายรายได้ส่วนใหญ่และเป็นผู้ที่เป็นเจ้าของใน Amazon ซึ่งถือเงินสดเพื่อขยายตัว ลงในอุปกรณ์อ่านหนังสืออิเล็กทรอนิกส์ภาพยนตร์ดิจิทัลร้านขายของชำหลอดไฟและรองเท้า
เช่นเดียวกับการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ บางโครงการโดยเฉพาะโครงการที่ใช้ประโยชน์หรือเกี่ยวข้องกับการพัฒนาโครงการใหม่ ๆ อาจต้องใช้กระแสเงินสดจำนวนมากเพื่อรักษาไว้เพื่อประโยชน์ในการสร้างส่วนของทุน แต่สามารถหารายได้ที่มากขึ้นได้ในท้ายที่สุดขณะที่ธุรกิจอื่น ๆ ไม่มีโอกาสมากสำหรับการลงทุนใหม่, เช่นอาคารอพาร์ตเมนต์ที่ทำกำไรได้ แต่ไม่มีทางออกสู่ทะเลซึ่งไม่สามารถขยายได้
สภาพคล่องของคุณต้องการอะไร?
สภาพคล่องมีความสำคัญมากจนแม้แต่มาก่อนจะได้รับผลตอบแทนที่ดี อะไรคือความต้องการสภาพคล่องของคุณ? โอกาสที่คุณจะต้องแตะความมั่งคั่งที่คุณใส่ไว้คืออะไร? หากคุณไม่มีเส้นขอบฟ้าอย่างน้อยห้าปีหุ้นและอสังหาริมทรัพย์ (นอกเหนือจากการดำเนินการพิเศษหรือการเก็งกำไร) จะไม่เป็นปัญหา
นักลงทุนบางรายปฏิบัติตามกฎทั่วไปเช่นการรักษาผลงานของตนอย่างน้อย 10% ของเงินสดไว้เพื่อประโยชน์ของสภาพคล่อง มิเช่นนั้นเลือกใช้สินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องน้อยลงในการจัดสรรที่สูงกว่าเช่นไม่ต้องถือเงินน้อยกว่า 25% ของเงินทุนในพันธบัตรที่มีคุณภาพสูง คำตอบที่ถูกต้องขึ้นอยู่กับราคาที่คุณสามารถรับได้ในเวลาและเป้าหมายที่คุณมีสำหรับผลงานของคุณ