แต่ละคนมีข้อดีและข้อเสียของตัวเอง
ในขณะที่การลงทุนในพันธบัตรส่วนบุคคลเป็นไปได้อย่างแน่นอนที่อาจไม่แนะนำให้เลือกจนกว่าคุณจะมีอย่างน้อยรูปหกหลัก สำหรับนักลงทุนรายย่อยมีทางเลือก: กองทุนรวมตราสารหนี้หรือกองทุนตราสารหนี้ตามที่เรียกทั่วไป
เมื่อนักลงทุนส่วนใหญ่หารือเกี่ยวกับ กองทุนรวม พวกเขามักพูดถึงกองทุนรวมที่มีการจัดการอย่างมืออาชีพซึ่ง ลงทุนในหุ้น โดยทั่วไปในรูปแบบของ ดัชนี กองทุนพันธบัตรในทางตรงกันข้ามสระว่ายน้ำเงินจากนักลงทุนในการซื้อพันธบัตรได้รับการกระจายความเสี่ยงที่มิฉะนั้นจะไม่เป็นไปได้สำหรับคนที่ไม่รวย กองทุนพันธบัตรบางแห่งมีความเชี่ยวชาญด้าน พันธบัตรองค์กร อื่น ๆ ในพันธบัตรเทศบาลหุ้นอื่น ๆ ใน พันธบัตรขยะ ในความเป็นจริงอัตราเดิมพันเป็นถ้าคุณต้องการเป็นเจ้าของพันธบัตรที่เฉพาะเจาะจงมีกองทุนพันธบัตรที่จะช่วยให้คุณทำมันได้ด้วยเพียงไม่กี่ร้อยหรืออาจจะไม่กี่พันเหรียญ
ประโยชน์ของการลงทุนในกองทุนตราสารหนี้
มีข้อดีหลายประการในการลงทุนในกองทุนพันธบัตร
ประกอบด้วย:
- กองทุนพันธบัตรมักจ่ายดอกเบี้ยสูงกว่า เงินฝาก เงินกองทุนตลาดเงิน และบัญชีธนาคาร
- โดยปกติแล้วจะเป็นไปไม่ได้สำหรับนักลงทุนรายย่อยที่จะรวม พอร์ตการลงทุนประเภทพันธบัตรที่ มีความหลากหลายเพราะต้องซื้อพันธบัตรในสกุลเงินที่ใหญ่กว่าหุ้นมากถึง 1,000 ดอลลาร์ 5,000 เหรียญ 10,000 เหรียญหรือมากกว่า 25,000 เหรียญขึ้นอยู่กับผู้ออกตราสาร ไม่ใช่ปัญหาเพราะกองทุนพันธบัตรค้าในราคาหุ้นที่มีขนาดเล็กทำให้การกระจายการลงทุนเป็นไปได้หรือผู้ที่มีเพียงไม่กี่พันดอลลาร์ลดความเสี่ยง
- นักลงทุนสามารถได้รับประโยชน์จากผู้จัดการเงินมืออาชีพที่รู้ว่าเขตข้อมูลของตน จะไม่คุ้มค่ากับเวลาหรือความพยายามสำหรับคนทั่วไปในการเรียนรู้กฎต่างๆของพันธบัตรเทศบาลตัวอย่างเช่นความแตกต่างอย่างมากระหว่าง พันธบัตรทั่วไปกับพันธบัตร รายได้ กองทุนตราสารหนี้ที่เป็นเจ้าของทำให้จุดที่น่าสงสัยเพราะผู้จัดการกองทุนมีหน้าที่รับผิดชอบในการวิจัยประจำวันดังกล่าว
- กองทุนตราสารหนี้มักได้รับการกำหนดราคาที่ดีกว่าผู้ลงทุนรายย่อยในหุ้นกู้ที่ได้มา ไม่เหมือนตลาดหุ้นที่เสนอราคาและขอให้เปิดเผยอย่างชัดเจนคุณอาจไม่ทราบจำนวนเงินที่ บริษัท นายหน้าของคุณวางไว้ในพันธบัตร "การ แพร่กระจาย " เป็นที่รู้จักกันระหว่างสิ่งที่ผู้ซื้อจ่ายและสิ่งที่ผู้ขายได้รับในตราสารหนี้ที่เฉพาะเจาะจงได้มากเมื่อซื้อแต่ละประเด็น เนื่องจากขนาดขนาดและความเต็มใจที่จะเข้ารับตำแหน่งใหญ่เงินทุนพันธบัตรจะมีอัตราที่ดีกว่าในการสร้างการกำหนดราคาที่น่าสนใจ
- การลงทุนในกองทุนพันธบัตรเป็นเรื่องง่ายกว่าการเป็นเจ้าของพันธบัตรส่วนบุคคลมากเพราะคุณไม่จำเป็นต้องดูแล " laddering " ผลงานของคุณ (นั่นคือการจัดการวันที่ครบกำหนดของพันธบัตรต่าง) บันทึกการตรวจสอบดอกเบี้ยแต่ละรายการตามที่มา ในหรือฝากเข้าบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ของคุณหรือจัดการกับสถานการณ์พิเศษเช่นพันธบัตรที่ บริษัท เรียกเก็บ - นั่นคือ บริษัท บังคับให้คุณขายคืนให้กับพวกเขาตามสัญญาพันธบัตรเดิม ด้วยกองทุนพันธบัตรทั้งหมดที่ได้รับการดูแลจาก บริษัท จัดการ คุณก็จะได้รับผลกำไรจากการถือครองพันธบัตรของคุณเป็นประจำ
- กองทุนพันธบัตรหลายแห่งจ่ายดอกเบี้ยและรายได้เป็นรายเดือนแทนการจ่ายทุกครึ่งปีเช่นเดียวกับเงินฝากแต่ละราย ทำให้กระแสเงินสดไม่ค่อยเครียดสำหรับนักลงทุนที่เน้นรายได้ซึ่งต้องการเงินฝากประจำวันมากขึ้นสำหรับค่าบริการรายวัน
ข้อเสียของการลงทุนในกองทุนตราสารหนี้
เหมือนทุกสิ่งในชีวิตมีเสมอเปรี้ยวที่จะไปกับกองทุนหวานและพันธบัตรจะไม่มีข้อยกเว้น แม้จะมีประโยชน์ทั้งหมดที่ได้กล่าวมาแล้ว แต่ก็มีข้อเสียหลายอย่างที่จะลงทุนผ่านกองทุนพันธบัตรมากกว่าการได้รับพันธบัตรของตัวเอง ข้อเสียเหล่านี้รวมถึง:
- กองทุนตราสารหนี้มักจะมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้นซึ่งหมายความว่าเงินดอลลาร์แต่ละแห่งจะได้รับค่าธรรมเนียมการจัดการมากกว่ากองทุนรวมที่คล้ายคลึงกัน
- ด้วยความเสี่ยงของแต่ละบุคคลความเสี่ยงจะลดลงหากคุณได้รับความปลอดภัยมากขึ้นเนื่องจากใกล้ชิดกับวุฒิภาวะเมื่อคุณได้รับเงินคืนจาก บริษัท หรือองค์กรที่คุณให้ยืม มันไม่เป็นความจริงกับกองทุนพันธบัตรเนื่องจากการถือครองของแต่ละบุคคลจะสุกอย่างต่อเนื่องการซื้อและขาย ฯลฯ
- ในกรณีของการจัดการเชิงรุกกองทุนพันธบัตรสามารถใช้ในการยกระดับ หากคุณไม่ใส่ใจกับเรื่องนี้คุณอาจเสี่ยงต่อการสูญเสียเงินทุนที่อาจเกิดขึ้นและไม่ทราบ โดยทั่วไปไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทั่วไปในการเป็นเจ้าของกองทุนพันธบัตรและควรหลีกเลี่ยงเช่นโรคระบาดถ้าคุณมีความรู้สึกใน การจัดการความเสี่ยงที่ เหมาะสม
- รายได้รายเดือนจากกองทุนตราสารหนี้มีความผันผวนตามการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์พันธบัตร คุณจะไม่ทราบจำนวนเงินที่คุณจะเก็บในปีใดก็ตาม
- กองทุนตราสารหนี้บางแห่งจะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการไถ่ถอนถ้าคุณขายหุ้นภายในระยะเวลาหนึ่ง (เช่น 60 หรือ 90 วัน)
- กองทุนพันธบัตรบางแห่งอาจมี ยอดขาย ซึ่งส่วนใหญ่เป็นค่าธรรมเนียมและค่าคอมมิชชั่นแก่ บริษัท เงินทุนหรือสถาบันการเงินที่ขายเงินลงทุนให้แก่คุณ
คุณควรพิจารณาการลงทุนในกองทุนตราสารหนี้สำหรับผลงานของครอบครัวของคุณหรือไม่?
ความจริงของเรื่องคือไม่มีคำตอบที่ถูกหรือผิดเมื่อพูดถึงการลงทุนกองทุนพันธบัตร กองทุนพันธบัตรมีความสมเหตุสมผลสำหรับผู้ที่มีเงินน้อยกว่า 100,000 ดอลลาร์เพื่อใช้เงินลงทุนในตราสารหนี้ถาวรหรือสำหรับผู้ที่ต้องการความสะดวกในการซื้อและขายตะกร้าพันธบัตรด้วยการทำธุรกรรมเพียงครั้งเดียว