กองทุนรวมทั้งหมดมีค่าธรรมเนียม - มากกว่าคนอื่น ๆ
1. คาใชจายคาใชจาย - คาธรรมเนียมตอเนื่องนี้อยูในกองทุนรวมทุกประเภท
เป็นค่าใช้จ่ายในการดำเนินการ กองทุนรวม บางกองทุนมีค่าใช้จ่ายมากกว่าการดำเนินงานอื่น ๆ โดยไม่คำนึงถึงค่าใช้จ่ายกองทุนรวมทุกกองทุนมีค่าธรรมเนียมเรียกว่า อัตราส่วนค่าใช้จ่าย หรือบางครั้งเรียกว่าค่าธรรมเนียมการจัดการหรือค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน
ค่าธรรมเนียมนี้จะถูกหักออกจากสินทรัพย์รวมของกองทุนก่อนกำหนดราคาของหุ้น
ตัวอย่าง: สมมุติว่าคุณเป็นเจ้าของกองทุนรวมซึ่งมีมูลค่าอยู่ที่ 10.00 เหรียญต่อหุ้น มีผลตอบแทนขั้นต้น 10% ซึ่งหมายถึงผลตอบแทนการลงทุนรวมอยู่ที่ 1.00 ดอลลาร์ต่อหุ้น หากไม่มีค่าธรรมเนียมใด ๆ ส่วนแบ่งของกองทุนจะมีมูลค่าอยู่ที่ 11.00 ดอลลาร์ แต่ผู้จัดการกองทุนหักด้วยค่าธรรมเนียม 1% ดังนั้นผลตอบแทนจากการลงทุนที่แท้จริงของคุณเท่ากับ. 89 เซนต์แทนที่จะเป็น 1.00 ดอลลาร์เต็มและหลังจากหักค่าธรรมเนียมหุ้นของคุณจะมีมูลค่า 10.89 ดอลลาร์
กฎทั่วไปเกี่ยวกับอัตราส่วนค่าใช้จ่าย:
- กองทุนที่มีการบริหารจัดการอย่างแข็งขันมีค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานสูงกว่ากองทุน passive หรือกองทุนดัชนี เนื่องจากกองทุนที่ได้รับการจัดการอย่างแข็งขันกำลังดำเนินการวิจัยต่อเนื่องพยายามที่จะกำหนด หลักทรัพย์ที่ ดีที่สุดให้กับตัวเอง การวิจัยชิ้นนี้มีค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้น แต่ สถิติแสดงว่าคุณไม่ได้รับสิ่งที่ต้องจ่าย
- กองทุนระหว่างประเทศมีค่าธรรมเนียมสูงกว่ากองทุนในประเทศ มีค่าใช้จ่ายมากขึ้นในการซื้อเงินลงทุนที่มีการซื้อขายนอกประเทศสหรัฐอเมริกาค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้นนี้ถูกส่งผ่านไปในรูปของอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้น
- กองทุนขนาดเล็กมีค่าธรรมเนียมสูงกว่ากองทุนที่มีขนาดใหญ่ มีค่าใช้จ่ายมากขึ้นในการซื้อและขายหุ้นขนาดเล็กมากกว่าหุ้นขนาดใหญ่ ค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้นนี้ถูกส่งผ่านไปในรูปของอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้น
- กองทุนดัชนีหรือกองทุนที่มีการจัดการอย่างค่อยเป็นค่อยไปมักจะมีค่าต่ำสุดและพบว่ากองทุนประเภทนี้ได้รับการพิสูจน์ว่าเป็น ตัวบ่งชี้ที่ดีในการดำเนินงานของกองทุนในอนาคตที่ดี
- บริษัท ที่แตกต่างกันอาจคิดค่าใช้จ่ายแตกต่างกันอัตราส่วนค่าใช้จ่ายสำหรับกองทุนที่คล้ายกัน กองทุนหุ้นขนาดใหญ่ที่เพิ่มขึ้นของ บริษัท A อาจสูงกว่ากองทุนประเภทเดียวกันที่ บริษัท บี
เมื่อเปรียบเทียบค่าใช้จ่ายของกองทุนให้คำนึงถึงสิ่งที่กล่าวมาข้างต้น การเปรียบเทียบค่าธรรมเนียมกองทุนสำรองเลี้ยงชีพขนาดใหญ่ของสหรัฐฯกับกองทุนระหว่างประเทศจะไม่สมเหตุสมผล นั่นไม่ใช่การเปรียบเทียบแอปเปิ้ลกับแอปเปิ้ล
2. ค่าธรรมเนียมการขายหรือค่าคอมมิชชั่น - ค่าธรรมเนียมล่วงหน้าที่คุณต้องชำระ
เมื่อคุณซื้อกองทุนรวม "A share" คุณจะจ่ายค่านายหน้าเมื่อคุณซื้อหุ้น ค่าธรรมเนียมประเภทนี้บางครั้งเรียกว่าค่าขายหรือ "ภาระหน้าที่สิ้นสุด" กองทุน "ไม่มีภาระ" จึงไม่มีค่าธรรมเนียมล่วงหน้าดังกล่าว
หากคุณมีเงินลงทุนรวมเกินเกณฑ์ที่กำหนดและคุณยินดีที่จะลงทุนในกองทุนรวมเดียวกันคุณอาจมีสิทธิ์ได้รับสิ่งที่เรียกว่า "จุดพัก" หรือค่าธรรมเนียมล่วงหน้าที่ลดลง
นี่คือตัวอย่างของการโหลดหน้าเว็บ: สมมติว่าคุณกำลังซื้อกองทุนที่มีมูลค่าอยู่ที่ 10.00 เหรียญต่อหุ้นและมียอดขายหรือภาระการขายหน้า 5% คุณจะต้องจ่ายเงินประมาณ 10.52 เหรียญสำหรับหุ้นที่ซื้อแต่ละครั้งเนื่องจากจะมีการเพิ่มยอดขายเพิ่มขึ้น 5% เป็นราคาซื้อเริ่มแรกของหุ้นของคุณ
พนักงานขายทางการเงิน จำนวนมาก จะได้รับเงินจากการโหลดหรือค่าคอมมิชชั่นประเภท นี้
3. ค่าธรรมเนียมการไถ่ถอน - ค่าธรรมเนียมที่คุณจ่ายเมื่อคุณขายหุ้น
เมื่อคุณซื้อกองทุนรวม "B Share" หากคุณขายหุ้นในกองทุนของคุณภายในกรอบเวลาที่กำหนดคุณจะจ่ายค่าธรรมเนียมการไถ่ถอนเรียกอีกอย่างหนึ่งว่า "ภาระสิ้นหลัง" ค่าใช้จ่ายการขายรอการตัดบัญชีที่อาจเกิดขึ้นหรือการ ยอมจำนน ค่าใช้จ่าย
ตัวอย่าง: สมมุติว่าคุณกำลังซื้อกองทุนที่มีมูลค่าอยู่ที่ 10.00 เหรียญต่อหุ้นและมีค่าใช้จ่ายการขายรอตัดบัญชี 5% หากคุณขายหุ้นภายในหนึ่งปีนับจากการซื้อคุณจะได้รับเงินจำนวน 9.50 เหรียญต่อหุ้น โดยปกติค่าธรรมเนียมนี้จะลดลงในแต่ละปีดังนั้นในปีที่ 2 อาจลดลงเป็น 4% ในปีที่ 3, 3% และอื่น ๆ
หากคุณเป็นเจ้าของหุ้น B ของคุณเป็นระยะเวลาที่กำหนดตามกำหนดการของกองทุนดังกล่าวคุณจะไม่ต้องเสียค่าใช้จ่ายในการขายเมื่อคุณขาย
4. ค่าธรรมเนียมการซื้อขายระยะสั้น
กองทุนรวมได้รับการออกแบบเพื่อการลงทุนระยะยาว มีการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการซื้อขายระยะสั้นบางกองทุนเพื่อกีดกันนักลงทุนจากการซื้อขายและออกจากกองทุน
กองทุนรวมภายในบัญชี 401 (k) อาจต้องเสียค่าธรรมเนียมการซื้อขายระยะสั้น
ค่าธรรมเนียมการซื้อขายระยะสั้นจะกำหนดเมื่อคุณซื้อหุ้นและขายอีกครั้งภายใน 30-90 วัน ในสถานการณ์สมมตินี้กองทุนรวมอาจคิดค่าธรรมเนียม 1-3% จากการขายหุ้นที่ซื้อเมื่อเร็ว ๆ นี้
5. 12 (ข) 1 ค่าธรรมเนียมค่าธรรมเนียมหรือค่าธรรมเนียมการจัดจำหน่าย
กองทุนหลายแห่งมีบริการหรือค่าการตลาดอย่างต่อเนื่องหรือเรียกอีกอย่างหนึ่งว่าค่าธรรมเนียม 12 (b) 1 ซึ่งจ่ายให้กับที่ปรึกษาทางการเงินหรือ บริษัท ที่ให้บริการทางการเงินเพื่อเป็นค่าตอบแทนในการทำการตลาดกองทุน
หากคุณซื้อกองทุนรวม "C Share" จะมีค่าใช้จ่ายเพิ่มเติม 1% 12 (b) 1 นอกเหนือจากค่าใช้จ่าย เช่นเดียวกับอัตราส่วนค่าใช้จ่ายค่าธรรมเนียมนี้จะถูกหักออกจากสินทรัพย์รวมก่อนกำหนดราคาของหุ้น
ตัวอย่าง: สมมุติว่าคุณเป็นเจ้าของหุ้น C ซึ่งมีมูลค่าอยู่ที่ 10.00 ดอลลาร์ต่อหุ้น มีผลตอบแทนขั้นต้นสำหรับปี 10% หมายถึงผลตอบแทนการลงทุนรวม $ 1.00 ต่อหุ้น ผู้จัดการกองทุนหัก 1% ของค่าธรรมเนียมดังนั้นผลตอบแทนจากการลงทุนที่แท้จริงของคุณเท่ากับ. 89 เซนต์แทนที่จะเป็นเงินเต็มจำนวน 1.00 ดอลลาร์
เวลากำลังเปลี่ยน
ในช่วงหลายปีที่ผ่านมานักลงทุนมีความอ่อนไหวต่อค่าธรรมเนียมที่พวกเขาจ่ายเพื่อลงทุนมากขึ้น บริษัท กองทุนรวมกำลังรู้สึกกดดันเพื่อลดค่าบริการของตนเพื่อแข่งขันกับ ETFs, roboadvising และตัวเลือกต้นทุนที่ต่ำกว่าอื่น ๆ
การศึกษาพบว่าค่ากองทุนรวมลดลงอย่างมาก แต่อย่าปล่อยให้ยามของคุณลดลง ค่าธรรมเนียมสูงสามารถปล้นคุณจากการเติบโตของผลงานจำนวนมากตามช่วงเวลาและการศึกษาแสดงให้เห็นว่าค่าธรรมเนียมที่สูงกว่าไม่เท่าเทียมกับประสิทธิภาพที่ดีขึ้น