IRR ช่วยให้คุณเปรียบเทียบตัวเลือกการลงทุน
กระแสเงินสด (เงินฝากและถอนเงิน) ตลอดจนระยะเวลาที่ไม่สม่ำเสมอ (โดยปกติคุณลงทุนในวันแรกของปีและถอนเงินลงทุนในวันสุดท้ายของปี) ทำให้ผลตอบแทนที่คำนวณได้ซับซ้อนมากขึ้น
ลองมาดูตัวอย่างการคำนวณผลตอบแทนโดยใช้ความสนใจแบบง่ายๆจากนั้นเราจะดูว่ากระแสเงินสดและระยะเวลาที่ไม่สม่ำเสมอทำให้การคำนวณมีความซับซ้อนมากขึ้น
ตัวอย่างความสนใจแบบง่าย
ถ้าคุณใส่เงิน 1,000 เหรียญในธนาคารธนาคารจะจ่ายดอกเบี้ยให้คุณและหนึ่งปีหลังจากนั้นคุณมีเงิน 1,042 ดอลลาร์ ในกรณีนี้สามารถคำนวณอัตราผลตอบแทนได้ 4.2% คุณสามารถแบ่งรายได้จากการลงทุนเป็นเงินเพียง 1,000 บาท
กระแสเงินสดที่ไม่สม่ำเสมอและระยะเวลาทำให้ยากขึ้น
เมื่อคุณได้รับกระแสเงินสดไม่สม่ำเสมอในช่วงหลายปีหรือในช่วงเวลาที่แปลกการคำนวณอัตราผลตอบแทนภายในจะเป็นเรื่องยากขึ้น สมมติว่าคุณเริ่มต้นงานใหม่ในช่วงกลางปี คุณอาจลงทุนใน 401 (k) ของคุณ ผ่านการหักเงินเดือนเพื่อให้ทุกเดือนจ่ายเงินไปทำงานให้กับคุณ เมื่อต้องการคำนวณ IRR อย่างถูกต้องคุณจะต้องทราบวันที่และจำนวนเงินฝากแต่ละครั้งและยอดคงเหลือ
ในการคำนวณประเภทนี้คุณต้องใช้ซอฟต์แวร์หรือเครื่องคิดเลขทางการเงินซึ่งจะช่วยให้คุณสามารถป้อนกระแสเงินสดที่หลากหลายได้ในช่วงเวลาที่แตกต่างกัน ด้านล่างมีทรัพยากรน้อยที่สามารถช่วยได้
- นี่คืออัตราผลตอบแทนภายในของออนไลน์ฟรีสำหรับเครื่องคิดเลขผลตอบแทนที่ช่วยให้สามารถใช้รายการกระแสเงินสดได้ถึงสิบห้าปี
- นอกจากนี้คุณยังสามารถดาวน์โหลดแม่แบบสเปรดชีตอัตราผลตอบแทนภายในของ Microsoft Excel ซึ่งจะอธิบายถึงวิธีการทำงานของ IRR ใน Excel และช่วยให้คุณสามารถป้อนกระแสเงินสดเพื่อดูวิธีการทำงานได้
- สำหรับคนที่ชอบบทแนะนำแบบออนไลน์วิดีโอนี้จะแสดงวิธีคำนวณ IRR ในเครื่องคิดเลข HP12 (c)
ทำไมต้องคำนวณอัตราผลตอบแทนภายใน?
เป็นสิ่งสำคัญในการคำนวณอัตราผลตอบแทนภายในที่คาดหวังเพื่อให้คุณสามารถเปรียบเทียบทางเลือกการลงทุนได้อย่างเพียงพอ ตัวอย่างเช่นโดยการเปรียบเทียบอัตราผลตอบแทนภายในโดยประมาณของ อสังหาริมทรัพย์ เพื่อ การลงทุน กับการจ่ายเงินรายปีให้กับเงินกองทุนของดัชนีคุณสามารถลดความเสี่ยงต่างๆพร้อมกับผลตอบแทนที่เป็นไปได้มากขึ้นและทำให้ง่ายขึ้น การตัดสินใจลงทุนที่คุณพอใจ
ผลตอบแทนที่คาดว่าไม่ใช่สิ่งเดียวที่ควรมอง ยังพิจารณา ระดับความเสี่ยง ที่การลงทุนที่แตกต่างกันไป ผลตอบแทนที่สูงขึ้นมาพร้อมกับความเสี่ยงที่สูงขึ้น ความเสี่ยงหนึ่งคือความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง การลงทุนบางส่วนจะต้องให้ผลตอบแทนที่สูงขึ้นเพื่อแลกกับสภาพคล่องที่น้อยลงตัวอย่างเช่น CD หรือพันธบัตรระยะยาวจะจ่ายดอกเบี้ยหรืออัตราดอกเบี้ยสูงกว่าตัวเลือกระยะสั้นเพราะคุณมีเงินทุนเป็นระยะเวลานาน
ธุรกิจใช้การคำนวณอัตราผลตอบแทนภายในเพื่อเปรียบเทียบการลงทุนที่อาจเกิดขึ้นกับอีกรายหนึ่ง นักลงทุนควรใช้แนวทางดังกล่าวในลักษณะเดียวกัน ในการวางแผนการเกษียณอายุเราจะคำนวณผลตอบแทนขั้นต่ำที่คุณต้องการเพื่อบรรลุเป้าหมายของคุณและช่วยประเมินว่าเป้าหมายมีความสมจริงหรือไม่
อัตราผลตอบแทนภายในไม่เหมือนกับ Time Weighted Return
กองทุนส่วนใหญ่และการลงทุนอื่นที่รายงานผลตอบแทนจะรายงานสิ่งที่เรียกว่า Time Weighted Return (TWRR) ค่านี้แสดงให้เห็นว่าการลงทุนหนึ่งเหรียญในช่วงเริ่มต้นของระยะเวลาการรายงานจะทำได้อย่างไร
ตัวอย่างเช่นหากเป็นผลตอบแทนห้าปีในปี 2015 จะแสดงผลการลงทุนในวันที่ 1 มกราคม 2001 ถึง 31 ธันวาคม 2015 จำนวนเงินที่คุณลงทุนเป็นจำนวนเงินเท่าใดในวันแรกของปี เนื่องจากคนส่วนใหญ่ไม่ลงทุนด้วยวิธีนี้อาจทำให้เกิดความแตกต่างระหว่างผลตอบแทนจากการลงทุน (ผลตอบแทนจากการลงทุนของ บริษัท ) และผลตอบแทนของนักลงทุน (ผลตอบแทนของนักลงทุนแต่ละรายที่ได้รับจริง)
ในฐานะนักลงทุนการให้น้ำหนักที่ถ่วงเวลาจะไม่แสดงให้เห็นว่าประสิทธิภาพของบัญชีจริงของคุณเป็นอย่างไรเว้นแต่คุณจะ ไม่มีเงินฝากหรือถอนเงิน ในช่วงเวลาที่แสดง นี่คือเหตุผลที่อัตราผลตอบแทนภายในเป็นตัววัดผลลัพธ์ที่ถูกต้องมากขึ้นเมื่อคุณลงทุนหรือถอนกระแสเงินสดในช่วงเวลาที่ต่างกัน