การวิจัยรายได้เพื่อการเกษียณ

01 การจัดสรรสินทรัพย์ที่เหมาะสมสำหรับผู้เกษียณ

02 ทำให้ความรู้สึกออกจากกลยุทธ์การใช้จ่ายตัวแปรสำหรับผู้เกษียณ

กระดาษฉบับนี้ในปีพ. ศ. 2558 ของ Wade Pfau เปรียบเทียบการใช้จ่ายเงินเกษียณหรือวิธีถอนเงินสิบแบบเช่นการใช้จ่ายคงที่ของยอดคงเหลือในแต่ละปีโดยใช้จ่ายเป็นจำนวนคงที่หรือใช้จ่ายเป็นจำนวนมากตามอายุที่คุณต้องทำ กฎการแจกจ่ายขั้นต่ำ

03 การลดความเสี่ยงด้านการเกษียณอายุด้วย Glidepath ที่เพิ่มมากขึ้น

บทความ 2013 โดย Wade Pfau และ Michael Kitces นำเสนอแนวทางใหม่ ๆ ที่อาจขัดต่อภูมิปัญญาดั้งเดิม วิธีการเก็บรักษาขึ้นภายใต้การทดสอบแม้ว่า

พวกเขาแนะนำว่าคนเกษียณอาจได้รับประโยชน์จากการค่อยๆเพิ่มการจัดสรรทุนของพวกเขาในการเกษียณอายุ แต่พวกเขาจะทำเช่นนั้นโดยการใช้จ่ายรายได้คงที่ลดลงครั้งแรกและที่ผ่านมาการปรับสมดุลปกติ

ในช่วงวงจรการตลาดต่างๆวิธีนี้มีความเป็นไปได้สูงกว่าความสำเร็จมากกว่าแนวทางทั่วไปในการลดการถือครองหลักทรัพย์ตลอดอายุเกษียณ ในบล็อกที่ปรับปรุงในปี 2015 เวดให้ทบทวนสมมติฐานนี้ด้วยการเพิ่มขึ้นหรือไม่ควรเพิ่มขึ้น: การจัดสรรสต็อคระหว่างการเกษียณอายุ

04 การ เพิ่มมิติรายได้

บทความวิจัย Morningstar นี้แสดงให้เห็นถึงความแตกต่างระหว่างวิธีการดั้งเดิมกับการลงทุนและสิ่งที่จำเป็นในการสร้างรายได้ที่เกษียณอายุอย่างยั่งยืน ตามที่ระบุไว้,

"แนวเขตแดนที่มีประสิทธิภาพแบบดั้งเดิมซึ่งประกอบด้วยหุ้นและพันธบัตรจะพิจารณาเฉพาะผลตอบแทนจากการลงทุนในผลตอบแทนของพอร์ตการลงทุนไม่ใช่ความสามารถในการสร้างรายได้อย่างยั่งยืน"

"การพิจารณาที่สำคัญคือการยอมรับว่านักลงทุนที่เกษียณอายุให้ความสำคัญกับรายได้มากกว่าผลตอบแทนของพอร์ตการลงทุน แต่ MVO (mean-variance effective frontier) จะพิจารณาเฉพาะผลตอบแทนจากการลงทุนในความเสี่ยง (risk-return trade-off) ของพอร์ตการลงทุน มันไม่ได้พิจารณาการค้าความเสี่ยง - ผลตอบแทนจากความกังวลหลักของผู้เกษียณ - ความสามารถในการลงทุนเพื่อสร้างรายได้เกษียณอายุอย่างยั่งยืน. "

05 กลยุทธ์ทางการเงินเพื่อการเกษียณอายุที่มีประสิทธิภาพ

กระดาษนี้ในปี 2550 โดย William F. Sharpe, Jason S. Scott และ John G. Watson อธิบายถึงสิ่งที่เรียกว่า "แนวทาง lockbox" พวกเขาอธิบายปัญหาที่พวกเขากำลังพยายามที่จะแก้ปัญหาดังต่อไปนี้

ปัญหา: "ในแต่ละปีในอนาคตและในทุกรัฐทั่วโลกในแต่ละปีนักลงทุนของเราจะต้องเลือกปริมาณการบริโภคและนโยบายการลงทุนเพื่อสนับสนุนการบริโภคดังกล่าวหากตลาดเสร็จสมบูรณ์ผู้เกษียณของเราสามารถซื้อได้ การเรียกร้องเกี่ยวกับรัฐในอนาคตและเงินสดในหลักทรัพย์เหล่านี้จะจ่ายสำหรับการบริโภค. "

พวกเขาใช้สูตรทางคณิตศาสตร์จำนวนมากเพื่อแสดงว่าทำไมกฎของหัวแม่มือเช่น กฎ 4% ไม่สามารถแก้ปัญหานี้ได้ เมื่อดูกฎข้อนี้พวกเขากล่าวว่า "

"กลยุทธ์การเกษียณอายุที่มีประสิทธิภาพจะต้องลงทุนในสินทรัพย์ที่ปราศจากความเสี่ยงเพื่อให้เกิดการใช้จ่ายอย่างต่อเนื่องในทุกๆรัฐในอนาคตอย่างไรก็ดีกฎทั่วไป 4% แสดงถึงกลยุทธ์การลงทุนที่มีความเสี่ยงและคงที่โดยไม่มีกฎเกณฑ์ในการใช้จ่ายที่ไม่มีความเสี่ยง เป็นพื้นฐานที่ไม่ตรงกันระหว่างกลยุทธ์และผลที่ตามมาก็ไม่มีประสิทธิภาพ "

แนวโน้มการเกษียณอายุใน 06 แนวโน้ม

นี่เป็นงานนำเสนอสั้น ๆ ของ Ernst & Young และหนึ่งในการประชุมของสมาคมอุตสาหกรรมรายได้เพื่อการเกษียศอายุ มีหลายกราฟที่แสดงให้เห็นว่าทำไมสิ่งต่อไปนี้บางอย่างเช่นวิธีถอนเงินที่เป็นระบบ (เรียกว่า SWP) อาจไม่สามารถทำงานได้ตามที่คุณคิด

พวกเขาสรุปว่าการแก้ปัญหาและกลยุทธ์ในการเกษียณอายุไม่ควรได้รับการประเมินโดยใช้เมตริกแบบเดิม (เช่นผลตอบแทนรวมค่าธรรมเนียมความผันผวนของผลตอบแทน ฯลฯ ) แต่ควรขึ้นอยู่กับผลลัพธ์เช่นการขาดเงินจำกัดความเสี่ยงจากการขาดแคลน (ความเสี่ยง ของการมีการตัดเงินเดือนในการเกษียณอายุ) และการเพิ่มมูลค่าการโอนกรรมสิทธิ์ของคุณ

07 เกษียณก่อน

สำหรับแหล่งข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่เว็บไซต์นี้โดย John Greaney เขามีข้อมูลที่น่าประทับใจเกี่ยวกับเว็บไซต์ RetireEarly ของเขา เขายังได้จัดทำรายงาน 68 หน้าในการสร้างรายได้เพื่อการเกษียณอายุจากพอร์ตการลงทุนและการคำนวณอัตราการถอนที่ปลอดภัย เขาเรียกเก็บเงิน $ 5.00 สำหรับรายงาน ฉันซื้อและอ่านแล้ว อ่านเหมือนวิทยานิพนธ์ดังนั้นเตรียมตัวให้เข้าสู่วงการวิชาการเมื่อคุณนั่งลงอ่าน ถ้าคุณชอบวิธีการทางวิชาการคุณจะสนุกกับมัน

08 สมาคมอุตสาหกรรมรายได้เพื่อการเกษียณ

สมาคมอุตสาหกรรมรายได้เพื่อรายได้ (Retirement Income Industry Association - RIIA) มุ่งเน้นการสร้างงานวิจัยสำหรับชุมชนบริการทางการเงินดังนั้นการวิจัยส่วนใหญ่จึงมีให้เฉพาะสมาชิกเท่านั้น

แม้ว่าคุณจะไม่สามารถเข้าถึงงานวิจัยของตนเองได้ แต่คุณควรตรวจสอบหน้าวิธีการของพวกเขาซึ่งเราได้เชื่อมโยงไปถึงข้างต้นเนื่องจากเป็นการให้สรุปหน้าเดียวที่น่าสนใจสำหรับการวางแผนในการสร้างรายได้ หากคุณอยู่ในอุตสาหกรรมนี้คุณอาจพิจารณาการเป็นสมาชิกด้วย ฉันทำ.