ความผันผวนคืออะไร?

ความผันผวนหมายถึงความถี่และความรุนแรงที่ราคาในตลาดของการลงทุนผันผวน การศึกษาทางจิตวิทยาบางอย่างแสดงให้เห็นว่านักลงทุนโดยรวมมีความสุขที่สุดเมื่อความผันผวนต่ำที่สุดแม้ว่าจะหมายถึงการทำเงินน้อยลงเมื่อเวลาผ่านไป

ราคาตลาด

ความคิดครอบงำอย่างไม่ลงตัวนี้กับราคาตลาดมีเพียงสิ่งเดียวที่ปรากฏในรายการเช่นหุ้นที่ซื้อขายในตลาดทั่วไป พันธบัตร กองทุนรวม และตัวเลือกหุ้น

หลังจากที่ทุกท่านเคยได้ยินจากเกษตรกรที่ร้องขอการประเมินรายวันบนที่ดินของเขาหรือไม่? นักแต่งเพลงต้องการการประเมินมูลค่ารายวันของลิขสิทธิ์ของเขาหรือไม่? เจ้าของธุรกิจรายย่อยที่จ่ายเงินให้กับ บริษัท บัญชีเพื่อคำนวณมูลค่าการขายคืนของ บริษัท ของเขาหรือไม่? แน่นอนไม่ได้! แต่เมื่อพูดถึงการเป็นเจ้าของธุรกิจหุ้นของนักลงทุนที่ไม่มีประสบการณ์จะใส่ใจกับสิ่งที่คนอื่นกำลังทำอยู่ในแต่ละวันหรือแม้แต่นาทีต่อนาทีโดยขายหุ้นของพวกเขาขณะที่หุ้นตกและ ซื้อเมื่อพวกเขาลุกขึ้น; สูตรสำหรับภัยพิบัติบางอย่าง

สถานการณ์ที่เลวร้ายมากการศึกษาเกี่ยวกับผลตอบแทนของกองทุนรวมแสดงให้เห็นว่าในช่วงที่กองทุนรวมอยู่ที่ 9%, 10% และ 11% นักลงทุนแต่ละรายมีเพียง 2%, 3% และ 4% เนื่องจากเป็น สั่นดังนั้นโดยความผันผวนที่พวกเขาอย่างต่อเนื่องซื้อและขายตำแหน่งของพวกเขามากกว่านั่งกลับและปกติได้รับความเป็นเจ้าของมากขึ้น

สร้างรายได้จากความผันผวน

เป็นไปได้ที่จะสร้างรายได้จากความผันผวน นักลงทุนที่มีมูลค่าต้องการซื้อสินทรัพย์เมื่อไม่มีใครต้องการ บางประเภทของผู้ค้าตัวเลือกทำกำไรได้มากขึ้นเมื่อความกลัวจะอาละวาดเพราะคนเต็มใจที่จะจ่ายเงินให้มากขึ้นในการเขียนตราสารอนุพันธ์เช่นตัวเลือกใส่

ในความเป็นจริงมันอาจจะยุติธรรมที่จะบอกว่านักลงทุนมืออาชีพมากขึ้นและชาญฉลาดความผันผวนเป็นประโยชน์มากขึ้นคือการที่เขาเพราะเขาสามารถใช้มันเพื่อ ซื้อเพิ่มเติมจากสิ่งที่ถูก และขายในสิ่งที่มีราคาแพง นักลงทุนในสาขาน้ำมันจะได้รับค่าชดเชยความผันผวนไม่ว่าจะเป็นหรือไม่ก็ตามเนื่องจากเป็นระดับที่มีผลตอบแทนจากการลงทุนในตลาดนับตั้งแต่ S & P 500 ถูกเปิดตัวในปีพ. ศ. 2500 แต่ค่าใช้จ่ายบางครั้งต้องเสีย 50% + ขาดทุน 3 , 5 หรือ 7 ปี + ..

ใส่เงิน

สำหรับนักลงทุนระยะยาวอย่างสม่ำเสมอการใส่เงินผ่าน แผนค่าเฉลี่ยค่าเงินดอลลาร์ ความผันผวนไม่มีความหมายโดยเฉพาะ เงินช่วยเหลือปกติควรจะออกจากราคาเฉลี่ยที่จ่ายในช่วงเวลาหลายปีเพื่อที่จะกลายเป็นเพียงเล็กน้อยในเชิงอรรถในประวัติศาสตร์ของชีวิตทางการเงินของคุณ คนส่วนใหญ่ไม่สามารถทำมันแม้ว่า Warren Buffett และ Charlie Munger เคยตั้งข้อสังเกตว่าไม่ว่ากี่ครั้งที่ผู้คนกล่าวว่าพวกเขาจะติดแผนประสบการณ์ได้แสดงให้เห็นเวลาและอีกครั้งทศวรรษหลังจากทศวรรษคนบางคนกำลังจะกองในช่วงบูมและขายออกในช่วงหน้าอก, ไม่สามารถ จำกัด แรงกระตุ้นที่แย่ที่สุดของพวกเขา