การทำความเข้าใจบทบาทของการรักษาทุนในการลงทุน

การทำความเข้าใจบทบาทของการรักษาทุนในการลงทุน

การสงวนทุนเป็นคำที่ใช้ในอุตสาหกรรมการลงทุนเพื่ออธิบายจุดประสงค์ทางการเงินที่เฉพาะเจาะจงมาก: การปกป้องคุ้มค่าทางการเงินของสินทรัพย์ตามที่ระบุในสกุลเงิน บางครั้งการถนอมทุนหมายถึงการปกป้องกำลังซื้อของสินทรัพย์ที่ปรับขึ้นอัตราเงินเฟ้อเพื่อให้กองเงินหนึ่งสามารถซื้อสินค้าและบริการเดียวกันได้ภายในสิ้นระยะเวลาการถือครอง

ตัวอย่างเช่นคุณสามารถหาปริมาณชีสเบอร์เกอร์เช่นเดียวกับกาแฟยางบัตรชมภาพยนตร์ชมรมกอล์ฟหรือถังน้ำมันเบนซิน เมื่อพิจารณาเป็นครั้งแรกหรือในบางกรณีเงื่อนไขที่สองเป็นที่พอใจแล้วเจ้าของหรือผู้จัดการผลงานจะมองหาผลตอบแทนจริงที่เกิดขึ้นจริงหรือไม่

อาจฟังดูทางเทคนิคและเข้าใจยาก ไม่เป็นไร ในภาษาอังกฤษธรรมดาการเก็บรักษาทุนเป็นคำโค้ดที่หมายถึงการรับรู้ว่ากองเงินบางส่วนไม่ได้รับการออกแบบให้เติบโตขึ้น ถ้าเป็นเช่นนั้นก็คือไอซิ่งบนเค้ก แต่ก็ไม่ใช่เหตุผลที่คุณตั้งไว้ ไม่ใช่เหตุผลที่พวกเขามีอยู่และต้องได้รับการดูแลเป็นการพิเศษ แต่พวกเขาได้รับการบันทึกไว้เพียงเพื่อจะมีเมื่อคุณจำเป็นต้องเข้าถึงสำหรับพวกเขา ในบางจุดคุณวางแผนที่จะใช้จ่ายเงินสด บ่อยครั้งนี้เป็นสิ่งจำเป็นเนื่องจากคุณใกล้หรือกำลังเพลิดเพลินกับการเกษียณอายุ เงินจะถูกใช้เพื่อชำระค่าใช้จ่ายของคุณครอบคลุมใบสั่งแพทย์ของคุณให้ความร้อนในช่วงฤดูหนาวออกไปรับประทานอาหารค่ำทุกครั้งในชั่วขณะหนึ่งและส่งของขวัญวันเกิดและคริสต์มาสให้กับลูกหลานของคุณ

เช่นเดียวกับที่ปกติกองทุนได้รับการจัดสรรสำหรับ การชำระเงินดาวน์ลง

บางสินทรัพย์มีความเหมาะสมสำหรับการเก็บรักษาทุนมากกว่ากิจการอื่น ๆ

เหตุผลที่สิ่งสำคัญคือการระบุว่าเมื่อใดกองหนึ่งของเงินสดมีวัตถุประสงค์ในการเก็บรักษาทุนก็คือการ จำกัด จักรวาลของทรัพย์สินอัจฉริยะซึ่งคุณสามารถเก็บเงินได้อย่างเข้มงวด

หลักฐานทางวิชาการและประสบการณ์ในโลกแห่งความเป็นจริงแสดงให้เห็นว่าการสะสมของ หุ้นบลูชิปที่ หลากหลายซึ่งจัดขึ้นในแบบที่มีประสิทธิภาพและคุ้มค่าทางภาษีช่วยลดทอนระดับสินทรัพย์อื่น ๆ ทั้งหมดหากคุณมีระยะเวลานานพอสมควรและการซื้อครั้งแรก ราคามีความสมเหตุสมผลเมื่อเทียบกับกําไรที่ลดลงและ มูลคาตามบัญชี หุ้นที่ไม่เหมาะสมสำหรับคนที่มีวัตถุประสงค์ในการเก็บรักษาทุน ในทำนองเดียวกันพันธบัตรมักจะคิดว่าเป็น "ปลอดภัย" แต่ถ้าคุณแนะนำระยะเวลาของพันธบัตรระยะยาวคุณจะเห็นการแกว่งในมูลค่าที่มีขนาดใหญ่ถ้าไม่ใหญ่กว่าตลาดหุ้น

เนื่องจากวัตถุประสงค์หลักของการเก็บรักษาทุนการพิจารณาหลักในการเลือกเนื้อหาแต่ละอย่างที่สอดคล้องกับความต้องการของเจ้าของพอร์ตโฟลิโอตามนโยบายดังกล่าวมุ่งเน้นไปที่ความผันผวนนั่นคือความปลอดภัยหรือบัญชีที่มีการเปลี่ยนแปลงอยู่ในระดับใด เปอร์เซ็นต์ของต้นทุนต้นทุนเดิม ทางเลือกในการเก็บรักษาทุนแบบคลาสสิกในสหรัฐอเมริการวมถึงการตรวจสอบ FDIC บัญชีบัญชีออมทรัพย์บัญชีตลาดเงิน (ไม่ใช่กองทุนตลาดเงิน - เหล่านี้จะแตกต่างกัน) และบัตรเงินฝาก ในทุกกรณีนักลงทุนที่อยู่ภายใต้ข้อ จำกัด ที่บังคับใช้จะสามารถรักษามูลค่าตามบัญชีของเงินสดได้โดยหักค่าธรรมเนียมหรือค่าใช้จ่ายของธนาคาร

นอกจากนี้คุณยังมีตั๋วธนารักษ์ระยะสั้นที่จอดไว้กับ United States Treasury โดยตรงผ่านบัญชี TreasuryDirect ตัวเลือกอื่น ๆ ได้แก่ greenbacks ที่แท้จริง - ธนบัตร - ยัดไส้ใต้ที่นอนในกาแฟที่สามารถฝังอยู่ในสนามหลังบ้านหรือนำไปใส่ในตู้เซฟแม้ว่าจะมีความเสี่ยงทั้งหมดของตัวเองก็ตาม สำหรับระยะเวลาที่ยาวขึ้นเล็กน้อยและไม่จำเป็นต้องมีรายได้จากกระแสเงินสด พันธบัตรออมทรัพย์ของสหรัฐฯ ก็อาจเป็นทางเลือกที่ดี

อันตรายจากการเลือกใช้สินทรัพย์ที่ไม่เหมาะสมในการเก็บรักษาทุน

ประมาณหนึ่งครั้งทุกรุ่นการรักษาความปลอดภัยทางการเงินใหม่ ๆ จะเข้าสู่ยุคนิยมใน Wall Street และคนอื่น ๆ ดูเหมือนจะใช้เป็นเงินสดเทียบเท่ากับความต้องการในการเก็บรักษาเงินทุนของตน จากนั้นภาวะถดถอยหรือวิกฤตอื่น ๆ บางอย่างย่อมกระทบและมันก็กลายเป็นเรื่องที่เห็นได้ชัดว่าความปลอดภัยเป็นภาพลวงตา

เรามองย้อนกลับไปในภาวะถดถอยครั้งใหญ่ของปีพ. ศ. 2551 และปี 2552 ด้วยสิ่งที่เรียกว่าตราสารอัตราการประมูลซึ่งประชาชนได้รับการปฏิบัติเหมือนกับว่าเป็นเงินสดในธนาคาร ไม่ใช่เรื่องที่คนบางคนสูญเสียเงินเป็นล้านดอลลาร์เกือบจะทันทีที่ไม่สามารถหาผู้ซื้อกระดาษได้

ตามกฎทั่วไปจะเป็นประโยชน์ที่ต้องจำไว้ว่าถ้าการเก็บรักษาทุนเป็นสิ่งที่จำเป็นอย่างแท้จริงแม้แต่การยอมรับอัตราผลตอบแทน 0% หรืออัตราผลตอบแทนจากการลงทุนหลังจาก อัตราเงินเฟ้อ ต่ำกว่าเล็กน้อยเป็นที่นิยมในการวางเงินที่คุณไม่สามารถจะสูญเสียความเสี่ยงได้ อย่า "หาผลตอบแทน" คุณจะไม่ชอบผลลัพธ์