รายงาน SEC, รายงานการวิเคราะห์และเว็บไซต์ของ บริษัท
ลองมาดูแหล่งข้อมูลที่สำคัญที่สุดสามแห่งและวิธีวิเคราะห์ข้อมูลนี้เมื่อตัดสินใจลงทุน
# 1: การยื่น SEC
สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ (SEC) กำหนดให้ บริษัท จดทะเบียนในสหรัฐรายงานข้อมูลทางการเงินการทำธุรกรรมภายในและข้อมูลสำคัญอื่น ๆ ในเอกสารที่เรียกว่า SEC บริษัท ต่างชาติจำนวนมากจะต้องยื่นเอกสารรายงวดที่มีข้อมูลเช่นเดียวกันหากมีการจดทะเบียนในตลาดหุ้นสหรัฐฯ โดยรู้วิธีการค้นหาและวิเคราะห์เอกสารที่ยื่นต่อ SEC เหล่านี้นักลงทุนสามารถมั่นใจได้ว่าข้อมูลเหล่านี้ได้รับการแจ้งเป็นอย่างดีและเป็นข้อมูลล่าสุดเกี่ยวกับการพัฒนาที่สำคัญที่สุดทั้งหมด
นักลงทุนสามารถพบเอกสารที่ยื่นต่อ SEC ในหลาย ๆ แห่ง ฐานข้อมูล EDGAR ของ SEC เป็นวิธีการที่ง่ายและรวดเร็วในการค้นหาเอกสารที่ยื่นในขณะที่บริการพิเศษเช่น SECFilings.com หรือ EdgarOnline มีการแจ้งเตือนที่ปรับแต่งได้และคุณลักษณะอื่น ๆ
เอกสารที่สำคัญบางอย่างของ ก.ล.ต. ที่จะทราบ ได้แก่ :
- 10-K (Annual Report) - รายงานประจำปี ให้ผู้ลงทุนเห็นภาพรวมรายละเอียดของรอบปีบัญชีของ บริษัท รวมถึง งบการเงิน และการอภิปรายผลการดำเนินงานโดยผู้บริหารในรูปแบบภาษาอังกฤษทั่วไป
- 10-Q (Quarterly Report) - รายงานรายไตรมาสแสดงภาพรวมของไตรมาสของ บริษัท น้อยกว่าเล็กน้อย แต่รวมถึงงบการเงินไตรมาสและการอภิปรายด้านการจัดการ
- 8-K (Current Event) - รายงานเหตุการณ์ปัจจุบันจัดทำขึ้นสำหรับเหตุการณ์สำคัญ ๆ ที่มีผลกระทบต่อ บริษัท ตั้งแต่ข่าวประชาสัมพันธ์พื้นฐานไปจนถึงการเป็นหุ้นส่วนใหม่
- แบบฟอร์ม 3, 4 และ 5 (Insider Trading) - รายงานการ เทรดแบบ Insider Trading ให้ผู้ลงทุนทราบโดยทั่วกันเมื่อ บริษัท ผู้ซื้อหรือขายหุ้นซึ่งเป็นตัวชี้วัดที่สำคัญโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อทำนอกแผนหุ้น
- กำหนดการ 13D และ 13G (Institutional Investment) - รายงาน การลงทุนของสถาบัน จัดให้นักลงทุนทราบเมื่อผู้ลงทุนสถาบัน (เช่นกองทุนเฮดจ์ฟันด์หรือกองทุนรวม) ได้มาซึ่งหุ้นที่มีนัยสำคัญซึ่งเป็นประโยชน์สำหรับนักลงทุน
นักลงทุนต่างชาติมีปัญหาบ้างเล็กน้อย ในขณะที่ American Depository Receipts (ADRs) ยื่นเอกสารยื่นต่อ SEC โดยปกติรายงานการออกตราสารหนี้ต่างประเทศบางฉบับอาจทำให้ยากต่อการเข้าถึงและแยกวิเคราะห์ข้อมูลที่เป็นประโยชน์ และตลาดหุ้นต่างประเทศที่มีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ที่ไม่ใช่ของสหรัฐฯมักมีเฉพาะหน่วยกำกับดูแลของประเทศเท่านั้น แต่น่าเสียดายที่เอกสารที่ยื่นต่อเหล่านี้อาจปรากฏในภาษาต่างประเทศและอาจยากที่จะวิเคราะห์มากกว่าเอกสารที่ยื่นต่อ SEC
เอกสารยื่นต่อ ก.ล.ต. ต่อไปนี้ประกอบด้วย:
- 20-F (Annual Report) - รายงานประจำปีเหล่านี้จัดทำขึ้นภายใต้หลักการของ GAAP ของสหรัฐอเมริกาซึ่งสามารถทำให้เข้าใจได้ง่ายและเปรียบเทียบกับ บริษัท ของสหรัฐฯ
- 6-K (Quarterly / Current) - เป็นรายงานฉบับ 8-K ในต่างประเทศซึ่งมีแนวโน้มที่จะรวมข้อมูล 10-Q สำหรับ ADR ส่วนใหญ่
หน่วยงานด้านกฎระเบียบต่างประเทศบางแห่งรวมถึง:
- ฐานข้อมูล SEDAR ของแคนาดา
- หน่วยงาน SAIC ของจีน
# 2: เว็บไซต์ บริษัท
เว็บไซต์ของ บริษัท สามารถมีข้อมูลมากมายเกี่ยวกับ บริษัท จากงบการเงินไปจนถึงงานนำเสนอและสามารถหาข้อมูลทางการเงินได้ง่ายกว่าเว็บไซต์ของหน่วยงานของรัฐหลายแห่ง โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนต่างชาติที่กำลังมองหาข้อมูล
สิ่งที่สำคัญที่สุดในการค้นหารวมถึง:
- งบการเงิน - บางครั้งการหางบการเงินสำหรับ บริษัท ต่างชาติสามารถใช้งานเว็บไซต์ได้ง่ายกว่าระบบจัดเก็บข้อมูลของประเทศ
- งานนำเสนอของ บริษัท - การนำเสนอของ บริษัท สามารถให้ภาพรวมที่ดีเยี่ยมเกี่ยวกับผลการดำเนินงานที่ผ่านมาตลอดจนประมาณการสำหรับไตรมาสต่อ ๆ ไปหรือปีต่อ ๆ ไป
- ข่าวประชาสัมพันธ์ - ข่าว บริษัท และข่าวประชาสัมพันธ์สามารถบรรจุข้อมูลมากมายเกี่ยวกับการดำเนินงานประจำวันและผลการดำเนินงานทางการเงิน
- ข้อมูลการติดต่อ - นักลงทุนสัมพันธ์เช่น Investor Relations Officers อาจเป็นแหล่งข้อมูลที่เยี่ยมยอดสำหรับนักลงทุนที่กำลังมองหาสิ่งที่พวกเขาไม่สามารถหาได้จากที่อื่น
# 3: นักวิเคราะห์
นักวิเคราะห์หลักทรัพย์อาจเป็นแหล่งข้อมูลที่ดีสำหรับนักลงทุน แม้ว่านักวิเคราะห์ด้านการขายอาจลำเอียงอยู่ตลอดเวลา แต่ก็ยังมีข้อมูลที่มีค่าอยู่ในที่เดียว ทำให้การวิจัยง่ายขึ้นโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนต่างชาติ นักวิเคราะห์ด้านการซื้อเป็นแหล่งข้อมูลที่ดียิ่งขึ้นเนื่องจากมักไม่ค่อยมีความลำเอียง แต่การวิจัยของพวกเขามักไม่ได้เป็นที่แพร่หลายมากนัก
รายงานของนักวิเคราะห์สามารถพบได้ในสถานที่ต่างๆ ได้แก่ :
- โบรกเกอร์หุ้น - โบรกเกอร์หุ้น จำนวนมากให้การเข้าถึงรายงานการวิเคราะห์บางอย่างสำหรับลูกค้าของพวกเขารวมทั้งโบรกเกอร์ส่วนลดหลายปีที่ผ่านมา
- บริษัท - บาง บริษัท เสนอการวิจัยด้านการวิเคราะห์แก่นักลงทุนที่มีศักยภาพไม่ว่าจะผ่านทางเว็บไซต์หรือทางอีเมลหรือทางโทรศัพท์
- เว็บไซต์ / บริการ - บางสำนักข่าวเขียนเกี่ยวกับการวิจัยด้านการวิเคราะห์ในขณะที่บริการเช่น TheFlyOnTheWall ให้ข้อมูลสรุปผลงานวิจัยแก่สมาชิกของตน