การลงทุนบทที่ 3 - การวิเคราะห์งบดุล
สูตรและการคำนวณสำหรับงบดุล
ลองแบ่งสูตร, อัตราส่วนหรือการคำนวณให้เป็นหนึ่งในสองกลุ่ม ข้อแรกครอบคลุมถึงความแข็งแกร่งทางการเงินและสภาพคล่องของ บริษัท ในขณะที่ข้อที่สองทำให้เราเห็นถึงประสิทธิภาพของ บริษัท ในการใช้ฐานสินทรัพย์เพื่อสร้างรายได้ จำได้ว่าหลายอัตราส่วนเหล่านี้ต้องการการใช้ งบกำไรขาดทุน ร่วมกับงบดุล
การคำนวณและอัตราส่วนของงบดุลกลุ่ม I:
การทดสอบความแข็งแกร่งทางการเงินและสภาพคล่องของ บริษัท :
เงินทุนหมุนเวียน: สินทรัพย์หมุนเวียน - หนี้สินหมุนเวียน
เงินทุนหมุนเวียนต่อดอลลาร์ของยอดขาย: เงินทุนหมุนเวียน÷ยอดขายรวม 1
อัตราส่วนสภาพคล่อง: สินทรัพย์หมุนเวียน÷หนี้สินหมุนเวียน
อัตราส่วนสภาพคล่อง (Quick / Acid Test) / อัตราส่วนสภาพคล่อง (Current Ratio): สินทรัพย์หมุนเวียนลบสินค้าคงเหลือ (เรียกว่า "Quick Assets) ÷หนี้สินหมุนเวียน
อัตราส่วน หนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น : หนี้สินรวม÷ส่วนของผู้ถือหุ้น
การคำนวณและอัตราส่วนงบดุลกลุ่ม II:
การทดสอบประสิทธิภาพของ บริษัท :
ลูกหนี้การค้า: ยอดขายสุทธิ 1 ÷ลูกหนี้การค้าโดยเฉลี่ยสำหรับงวด
อายุเฉลี่ยของลูกหนี้: จำนวนวันในช่วงเวลา÷หมุนเวียนลูกหนี้
การหมุนเวียนสินค้าคงคลัง: ต้นทุนขาย 1 ÷สินค้าคงคลังเฉลี่ยสำหรับงวด
จำนวนวันที่จะ หมุนเวียนสินค้าคงคลัง : จำนวนวันในช่วงเวลา÷หมุนเวียนสินค้าคงคลัง
1. ) สามารถหาได้ในงบกำไรขาดทุนไม่ใช่งบดุล
สูตรงบดุลที่ชื่นชอบซึ่งฉันเพิ่งสัมผัสในบทเรียนนี้เกี่ยวข้องกับการทำกำไรสุทธิจากงบกำไรขาดทุนและเปรียบเทียบกับสินทรัพย์ที่มีตัวตนสุทธิโดยเฉพาะอย่างยิ่งช่วงหลายปีที่มีอย่างน้อยหนึ่งครั้งหรือมากกว่าถดถอย, เพื่อให้คุณสามารถได้รับความคิดของลักษณะทางเศรษฐกิจของธุรกิจ การดำเนินการนี้จะไม่ทำงานในกรณีพิเศษบางอย่างเช่นการลงทุนในหุ้นของ บริษัท น้ำมันเนื่องจากรายได้จะเชื่อมโยงกับสินค้าหรือสินค้าโภคภัณฑ์ที่มีอยู่เช่นก๊าซธรรมชาติและน้ำมันดิบซึ่งมีแนวโน้มที่จะเข้าสู่ ตลาดวัวและหมี หลายทศวรรษ ตลาด ที่เกี่ยวข้องกับอุปทาน / อุปสงค์ / การสกัด / การปรับปรุงความสัมพันธ์ที่มีผลในเวลานั้น อย่างไรก็ตามมันมักจะเป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพในการมองไปถึงความเป็นจริงทางเศรษฐกิจพื้นฐานขององค์กรและระบุถึงความสามารถของเครื่องยนต์ในการทำกำไรให้กับเจ้าของ เมื่อคุณเข้าใจว่าผลลัพธ์ที่แตกต่างกันอย่างมากอาจเป็นไปได้ระหว่างธุรกิจที่ดีและธุรกิจที่ยอดเยี่ยมฉันคิดว่านี่จะกลายเป็นหนึ่งในเมตริกที่คุณโปรดปรานด้วย คุณอาจพบว่าตัวเองต้องการความเป็นเจ้าของในเฉพาะธุรกิจที่ผลิตกระแสเงินสดอิสระมากมาย สามารถที่จะจมน้ำตายใน เงินปันผลที่เพิ่มมากขึ้นเรื่อย ๆ หรือขยายมูลค่าทางบัญชีมากกว่าที่จะต้องใช้จ่ายเงินทุนคืนที่ต่ำหรือปานกลางที่ไม่เคยดูเหมือนจะคุ้มค่าตามที่คุณคาดหวังหรือหวังไว้
ขั้นตอนสุดท้ายก่อนที่เราจะดำน้ำในตัวอย่างงบดุลคือการดูสิ่งที่งบดุล ไม่สามารถ บอกคุณได้ ข้อ จำกัด และข้อบกพร่องที่คุณควรระมัดระวังไม่ให้พยายามเอาชนะโดยมุ่งเน้นมากเกินไปในเมตริกที่ไม่ได้มีความหมายหรืออาจเป็นอันตรายต่อ บริษัท ปฏิบัติการเอง