เบต้าของกองทุนรวมคืออะไร?

สิ่งที่คุณต้องรู้เกี่ยวกับเบต้าของกองทุนรวม

เมื่อค้นคว้าเกี่ยวกับกองทุนรวมคุณอาจใช้คำว่าแปลก ๆ ซึ่งเรียกว่าเบต้า อะไรคือเบต้าของกองทุนรวมและทำไมคุณควรรู้จัก

คำจำกัดความและตัวอย่างของกองทุนรวม

เบต้าเกี่ยวกับการลงทุนในกองทุนรวมเป็นตัวชี้วัดการเคลื่อนไหวของกองทุนโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเทียบกับตลาดโดยรวม สำหรับอ้างอิงตลาดจะได้รับเบต้าของ 1.00

หากเบต้าของกองทุนหรือที่ Morningstar เรียกว่า "best-fit beta" คือ 1.20 ทำให้นักลงทุนเชื่อว่ากองทุนจะได้รับผลตอบแทนสูงกว่าดัชนีในตลาดขึ้น 20% และลดลง 20% ใน ลงตลาด

ตัวอย่างเช่นถ้าดัชนีพอดีที่ดีที่สุดคือกองทุน S & P 500 และดัชนีมีผลตอบแทน 10% ในปีนี้นักลงทุนคาดว่ากองทุนจะมีอัตราผลตอบแทนจากการลงทุนเท่ากับ 1.20 ถึง 12% ในทางตรงกันข้ามถ้าดัชนี S & P 500 ลดลง 10% ในช่วงปีที่กำหนดกองทุนที่มีเบต้า 1.20 จะคาดว่าจะลดลง 12% ในช่วงปีดังกล่าว

การใช้กองทุนรวมร่วมกัน

นักลงทุนในกองทุนรวมสามารถใช้เบต้าในการวางแผนเลือกกองทุนเพื่อพิจารณาความผันผวนของเงินกองทุนและเปรียบเทียบความไวในการเคลื่อนไหวต่อตลาดโดยรวม เบต้าถือได้ว่าเป็นตัวชี้วัดความไวหรือความผันผวน มาตรการเบต้าที่สูงกว่า 1.00 จะแสดงถึงจุดสูงสุดที่สูงขึ้น แต่ต่ำกว่าระดับต่ำสุด (ความกว้างของราคาหรือ NAV สำหรับกองทุนรวม) นักลงทุนรายย่อยที่กำลังมองหากองทุนที่มีความผันผวนน้อยกว่า (ไม่เปลี่ยนแปลงในราคาหรือ NAV) อาจมองหากองทุนที่มีค่าเบต้าต่ำกว่า 1.00 เบต้ายังใช้สำหรับการวางแผนการ กระจายความเสี่ยงของ กองทุนและสามารถใช้เป็นส่วนหนึ่งของกระบวนการ สร้างกองทุนรวม ได้

คุณควรใช้ Beta เพื่อเลือกกองทุนรวมหรือไม่?

ตอนนี้คุณรู้พื้นฐานแล้วคำถามที่ยังคงอยู่คือคุณควรใช้เบต้าเพื่อการวิจัยกองทุนรวมหรือไม่? โดยสรุปเบต้าเป็นตัวชี้วัดทางสถิติที่สามารถเป็นประโยชน์สำหรับการกระจายความเสี่ยงและความเสี่ยงขั้นสูง / การวัดความผันผวน แต่เบต้าไม่จำเป็นต้อง สร้างผลงานที่ยอดเยี่ยมของกองทุนรวม

ความเสี่ยงโดยรวมของพอร์ตโฟลิโอที่ระบุจะพิจารณาจากการ จัดสรรสินทรัพย์ที่ ไม่ซ้ำใคร (วิธีการที่คุณผสมผสานกองทุนประเภทต่างๆเข้าด้วยกัน)

บรรทัดล่างคือเพื่อให้แน่ใจว่ากองทุนรวมของคุณไม่ได้มีวัตถุประสงค์ที่ทับซ้อนกัน (ไม่เหมือนกัน) การทำเช่นนี้เพียงเลือกกองทุนจากประเภทกองทุนรวมที่แตกต่างกัน ก้าวต่อไปคุณยังสามารถ ใช้กองทุนดัชนี ได้หากทำได้ เพื่อให้แน่ใจว่าจะไม่มี "สไตล์ drift" กล่าวอีกนัยหนึ่งคุณรู้ว่าคุณได้รับอะไรเมื่อคุณซื้อกองทุนดัชนี อย่างไรก็ตาม กองทุนที่มีการจัดการอย่างกระตือรือร้น สามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างช้าๆ แต่ก็เปลี่ยนรูปแบบหรือเป้าหมายไปเรื่อย ๆ

Disclaimer: ข้อมูลในเว็บไซต์นี้มีวัตถุประสงค์เพื่อการอภิปรายเท่านั้นและไม่ควรเข้าใจผิดว่าเป็นคำแนะนำในการลงทุน ภายใต้สถานการณ์ไม่ข้อมูลนี้เป็นตัวแทนของคำแนะนำในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์