เรียนรู้เกี่ยวกับกฎ 4% ในการเกษียณอายุและวิธีการทำงาน

เมื่อใกล้เกษียณอายุและเริ่มคำนวณหารายได้ที่คุณมีคุณจะเจอกฎหลายข้อที่มีการไหลเวียนมาหลายปี หนึ่งในนั้นคือ 'กฎ 4 เปอร์เซ็นต์' นี่คือสิ่งที่เป็น - และทำไมถึงไม่ทำงาน

กฎ 4% ในการเกษียณอายุ

กฎการเกษียณอายุ 4% หมายถึง อัตราการถอนเงิน ของคุณ: มูลค่าของพอร์ตโฟลิโอเริ่มต้นที่คุณอาจถอนตัวจากพอร์ต หุ้นและพันธบัตร ในการเกษียณอายุ

ตัวอย่างเช่นถ้าคุณมีเงิน 100,000 ดอลลาร์เมื่อเกษียณอายุกฎ 4% จะบอกว่าคุณสามารถถอนเงินประมาณ 4% ของจำนวนเงินนั้นหรือ 4,000 เหรียญเป็นปีแรกที่เกษียณอายุและเพิ่มจำนวนเงินนั้นด้วยอัตราเงินเฟ้อและความน่าจะเป็นนั้นค่อนข้างมาก สูง (95%) ว่าเงินจะใช้เวลาอย่างน้อย 30 ปีโดยสมมติว่าการจัดสรรพอร์ตการลงทุนของคุณเป็นหุ้น 50% / พันธบัตร 50%

ประวัติความเป็นมาของกฎ 4%

กฎ 4% เริ่มไหลเวียนหลังจากที่ได้รับหนังสือ 1998 ซึ่งเรียกว่าการศึกษา Trinity Study ชื่อจริงของกระดาษคือการออมเพื่อการเกษียณอายุ: การเลือกอัตราการถอนที่ยั่งยืน

แม้ว่ากฎ 4% ได้กลายเป็น quoted เป็น "อัตราการถอนปลอดภัย" เพื่อใช้ในการเกษียณอายุไม่มีที่ไหนเลยในกระดาษไม่ดูมันด้วยวิธีนี้

• ข้อสรุปของเอกสารฉบับนี้ที่น่าสนใจคือ:
• "ผู้เกษียณส่วนใหญ่จะได้รับประโยชน์จากการจัดสรรหุ้นสามัญอย่างน้อย 50%"
• "ผู้เกษียณอายุที่ต้องการถอนเงินที่ปรับตาม CPI ในช่วงปีที่เกษียณอายุต้องยอมรับอัตราการถอนเงินที่ลดลงอย่างมากจากผลงานแรก"

• "สำหรับหุ้นที่มีการลงทุนในหุ้นอัตราการถอน 3% และ 4% เป็นพฤติกรรมที่อนุรักษ์นิยมมาก"

การอัปเดตกฎ 4%

ผู้เขียนของการศึกษาทรินิตี้ตีพิมพ์ผลการวิจัยที่ปรับปรุงใหม่ใน วารสารการวางแผนทางการเงิน ในปี 2554 คุณสามารถดูได้ที่: Portfolio Success Rates: สถานที่วาดเส้น

สรุปไม่ได้มีการเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญ พวกเขากล่าวว่า "

"ข้อมูลตัวอย่างชี้ให้เห็นว่าลูกค้าที่วางแผนจะปรับอัตราเงินเฟ้อประจำปีเพื่อถอนเงินควรวางแผนลดอัตราการถอนเงินเริ่มต้นในช่วง 4 ถึง 5 เปอร์เซ็นต์อีกครั้งจากพอร์ตการลงทุนของหุ้นสามัญของ บริษัท ขนาดใหญ่ตั้งแต่ 50% ขึ้นไปเพื่อที่จะ รองรับการเพิ่มขึ้นของการถอนเงินในอนาคต "

Wade Pfau นักวิชาการที่มีรายได้เกษียณพิเศษได้แสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับการศึกษาครั้งนี้ในบล็อกนักวิจัยผู้เกษียณอายุของเขาที่การอัปเดตการศึกษา Trinity

• จุดเด่นของ Wade คือ:
• "การศึกษา Trinity ไม่ได้รวมค่าธรรมเนียมกองทุนรวมไว้ด้วย"
• "กฎ 4% ไม่ได้จัดขึ้นเกือบทั้งหมดในประเทศตลาดพัฒนาอื่น ๆ เช่นเดียวกับที่มีอยู่ในสหรัฐฯ"
• "การศึกษาในทรีนีตี้พิจารณาถึงความสามารถในการเกษียณอายุได้ถึง 30 ปี โปรดจำไว้ว่าสำหรับคู่สามีภรรยาที่เกษียณตอนอายุ 65 ปีมีโอกาสดีสำหรับคู่สมรสที่มีชีวิตอยู่อย่างน้อย 30 ปี "

ฉันคิดอย่างไรเกี่ยวกับกฎ 4%?

กฎข้อที่ 4 ในการเกษียณอายุไม่ควรเรียกว่าเป็นกฎ ฉันได้ยินนักข่าวคนหนึ่งกล่าวถึงสิ่งเหล่านี้ว่า "กฎของใบ้" มากกว่า "กฎของหัวแม่มือ"

ฉันคิดว่า "กฎ" เหล่านี้ควรมีการอ้างถึงเป็นหลักเกณฑ์ทั่วไป หากคุณต้องการทราบรายละเอียดเกี่ยวกับรายได้การเกษียณที่คุณสามารถให้การสนับสนุนได้กฎ 4% ระบุว่าการที่คุณต้องการรายได้เพื่อการเกษียณอายุให้ทันกับอัตราเงินเฟ้อคุณสามารถถอนเงินประมาณ 4,000 - 5,000 เหรียญต่อปีสำหรับทุก 100,000 เหรียญ คุณลงทุนแล้วสมมติว่าคุณทำตามพอร์ตโฟลิโอเฉพาะที่มีประมาณ 50% ของพอร์ตการลงทุนของคุณในหุ้น (เมื่อฉันพูดหุ้นฉันหมายถึงพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายของ กองทุนดัชนี )

อีกสิ่งหนึ่งที่ต้องคำนึงถึง การใช้กฎนี้ไม่ได้เป็นการบัญชีสำหรับภาษี หากคุณถอนเงิน $ 4,000 จาก IRA คุณจะจ่ายภาษีของรัฐบาลกลางและรัฐสำหรับจำนวนเงินดังกล่าวดังนั้นการถอนเงิน 4,000 เหรียญอาจทำให้มีเงินเหลือเพียง 3,000 เหรียญเท่านั้นที่สามารถใช้จ่ายได้

คุณควรใช้กฎ 4% หรือไม่?

แม้ว่ากฎการเกษียณอายุ 4% อาจให้แนวทางทั่วไปฉันไม่คิดว่าทุกคนควรใช้เพื่อตัดสินใจว่าจะถอนเงินในแต่ละปีเท่าใดเมื่อเกษียณอายุ

แท้ที่จริงตราบเท่าที่ฉันยังคงฝึกซ้อม (ตั้งแต่ปีพ. ศ. 2538 เป็นต้นมาก่อนที่จะเผยแพร่ผลงาน Trinity Study ฉบับแรก) ฉันยังไม่ได้เห็นแผนรายได้เกษียณอายุที่เราถอนตัวจาก 4% ของมูลค่าตามบัญชี

แทนแต่ละเกษียณที่จะเกิดขึ้นมีแผนของตัวเองขึ้นอยู่กับแหล่งที่มาคาดว่าจะได้รับรายได้อื่น ๆ ชนิดของการลงทุนที่ใช้อายุยืนคาดว่าอัตราภาษีที่คาดไว้ในแต่ละปีและปัจจัยอื่น ๆ อีกมากมาย

เมื่อคุณสร้างแผนรายได้แบบเกษียณอายุอัจฉริยะอาจทำให้เกิดการถอนเงินได้ในบางปีและน้อยลงในบางราย

อีกเหตุผลที่กฎข้อ 4% กลายเป็นประเด็นที่น่าสงสัยก็คือเมื่อคุณมาถึงอายุ 70 ​​½คุณจะต้องถอนตัวจากไอราของคุณและในแต่ละปีคุณจะมีอายุมากขึ้นคุณต้องถอนเงินที่สูงขึ้น ได้รับคุณไม่ต้องจ่ายเงิน แต่คุณต้องถอนเงินออกจาก IRA ซึ่งหมายความว่าต้องเสียภาษี การ แจกแจงขั้นต่ำที่กำหนด เหล่านี้จะระบุโดยสูตรและสูตรจะกำหนดให้คุณต้องใช้เวลามากกว่า 4% ของมูลค่าบัญชีที่เหลืออยู่เมื่อคุณอายุมากขึ้น

กฎ 4% ยังคงใช้เป็นแนวทางได้หรือไม่?

ในกระดาษ 2013, กฎร้อยละ 4 ไม่ปลอดภัยในอัตราผลตอบแทนต่ำโลกผู้เขียนไมเคิล Finke, Wade Pfau และรัฐ David Blanchett ที่,

• "ความสำเร็จของกฎ 4% ในสหรัฐอาจเป็นความผิดปกติในอดีตและลูกค้าอาจต้องการพิจารณากลยุทธ์รายได้เกษียณของพวกเขาในวงกว้างมากกว่าการพึ่งพาการถอนเงินอย่างเป็นระบบเพียงอย่างเดียวจากผลงานที่ผันผวน"
• "กฎ 4% ไม่สามารถถือว่าเป็นอัตราการถอนเงินได้อย่างปลอดภัยในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำปัจจุบัน"

บทความนี้แสดงให้เห็นว่าการคาดการณ์อาจจำเป็นต้องได้รับการแก้ไขเนื่องจากการศึกษาก่อนหน้านี้อิงจากข้อมูลในอดีตที่อัตราผลตอบแทนของพันธบัตรและอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลสูงกว่าที่เราเห็นในปัจจุบัน

บทความที่ไม่ใช่การศึกษาที่อธิบายถึงเรื่องนี้สามารถพบได้ที่มีอัตราผลตอบแทนต่ำพันธบัตร '4 เปอร์เซ็นต์ retiree' ไม่ได้ใช้เสมอ