สิ่งที่คุณต้องรู้เกี่ยวกับผลตอบแทนของกองทุนรวม
นักลงทุนที่มองหารายได้เป็นเรื่องที่ชาญฉลาดในการเรียนรู้พื้นฐานในการวิเคราะห์ผลตอบแทนของกองทุนรวม ในบทความนี้เราจะขุดรากฐานของผลตอบแทนของกองทุนรวมและทำให้ผลตอบแทนง่ายต่อการเข้าใจ
อัตราการเติบโตของผลผลิต 12 เดือน (TTM) คือเท่าไร?
อัตราผลตอบแทนจากการลงทุน (TTM Yield) ของกองทุนรวมหมายถึงอัตราร้อยละของรายได้ที่กองทุนรวมลงทุนต่อนักลงทุนในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา
TTM เป็นคำย่อหมายถึง "ต่อท้าย 12 เดือน"
คำนวณโดยการคำนวณถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของผลตอบแทนของการ ถือครอง (เช่นหุ้นพันธบัตรหรือกองทุนรวมอื่น ๆ ) ที่อยู่ในพอร์ตการลงทุนของกองทุน โดยการเปรียบเทียบผลตอบแทนของการถือครองหุ้นของกองทุนสำรองเลี้ยงชีพโดยคำนวณจากการหารยอดเงินเงินปันผลทั้งหมดของหุ้นที่จ่ายให้เป็นรายได้ให้กับผู้ถือหุ้นตามราคาหุ้น
ผลการดำเนินงานของ TTM มีประวัติการจ่ายเงินปันผลและการจ่ายดอกเบี้ยให้แก่ ตัวอย่างเช่นหากคุณกำลังวิเคราะห์กองทุนและคุณเห็นว่าเป็น TTM Yield เท่ากับ 3.00% จะมีการจ่ายเงิน 3,000 ดอลลาร์แก่นักลงทุนที่มียอดการลงทุนเฉลี่ย 100,000 ดอลลาร์ในช่วงปีที่ผ่านมา อย่างไรก็ตามสิ่งสำคัญคือต้องทราบว่าอัตราผลตอบแทนจากการลงทุน (TTM Yield) ควรได้รับการพิจารณาเป็นประมาณการเนื่องจากอาจไม่ใช่รายได้ที่แท้จริงที่ได้รับโดยนักลงทุนรายใดรายหนึ่ง
นอกจากนี้จากผลการดำเนินงานที่ผ่านมารายได้ที่เกิดจากกองทุนรวมในปีที่ผ่านมาไม่สามารถรับประกันได้ว่าจะมีรายได้เท่ากันภายใน 12 เดือนข้างหน้า
ผลตอบแทนของคณะกรรมการ ก.ล.ต. 30 วันคืออะไร?
อัตราผลตอบแทนของคณะกรรมการ ก.ล.ต. ระยะ 30 วันของกองทุนรวมหมายถึงการคำนวณที่คำนวณจากระยะเวลา 30 วันที่สิ้นสุดในวันสุดท้ายของเดือนก่อนหน้า อัตราผลตอบแทนสะท้อนถึงเงินปันผลและดอกเบี้ยที่ได้รับในระหว่างงวดหลังจากหักค่าใช้จ่ายของกองทุนแล้ว
ผลตอบแทนที่ได้รับมีชื่อสำหรับสำนักงาน ก.ล.ต. เนื่องจากเป็น บริษัท ที่ให้ผลตอบแทนต้องรายงานโดยสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์
สำหรับ กองทุนตราสารหนี้ อัตราผลตอบแทนของหลักทรัพย์ของ SEC ใกล้เคียงกับอัตราผลตอบแทนที่นักลงทุนจะได้รับในปีที่สมมติว่าแต่ละพันธบัตรในพอร์ตการลงทุนถือจนครบกำหนด แต่โปรดจำไว้ว่าการถือครองหลักทรัพย์ของพันธบัตร (ตราสารหนี้ภาคพันธบัตร) จะไม่ถือจนครบกำหนดและกองทุนตราสารหนี้ไม่ "ครบกำหนด"
อย่างไรก็ตามผลตอบแทนของ SEC ในระยะ 30 วันยังคงให้ข้อมูลที่เป็นประโยชน์แก่นักลงทุนเนื่องจากช่วยในการประมาณการรายได้ซึ่งแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ที่จำเป็นสำหรับการวางแผน
TTM Yield เทียบกับ Yield ของ SEC 30 วัน
ตามที่คุณอาจเข้าใจแล้วโดยการอ่านบทความนี้จนถึงขณะนี้ความแตกต่างหลักระหว่างอัตราผลตอบแทนจากการลงทุนของกองทุนรวมและอัตราผลตอบแทนของ SEC 30 วัน คืออัตราดอกเบี้ยหลังสุดเป็นอัตราผลตอบแทนล่าสุด
ตัวเลขเหล่านี้ไม่ควรพิจารณาว่าเป็นตัวทำนายความสามารถในการสร้างรายได้ของกองทุนในอนาคตได้อย่างถูกต้อง รายได้เงินปันผลที่ผ่านมาของกองทุนรวมดอกเบี้ยและการจัดจำหน่ายอาจส่งผลต่อทิศทางอัตราดอกเบี้ยและเป็นแนวทางในการคาดการณ์ ตัวอย่างเช่นหากผล TTM สูงกว่าอัตราผลตอบแทนของหลักทรัพย์ในระยะ 30 วันข้อมูลรวมจะแสดงให้เห็นว่าอัตราผลตอบแทนของกองทุนในอนาคตอาจลดลง ข้อมูลนี้สามารถพิจารณาร่วมกับอัตราดอกเบี้ยที่มีอยู่และเศรษฐกิจโดยรวมได้
โดยทั่วไปถ้า Federal Reserve ปรับ ลดอัตราดอกเบี้ยอัตราผลตอบแทนของหุ้นพันธบัตรและกองทุนรวมที่ถือครองหลักทรัพย์เหล่านี้จะลดลงเช่นกัน
ตัวอย่างเช่นหากอัตราผลตอบแทนจากการลงทุนเป็น 3.99% และอัตราผลตอบแทนของหลักทรัพย์ 30 วันเท่ากับ 2.99% คุณอาจวางแผนที่จะให้ผลตอบแทนของกองทุนในช่วงหลายเดือนและปีถัดไปต่ำกว่า 2.99% เพียงแค่ต้องระมัดระวังในการคาดการณ์ของคุณและไม่ควรคาดหวังให้อัตราการเคลื่อนไหวสูงขึ้นในระยะสั้น
Disclaimer: ข้อมูลในเว็บไซต์นี้มีวัตถุประสงค์เพื่อการอภิปรายเท่านั้นและไม่ควรเข้าใจผิดว่าเป็นคำแนะนำในการลงทุน ภายใต้สถานการณ์ไม่ข้อมูลนี้เป็นตัวแทนของคำแนะนำในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์