คู่มือการลงทุนในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้

ลงทุนในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ด้วย ETFs และ ADRs

เอเชียตะวันออกเฉียงใต้นับเป็นส่วนสำคัญของการค้าโลกตั้งแต่เครื่องแกงสมัยโบราณจนถึงยุคไมโครโปรเซสเซอร์สมัยใหม่ ประเทศเหล่านี้ทางตอนใต้ของจีนทางตะวันออกของอินเดียและทางตอนเหนือของออสเตรเลียรวมถึงจุดหมายการลงทุนระหว่างประเทศที่เป็นที่นิยมเช่นอินโดนีเซียมาเลเซียสิงคโปร์ไทยและฟิลิปปินส์ ตั้งแต่ปีพ. ศ. 2551 ตลาดเกิดใหม่ เหล่านี้ประสบความสำเร็จอย่างมากในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกและทั่วโลก

กองทุน การเงินระหว่างประเทศคาดว่ามาเลเซียจะขยายตัว 4.7% อินโดนีเซียขยายตัว 6.3% ขยายตัว 7.5% ในขณะที่สิงคโปร์จะขยายตัว 3.5% ในปี 2556 หลังจากมีอัตราการเติบโตของ อัตราอาจจะไม่ยั่งยืนตลอดไปนักลงทุนที่มองหาที่หลบภัยจากสหรัฐฯและยุโรปอาจต้องการพิจารณาสร้างความเสี่ยงในภูมิภาคที่มีผลการดำเนินงานดีกว่าของโลก

ลงทุนในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ด้วย ETFs

การซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ ("ETFs") เป็นวิธีที่ง่ายที่สุดในการลงทุนในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ซึ่งจะทำให้เกิดการกระจายการลงทุนในหลักทรัพย์ของสหรัฐฯในทันที แม้ว่าจะไม่มีอีทีเอฟในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ที่ซื้อขายกันอย่างแพร่หลาย แต่ ETFs ที่เป็นที่นิยมเฉพาะของประเทศไม่กี่แห่งสามารถนำมารวมกันเพื่อสร้างความเสี่ยงในภูมิภาคนี้ได้ สิงคโปร์อินโดนีเซียมาเลเซียไทยและฟิลิปปินส์มี ETFs ทั้งหมดที่มีการค้าในสหรัฐฯและสามารถรวมเข้าไว้ในพอร์ตเดียวได้

นี่เป็นภาพรวมคร่าวๆของห้า ETF ที่จะเล่นประเทศในภูมิภาคนี้:

• สิงคโปร์ - ดัชนี iShares MSCI Singapore Index (EWS) ETF ให้ความสำคัญกับการให้บริการทางการเงิน (33.55%), อุตสาหกรรม (19%), อสังหาริมทรัพย์ (15.96%) และการสื่อสาร (11.96%) อัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.61% ของกองทุนมีความคล้ายคลึงกับ ETFs อื่น ๆ ในขณะที่สินทรัพย์รวม 1.6 พันล้านเหรียญทำให้ ETFs เป็นหนึ่งใน ETF ที่ใหญ่ที่สุดและมีสภาพคล่องมากที่สุดในภูมิภาค

• ประเทศไทย - IShares MSCI Thailand Capped Investable Market Index (THD) ETF ให้ความสำคัญกับการให้บริการทางการเงิน (33.07%), พลังงาน (15.86%) และวัสดุพื้นฐาน (11.06%) อัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.61% ของกองทุนนี้เทียบเท่ากับ ETFs จำนวนมากขณะที่สินทรัพย์รวม 1.1 พันล้านเหรียญทำให้การลงทุนมีสภาพคล่องมากสำหรับนักลงทุนต่างชาติที่จะต้องพิจารณา
• มาเลเซีย - ดัชนี iShares MSCI Malaysia (EWM) ETF ให้ความสำคัญกับการเงินของประเทศมาเลเซียโดยเน้นด้านการเงิน (30.01%) อุตสาหกรรม (15.36%) การป้องกันผู้บริโภค (11.21%) และการสื่อสาร (11.13%) อัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.61% ของกองทุนนี้ทำให้สอดคล้องกับ ETF อื่น ๆ อีกมากมายในขณะที่สินทรัพย์รวม 940 ล้านดอลลาร์ช่วยให้นักลงทุนมีสภาพคล่องสูง
• อินโดนีเซีย - Market Vectors Indonesia Index ETF (IDX) ให้ความสำคัญกับการให้บริการทางการเงิน (27.39%) วัสดุพื้นฐาน (19.68%) การป้องกันผู้บริโภค (15%) และวงจรการบริโภค (12.29%) ภาค อัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.57% ของค่าใช้จ่ายของกองทุนทำให้นักลงทุนมีราคาที่ไม่แพงนักในขณะที่สินทรัพย์รวม 460 ล้านดอลลาร์ทำให้การลงทุนมีสภาพคล่องมากสำหรับนักลงทุนต่างชาติที่จะต้องพิจารณา

• ฟิลิปปินส์ - ดัชนีตลาดการลงทุนของไอสแควร์ MSCI ฟิลิปปินส์ (EPHE) ETF ให้ความสำคัญกับธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ (21.73%), ผู้บริโภควัฏจักร (19.89%), สาธารณูปโภค (15.07%), บริการทางการเงิน (14.07% ) และอุตสาหกรรม (12.62%) อัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.61% ของกองทุนมีความคล้ายคลึงกับ ETFs อื่น ๆ ในขณะที่สินทรัพย์รวม 380 ล้านดอลลาร์ทำให้การลงทุนมีสภาพคล่องมาก

ปัจจัยความเสี่ยงและข้อควรพิจารณาอื่น ๆ

นักลงทุนต่างชาติที่กำลังมองหาโอกาสในการสร้างความสัมพันธ์กับเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ควรตระหนักว่าการลงทุนในภูมิภาคนี้มีความเสี่ยงหลายอย่างเช่นความไวต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจของประเทศจีนถึงศักยภาพของภัยพิบัติทางธรรมชาติในภูมิภาค นักลงทุนควรชั่งน้ำหนักความเสี่ยงเหล่านี้อย่างรอบคอบก่อนที่จะมีการจ่ายเงินทุนใด ๆ ในขณะที่กระจายไปทั่วประเทศหรือภูมิภาคนี้เพื่อลดความเสี่ยงจากการลงทุนโดยรวม

นักลงทุนที่ต้องการรับผลกระทบที่เฉพาะเจาะจงมากกว่าที่ ETFs ระบุไว้ข้างต้นอาจต้องการพิจารณา American Depository Receipts ("ADRs") เหล่านี้เป็นหลักทรัพย์ที่ซื้อขายในสหรัฐฯซึ่งออกแบบมาเพื่อเลียนแบบการเคลื่อนไหวของการซื้อขายหุ้นต่างประเทศในตลาดหุ้นต่างประเทศ บ่อยครั้ง ADR มีให้สำหรับ บริษัท ต่างชาติขนาดใหญ่ที่ดำเนินงานในต่างประเทศและสามารถหาได้ง่ายโดยดูจากการถือครอง ETFs ดังกล่าว