สิ่งที่คุณต้องทราบก่อนที่จะลงทุนในกองทุนดัชนี 'ตลาดรวม'
กองทุนดัชนี ได้รับความนิยมในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาและกลายเป็นทางเลือกที่ดีในชุมชนการลงทุนโดยทั่วไป ในความเป็นจริงกองทุนดัชนีตลาดกว้าง Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX) เป็น กองทุนรวมที่ใหญ่ที่สุดในโลก โดยวัดจากสินทรัพย์ภายใต้การบริหาร
กองทุนดัชนีตลาดกว้างมีข้อดีที่ชัดเจนสำหรับนักลงทุน แต่ไม่ได้ใช้อย่างถูกต้องเสมอไป นี่คือสิ่งที่ต้องรู้เกี่ยวกับกองทุนดัชนีตลาดทั่วไปก่อนที่คุณจะลงทุน:
กองทุนดัชนีตลาดรายกว้างมีอะไรบ้าง?
เช่นเดียวกับคำว่า "กองทุนดัชนีตลาดทั่วไป" ลงทุนในตลาดที่มีการลงทุนซึ่งส่วนใหญ่จะเป็นกลุ่มหลักทรัพย์เช่นหุ้นหรือพันธบัตร ผู้ที่มีการเปิดรับข่าวสารในวงกว้างแก่นักลงทุนมักเรียกว่า กองทุนดัชนีตลาดรวม
ตัวอย่างเช่นกองทุนรวมหรือ กองทุนอีทีเอฟ ที่ติดตามดัชนี S & P 500 เป็นดัชนีที่มีการกระจายการลงทุนอย่างกว้างขวาง แต่ส่วนใหญ่คำว่าดัชนีตลาดทั่วไปหมายถึงกองทุนที่มีการลงทุนในวงกว้างมากกว่ากองทุนที่ลงทุน ดัชนีที่กว้างขึ้นเช่น Wilshire 5000 หรือ Russell 3000 การถือครองหุ้นใน Wilshire 5000 และ Russell 3000 รวมถึงการถือครองหุ้นในสหรัฐที่มีการซื้อขายในตลาดหุ้นมากที่สุดซึ่งเป็นเหตุให้ชื่อ "ตลาดรวม" โดยปกติจะรวมอยู่ในกองทุน ชื่อ.
กองทุนดัชนีตลาดกว้างที่ลงทุนในพันธบัตรมักติดตาม ดัชนี Barclay ของสหรัฐที่รวมพันธบัตร ประมาณ 17,000 พันธบัตรซึ่งเป็นชื่อ "ดัชนีพันธบัตรทั้งหมด" สำหรับกองทุนดัชนีที่ติดตามข้อมูลดังกล่าว
ข้อดีของกองทุนดัชนีตลาดแบบกว้าง
กองทุนดัชนีตลาดกว้างมีข้อดีเช่นเดียวกับที่กองทุนดัชนีทุกประเภทนำเสนอและบางส่วน
นี่คือข้อได้เปรียบหลักสำหรับนักลงทุน:
- ค่าใช้จ่ายต่ำ เช่นเดียวกับกองทุนดัชนีอื่น ๆ ส่วนใหญ่กองทุนดัชนีตลาดกว้างมักมี อัตราส่วนค่าใช้จ่าย ต่ำกว่า 0.20 เปอร์เซ็นต์ซึ่งเป็นเพียง $ 20 สำหรับทุกๆ 10,000 ดอลลาร์ที่ลงทุน ค่าใช้จ่ายต่ำช่วยเพิ่มผลตอบแทนโดยเฉพาะอย่างยิ่งในระยะยาวเนื่องจากค่าธรรมเนียมน้อยกว่าเงินลงทุนที่จะเติบโตและสารประกอบเมื่อเวลาผ่านไป
- การหมุนเวียนต่ำ: เหตุผลหลักที่ทำให้ค่าใช้จ่ายต่ำสุดของกองทุนดัชนีคือการถือครองที่ดินไม่ได้ขายและทดแทนในอัตราที่สูง การเปลี่ยนความปลอดภัยนี้เรียกว่าการหมุนเวียนซึ่งสามารถอธิบายได้ว่าเป็นเปอร์เซ็นต์ของการถือครองของกองทุนซึ่งถูกแทนที่ด้วยการลงทุนที่ต่างกัน (หรือ "เปิด") ในช่วงปีที่ผ่านมา กองทุนจำนวนมากที่ได้รับการจัดการอย่างแข็งขัน (กองทุนที่ไม่ใช่ดัชนี) สามารถมีการหมุนเวียนได้มากกว่า 50 เปอร์เซ็นต์ขณะที่กองทุนดัชนีมักมีการหมุนเวียนต่ำกว่า 5%
- ประสิทธิภาพทางภาษี: ผลจากการหมุนเวียนต่ำคือการลดภาษีที่ส่งผ่านไปให้กับนักลงทุน เมื่อกองทุนรวมขายเงินลงทุนในราคาที่สูงกว่าราคาซื้อจะสร้างภาษีกำไรจากการลงทุนซึ่งจะผ่านไปพร้อมกับนักลงทุนในรูปแบบของ การกระจายกำไรกำไร ถ้าคุณถือหุ้นกองทุนในบัญชีที่ต้องเสียภาษี, คุณจะต้องจ่ายภาษีสำหรับการแจกแจงเหล่านี้ ดังนั้นสมมติว่าคุณต้องการลดภาษีคุณจะต้องการ กองทุนที่มีประสิทธิภาพด้านภาษี เช่นกองทุนดัชนีตลาดกว้าง
- การกระจายการลงทุนในรูปแบบกว้างขึ้น: กองทุนดัชนีส่วนใหญ่มีความหลากหลายซึ่งหมายความว่าพวกเขาลงทุนในหลักทรัพย์จำนวนมาก อย่างไรก็ตามกองทุนดัชนีตลาดกว้างมีความหลากหลายมากขึ้นซึ่งหมายความว่าพวกเขาลงทุนในหลักทรัพย์จำนวนมากกว่ากองทุนดัชนีเฉลี่ย ตัวอย่างเช่นกองทุนดัชนีหุ้นจำนวนมากลงทุนในมากกว่า 3,000 หุ้นขณะที่ดัชนี S & P 500 ลงทุนในหุ้นประมาณ 500 หุ้น
- การจัดการแบบพาสซีฟ (Passive Management) เช่นเดียวกับกองทุนดัชนีอื่น ๆ กองทุนดัชนีตลาดกว้าง ๆ จะได้รับการจัดการแบบพาสซีฟซึ่งหมายความว่าผู้จัดการจะไม่พยายามเอาชนะดัชนีมาตรฐาน แทนพวกเขากำลังพยายามติดตามประสิทธิภาพของเกณฑ์มาตรฐาน นี่เป็นข้อได้เปรียบเพราะจะช่วยลดความเสี่ยงที่ผู้จัดการจะทำการตัดสินใจที่ไม่ดีโดยปกติจะขึ้นอยู่กับอารมณ์ของมนุษย์เช่นความโลภและความกลัวซึ่งอาจทำให้เสียการตัดสินได้ ในคำอื่นกองทุนดัชนีจะลบความเสี่ยงของผู้จัดการออกจากการลงทุน
- ประสิทธิภาพด้านภาษี: ผลจากการหมุนเวียนต่ำคือการลดภาษีที่ส่งผ่านไปให้กับนักลงทุน เมื่อกองทุนรวมขายเงินลงทุนในราคาที่สูงกว่าราคาซื้อจะสร้างภาษีกำไรจากการลงทุนซึ่งจะผ่านไปพร้อมกับนักลงทุนในรูปแบบของการกระจายกำไรกำไรถ้าคุณถือหุ้นกองทุนในบัญชีที่ต้องเสียภาษี, คุณจะต้องจ่ายภาษีสำหรับการแจกแจงเหล่านี้ ดังนั้นสมมติว่าคุณต้องการลดภาษีคุณจะต้องการกองทุนที่มีประสิทธิภาพด้านภาษีเช่น VTSMX
ใส่เพียงกองทุนดัชนีตลาดในวงกว้างมีข้อดีเหมือนกันของกองทุนดัชนีอื่น ๆ แต่ความได้เปรียบในการกระจายความเสี่ยงมากกว่า
ดัชนีตลาดหุ้นทั้งหมดและดัชนี S & P 500
วิธีที่ดีในการพิจารณาว่ากองทุนดัชนีตลาดกว้างเป็นทางเลือกในการลงทุนที่ชาญฉลาดสำหรับคุณหรือไม่คือการดูความแตกต่างระหว่าง ดัชนีตลาดหุ้นทั้งหมดกับกองทุนดัชนี S & P 500
กองทุนรวมตลาดหุ้นโดยรวมมักติดตามผลการดำเนินงานของ Wilshire 5000 Index ของ Russell 3000 Index ดัชนีตลาดกว้างเหล่านี้ครอบคลุมถึงการใช้ตัวพิมพ์ใหญ่ซึ่งประกอบด้วยหุ้นขนาดใหญ่หุ้นขนาดกลางและหุ้นขนาดเล็ก อย่างไรก็ตามกองทุนดัชนี S & P 500 จะรวมเฉพาะหุ้นขนาดใหญ่และอาจเป็นหุ้นขนาดกลาง ทำให้ดัชนีหุ้นของกองทุนรวมมีความหลากหลายมากขึ้นกว่ากองทุนดัชนี S & P 500
สิ่งหนึ่งที่สำคัญของดัชนีตลาดหุ้นทั้งหมดที่ต้องคำนึงถึงก็คือพวกเขามักจะติดตามดัชนี "cap-weighted" ซึ่งหมายความว่ายิ่งมีส่วนได้เสียมากขึ้นเท่าใดก็ยิ่งมี "น้ำหนัก" หรือส่วนที่สัมผัสกับหุ้นใน ดัชนี ดังนั้นกองทุนดัชนีตลาดหุ้นทั้งหมดอาจมีน้ำหนักมากพอที่จะมีหุ้นขนาดใหญ่ซึ่งทำให้ประสิทธิภาพใกล้เคียงกับดัชนีกองทุน S & P 500
ด้วยเหตุนี้นักลงทุนจึงคาดว่าผลประกอบการในระยะยาวจะสูงขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับดัชนีตลาดหุ้นทั้งหมดเนื่องจากหุ้นขนาดเล็กและขนาดเล็กจำนวนเล็กน้อยสามารถช่วยเพิ่มประสิทธิภาพได้ (อิงตามค่าเฉลี่ยในอดีตที่คาดการณ์ว่ามูลค่าหลักทรัพย์ที่มีขนาดเล็กลง ดีกว่าหุ้นขนาดใหญ่
ข้อควรระวังเล็กน้อยด้วยการใช้กองทุนดัชนีตลาดแบบกว้าง
อีกครั้งโดยใช้ดัชนีตลาดหุ้นทั้งหมดเป็นตัวอย่างเช่นนักลงทุนควรจำไว้ว่าการเปิดรับหุ้นขนาดใหญ่และหุ้นขนาดเล็กนอกเหนือจากหุ้นขนาดใหญ่อาจทำให้เกิดการ ซ้อนทับกันของกองทุน ในกรณีที่นักลงทุนตัดสินใจถือครองหุ้น กองทุนขนาดกลางและขนาดเล็ก
ตัวอย่างเช่นหากนักลงทุนต้องการที่จะรักษาส่วนแบ่งการลงทุนไว้ 20 เปอร์เซ็นต์ให้กับหุ้นขนาดเล็กหุ้นก็จะต้องตระหนักว่ากองทุนดัชนีหุ้นของพวกเขาทั้งหมดมีหุ้นขนาดเล็กแล้วปรับการจัดสรรเงินลงทุนของพวกเขาด้วยเช่นกัน
นอกจากนี้แม้ว่ากองทุนดัชนีตลาดกว้างจะกระจายตัวได้ดี แต่ก็อาจไม่สามารถกระจายความเสี่ยงได้มากพอที่จะตอบสนองความต้องการของนักลงทุนส่วนใหญ่ที่ต้องการสินทรัพย์ที่หลากหลาย (เช่นหุ้นพันธบัตรและเงินสด) รวมทั้งการได้รับผลกระทบในระดับภูมิภาค และหุ้นต่างประเทศ)
หากใช้อย่างถูกต้องกองทุนดัชนีตลาดกว้างอาจเป็นเครื่องมือการลงทุนที่ชาญฉลาดสำหรับนักลงทุนเกือบทุกราย