กองทุนรวม

กองทุนดัชนีที่ดีที่สุด: คำนิยามข้อดีและกลยุทธ์

การเลือกกองทุนดัชนีที่ดีที่สุดในการซื้อจะเริ่มต้นด้วยความเข้าใจที่มั่นคงเกี่ยวกับการทำงานของกองทุนดัชนีและข้อได้เปรียบที่พวกเขาเสนอให้กับนักลงทุน

ได้รับความรู้พื้นฐานเกี่ยวกับกองทุนดัชนีนักลงทุนจึงทราบวิธีวิเคราะห์และเลือกวิธีที่ดีที่สุดสำหรับวัตถุประสงค์การลงทุนโดยเฉพาะ นอกจากนี้ยังจำเป็นต้องทราบด้วยว่าทำไมกองทุนดัชนีมักดีกว่ากองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน

ดังนั้นโดยไม่ต้องกังวลใจต่อไปให้ได้รับการทำงานในการเรียนรู้เกี่ยวกับกองทุนดัชนี

ความหมายดัชนีและตัวอย่าง

แม้ว่าคุณจะไม่ใช่ผู้เริ่มต้น แต่เส้นทางสู่กองทุนดัชนีที่ดีที่สุดจะเริ่มต้นด้วยพื้นฐาน ดัชนีเกี่ยวกับการลงทุนคือการสุ่มตัวอย่างทางสถิติของหลักทรัพย์ที่เป็นตัวแทนของส่วนงานที่กำหนดไว้ในตลาด ตัวอย่างเช่น S & P 500 Index คือการสุ่มตัวอย่างหุ้นทุนขนาดใหญ่ประมาณ 500 หุ้น (หรือที่เรียกว่าหุ้นขนาดใหญ่)

มีหุ้นทุนขนาดใหญ่หลายพันหุ้นอยู่ในเอกภพในการลงทุน แต่การสุ่มตัวอย่างทางสถิติจะสะท้อนถึงการเคลื่อนไหวของราคาโดยรวมของตลาดโดยรวม เช่นเดียวกับการสุ่มตัวอย่างทางสถิติในการสำรวจความยากลำบากและการผลิตซ้ำเพื่อพยายามสำรวจกลุ่มประชากรทั้งหมดหรือในกรณีที่มีการจัดทำดัชนีเพื่อจับภาพทั้งส่วนของตลาด ดังนั้นการสุ่มตัวอย่างทางสถิติของหลักทรัพย์บางส่วนเท่านั้นภายในกลุ่มตลาด - ดัชนี - สามารถแสดงกลุ่มได้อย่างถูกต้องโดยไม่รวมหลักทรัพย์ทั้งหมดภายในกลุ่ม

ดังนั้นเมื่อดัชนีได้รับการจัดตั้งขึ้นกองทุนรวมสามารถสร้างและให้บริการแก่นักลงทุนได้

นอกเหนือจากดัชนี S & P 500 มี ดัชนีตลาด อื่น ๆ ที่ สำคัญ หลายแห่งเช่นดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ NASDAQ 100 และ Russell 3000

ดัชนีคำจำกัดความของกองทุน: วิธีการทำงานของดัชนีเงิน

กองทุนดัชนีเป็นกองทุนรวมหรือกองทุน แลกเปลี่ยนทางการค้า (ETFs) ที่ติดตามผลการดำเนินงานของดัชนีมาตรฐานอย่างอดทน กองทุนดัชนี S & P 500 จะมีหุ้นอยู่ในดัชนีเดียวกัน

มีวิทยาศาสตร์ที่เกี่ยวข้องกับการได้รับเพียงการสัมผัสที่เหมาะสมในการถือครองแต่ละซึ่งอาจอยู่ในร้อยหรือหลายพันขึ้นอยู่กับดัชนี ในการสร้างกองทุนดัชนีทีมผู้บริหารจะต้องตัดสินใจว่าจะมีผู้ถือหุ้นกี่รายที่จะซื้อ

ความคิดคือเพื่อให้ตรงกับการถ่วงน้ำหนักเปอร์เซ็นต์ของดัชนีตัวเอง ดัชนีที่จัดอันดับการถือครองเพื่อให้ชิ้นส่วนที่มีขนาดใหญ่มีน้ำหนักมากขึ้นจะเรียกว่าดัชนีตัวพิมพ์ใหญ่ที่มีน้ำหนัก (CAP หรือถ่วงน้ำหนัก) ดัชนี S & P 500 เป็นตัวอย่างของดัชนีที่มีการปันส่วน (cap-weighted index) กองทุนดัชนีส่วนใหญ่จะสะท้อนดัชนีที่มีการปันส่วน (cap-weighted index) โดยการซื้อหุ้นเพื่อถือครองหุ้นที่มีสัดส่วนการถือหุ้นใหญ่ที่สุดในกองทุนดัชนี ตัวอย่างเช่นการถือครองอันดับหนึ่งคือ บริษัท ต่างๆเช่น Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Alphabet , (GOOG) และ Facebook (FB) เนื่องจากเป็นหุ้นที่ใหญ่ที่สุดที่วัดโดยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด

ข้อดีของกองทุนดัชนี

นักลงทุนซื้อกองทุนดัชนี สำหรับกลยุทธ์การลงทุนของตนเองมี 4 ประการคือ 1. การจัดการแบบพาสซีฟ 2. ค่าใช้จ่ายต่ำและ 3. การกระจายความเสี่ยงในวงกว้าง

• การจัดการแบบพาสซีฟ: กองทุนดัชนีมีการจัดการแบบ passively เนื่องจากผู้จัดการกองทุนดัชนีต้องการเพียงเพื่อซื้อและถือหลักทรัพย์ที่เป็นตัวแทนของดัชนีที่กำหนดเพื่อให้สอดคล้องกับผลการดำเนินงานของดัชนีเท่านั้นไม่ใช่เพื่อเอาชนะ สรุปได้ว่าเหตุผลที่การจัดการแบบพาสซีฟเป็นสิ่งที่ดีสำหรับนักลงทุนจะถูกจับในคำพูด "ถ้าคุณไม่สามารถเอาชนะ 'em ให้เข้าร่วม" em "

• ค่าใช้จ่ายต่ำ: ผู้จัดการกองทุนดัชนีไม่ได้ทำวิจัยหลักทรัพย์อย่างแข็งขันและไม่ได้ทำธุรกิจการค้าจำนวนมาก นี่แปลเป็นต้นทุนต่ำซึ่งเป็นประโยชน์อย่างมากสำหรับกองทุนดัชนีเพราะการประหยัดต้นทุนส่งผลให้เกิดผลตอบแทนที่สูงขึ้นสำหรับนักลงทุน ด้วยเหตุนี้ให้มองหากองทุนดัชนีที่มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำสุด ตัวอย่างเช่นเหตุผลหนึ่งที่ Vanguard มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำสุดสำหรับกองทุนดัชนีของพวกเขาเนื่องจากโฆษณามีน้อยมากและเป็นของผู้ถือหุ้น หากกองทุนดัชนีมีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.12 แต่กองทุนเทียบเคียงมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ 0.22 กองทุนที่มีต้นทุนต่ำกว่ามีข้อได้เปรียบทันที 0.10 จำนวนเงินนี้มีเพียง 10 เซนต์สำหรับทุกๆ 100 ดอลลาร์ที่ลงทุน แต่นับเงินทุกครั้งโดยเฉพาะอย่างยิ่งในระยะยาวสำหรับการจัดทำดัชนี
• ประสิทธิภาพด้านภาษี: ส่วนหนึ่งของการรักษาต้นทุนต่ำคือการลดภาษีการลงทุนเมื่อทำได้ หากการลงทุนมีขึ้นในบัญชีที่ต้องเสียภาษีกำไรจากเงินทุนและเงินปันผลจะถูกเก็บภาษี กองทุนดัชนีมี การกระจายผลกำไรจากการลงทุนที่ ต่ำกว่าเนื่องจากมีลักษณะเป็นพาสซีฟ

• การกระจายการลงทุนในวงกว้าง: นักลงทุนสามารถจับภาพผลตอบแทนของกลุ่มตลาดส่วนใหญ่ในกองทุนดัชนีหนึ่ง กองทุนดัชนีมักจะลงทุนในหลายร้อยหรือหลายพันของผู้ถือครอง ขณะที่กองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันบางครั้งลงทุนในหุ้นที่ถือครองน้อยกว่า 50 ราย โดยทั่วไปกองทุนที่มีสัดส่วนการถือครองที่สูงขึ้นมีความเสี่ยงด้านตลาดค่อนข้างต่ำกว่าผู้ที่ถือครองน้อยลง และกองทุนดัชนีมักจะเสนอการสัมผัสกับหลักทรัพย์มากขึ้นกว่า counterparts ของพวกเขาอย่างแข็งขันที่มีการจัดการ

บริษัท กองทุนรวมที่ดีที่สุดสำหรับกองทุนดัชนี

ถ้าคุณต้องการหรือจำเป็นต้องเก็บเงินไว้ที่ บริษัท กองทุนรวมแห่งหนึ่ง บริษัท กองทุนรวมที่ ดีที่สุดสำหรับกองทุนดัชนี คือ Vanguard และ Fidelity:

• การลงทุนแนวหน้า : หน้าแรกของ "Bogleheads" แนวหน้าเป็นหนึ่งในกลุ่ม บริษัท กองทุนที่ดีที่สุดและเป็นที่ชื่นชอบสำหรับกลุ่มที่ทำด้วยตัวเอง ผู้ก่อตั้งแจ็คซี "แจ็ค" Bogle ตั้ง บริษัท อยู่รอบ ๆ แนวคิดของเขาว่ากองทุนดัชนีต้นทุนต่ำสามารถให้ผลตอบแทนที่ดีกว่าแก่นักลงทุนระยะยาว Bogle ได้สอนว่าการรวมต้นทุนที่สูงขึ้นและแนวโน้มความผิดพลาดของมนุษย์จะส่งผลต่อการได้รับเงินที่มีการจัดการอย่างแข็งขันเมื่อเวลาผ่านไป ดังนั้นจึงเป็นวิธีสามัญสำนึกของต้นทุนต่ำและการกำจัดอุปสรรคทางอารมณ์ที่ทำให้กองทุนดัชนีเป็นยานพาหนะที่ดีที่สุดสำหรับนักลงทุนโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับผู้ที่มีระยะเวลาในระยะยาว (มากกว่า 10 ปี)

  กองหน้ายังมี กองทุน Exchange Traded Funds (ETFs) ซึ่งยังไม่ได้รับการยอมรับจาก Bogle ซึ่งเป็นชื่อ ETFs ว่าเป็นแนวโน้มที่เป็นอันตรายต่อผู้ลงทุนโดยเฉลี่ย

• การลงทุนด้วยความซื่อสัตย์ : เป็นที่รู้จักกันดีในหมู่กองทุนที่มีการจัดการอย่างกระตือรือร้นและเป็นผู้ให้บริการและผลิตภัณฑ์เพื่อการเกษียณอายุเช่นแผน 401 (k) และ IRA สำหรับธุรกิจและบุคคลทั่วไป Fidelity อาจเป็นคู่ต่อสู้ที่ใหญ่ที่สุดของ Vanguard และเลือกใช้ต้นทุนต่ำ กองทุนดัชนี

กองทุนดัชนี S & P 500 ที่ดีที่สุด

กองทุนดัชนี S & P 500 ที่ดีที่สุด มีบางอย่างที่เหมือนกัน พวกเขาเก็บค่าใช้จ่ายต่ำพวกเขาจะได้งานที่ดีในการจับคู่หลักทรัพย์ตามดัชนี (เรียกว่าข้อผิดพลาดในการติดตาม) และใช้วิธีการชั่งน้ำหนักที่เหมาะสม

นี่คือกองทุนดัชนีที่ดีที่สุด 3 แห่งที่ติดตามดัชนี S & P 500:

• Vanguard 500 Index (VFINX): เมื่อกว่า 35 ปีที่แล้วผู้ก่อตั้งจอห์น Bogle สังเกตว่านักลงทุนส่วนใหญ่ไม่สามารถดีกว่าดัชนี S & P 500 อย่างต่อเนื่องเป็นเวลานาน ความคิดของเขาก็เพื่อให้ตรงกับการถือครองของดัชนีและทำให้ต้นทุนต่ำ ความเรียบง่ายและประหยัดทั้งสองหลักของการลงทุนที่ประสบความสำเร็จและ Vanguard มีคุณธรรมเหล่านี้
• ดัชนี Fidelity Spartan 500 (FUSEX): ขนาด Fidelity ประสบการณ์ในการจัดทำดัชนีและความปรารถนาที่จะแข่งขันกับ Vanguard รวมกันเพื่อทำดัชนีเสนอขายกองทุนสำรองเลี้ยงชีพของตนในอันดับสองรองจาก Vanguard เท่านั้น บ่อยครั้งที่ดัชนีกองทุนระหว่างสองคู่แข่งยักษ์จะแยกไม่ออกในแง่ของค่าใช้จ่ายและประสิทธิภาพการทำงาน ในท้ายที่สุดการแข่งขันสร้างกองทุนที่มีคุณภาพสูงขึ้นสำหรับนักลงทุน
• Schwab S & P 500 Index (SWPPX): ชาร์ลส์ชวาป์ได้พยายามอย่างมากที่จะให้บริการนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่มีประสิทธิภาพมากยิ่งขึ้น: พวกเขาจุ่มลงไปในตลาดกองทุนดัชนีของกองหน้าและ Fidelity เงินทุนดัชนีของพวกเขามักจะสูงกว่าค่าใช้จ่ายที่สูงกว่าคู่แข่งที่มีขนาดใหญ่ แต่ถ้าคุณเป็นนักลงทุนของ Schwab คุณอาจบันทึกค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมสำหรับการใช้เงินทุนนอกเครือข่ายและใช้เงินกองทุน Schwab

กองทุนรวมดัชนีตลาดหุ้นที่ดีที่สุด

กองทุนรวมดัชนีตลาดหุ้น เป็นกองทุนรวมที่ลงทุนในตะกร้าของหุ้นที่จะสะท้อนการถือครองหุ้นและผลการปฏิบัติงานของมาตรฐานโดยเฉพาะอย่างยิ่งเช่น The Wilshire 5000 หรือ The Russell 3000 การถือครองส่วนใหญ่ประกอบด้วยหุ้นในสหรัฐฯ การถือครองหุ้นที่ซื้อขายในตลาดหุ้นซึ่งเป็นเหตุให้ชื่อ "ตลาดรวม" โดยปกติจะรวมอยู่ในชื่อกองทุน เช่นเดียวกับ S & P 500 Index Funds Wilshire 5000 เป็นตลาดที่มีน้ำหนักมากซึ่งหมายความว่า บริษัท ขนาดใหญ่ (ซึ่งมีขนาดใหญ่กว่า) จะเป็นส่วนใหญ่ (เป็นส่วนหนึ่งของการถือครองอันดับหนึ่ง) มากกว่า บริษัท ขนาดเล็ก

• Vanguard Total Stock Index Index (VTSMX): Vanguard เป็นผู้จัดทำดัชนีเดิมและ VTSMX เป็นหนึ่งในกองทุนดัชนีแห่งแรกในการควบรวมตลาดทั้งหมด ด้วยอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.16 เปอร์เซ็นต์ VTSMX ถือเป็นแกนหลักในการลงทุนในกองทุนรวม
• ดัชนีตลาดหุ้นทั้งหมดของ Schwab (SWTSX) : ด้วยอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.09 เปอร์เซ็นต์จะเป็นการยากที่จะเอาชนะ SWTSX เว้นแต่คุณจะมีคุณสมบัติที่จะได้รับอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต่ำกว่าด้วยกองทุน Admiral Shares ของกองหน้า
• iShares Russell 3000 Index Fund (IWV) : นี่คือ ETF ที่ทำงานได้ดีสำหรับนักลงทุนที่ต้องการความสามารถในการซื้อขายภายในวันเช่นหุ้นหรือหากสามารถซื้อขาย ETFs บางประเภทโดยไม่มีค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม ค่าธรรมเนียมการซื้อขายกองทุนดัชนีบางประเภท) IWV มีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.20 เปอร์เซ็นต์

กองทุนรวมดัชนีตลาดตราสารหนี้ที่ดีที่สุด

ดัชนีตลาดตราสารหนี้ทั้งหมดมักหมายถึงดัชนีกองทุนรวมหรือกองทุนอีทีเอฟที่ลงทุนใน ดัชนี Barclay's Aggregate Bond หรือที่เรียกว่า BarCap Aggregate ซึ่งเป็นดัชนีพันธบัตรที่ครอบคลุมพันธบัตรการซื้อขายในสหรัฐฯและพันธบัตรต่างประเทศบางแห่งที่ซื้อขายกัน ในสหรัฐอเมริกา

นักลงทุนสามารถจับภาพผลการดำเนินงานของตลาดตราสารหนี้โดยการลงทุนในกองทุนรวมดัชนีหรือ ETF ที่ต้องการทำซ้ำประสิทธิภาพของดัชนี ตัวอย่างของกองทุน ได้แก่ ดัชนีพันธบัตร (iGares Barclays Capital Aggregate Bond Index (AGG) และกองทุนรวมตราสารหนี้ Vanguard Total Fund Index (VBMFX))

ดัชนีกองทุนรวมและกองทุน ETFs

เงินทุนดัชนีกับ การอภิปรายของ ETF ไม่ได้เป็นอย่างใดอย่างหนึ่งหรือคำถามใด ๆ นักลงทุนควรพิจารณาทั้งสองอย่าง ค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายเป็นศัตรูของนักลงทุนดัชนี ดังนั้นการพิจารณาครั้งแรกเมื่อเลือกระหว่างสองคืออัตราส่วนค่าใช้จ่าย ประการที่สองอาจมีประเภทการลงทุนที่กองทุนหนึ่งอาจมีความได้เปรียบมากกว่า ตัวอย่างเช่นนักลงทุนที่ต้องการซื้อดัชนีที่สะท้อนการเคลื่อนไหวของราคาทองคำอย่างใกล้ชิดอาจบรรลุเป้าหมายได้ดีที่สุดโดยใช้ชื่อ ETF ที่เรียกว่า SPDR Gold Shares (GLD)

ETFs มักมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต่ำกว่ากองทุนดัชนี นี้สามารถในทางทฤษฎีให้เล็กน้อยขอบในผลตอบแทนมากกว่ากองทุนดัชนีสำหรับนักลงทุน อย่างไรก็ตาม ETF อาจมีต้นทุนการซื้อขายที่สูงขึ้น ตัวอย่างเช่นสมมติว่าคุณมีบัญชีโบรกเกอร์ที่ Vanguard Investments หากคุณต้องการซื้อขาย ETF คุณจะต้องจ่ายค่าธรรมเนียมการซื้อขายประมาณ $ 7.00 ในขณะที่กองทุนดัชนีแนวหน้าที่ติดตามดัชนีเดียวกันอาจไม่มีค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมหรือค่าคอมมิชชั่น

กองทุนดัชนีเป็นกองทุนรวมและอีทีเอฟมีการซื้อขายเช่นหุ้น สิ่งนี้หมายความว่า? ตัวอย่างเช่นสมมุติว่าคุณต้องการซื้อหรือขายกองทุนรวม ราคาที่คุณซื้อหรือขายไม่ได้เป็นราคาจริงๆ คือมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (NAV) ของหลักทรัพย์อ้างอิงและจะซื้อขายที่มูลค่าสุทธิของกองทุน ณ วันสิ้น วันทำการ ดังนั้นหากราคาหุ้นปรับตัวสูงขึ้นหรือลดลงในระหว่างวันคุณจะไม่สามารถควบคุมระยะเวลาในการดำเนินการได้ สำหรับดีขึ้นหรือแย่ลงคุณจะได้รับสิ่งที่คุณได้รับในตอนท้ายของวัน

ในทางตรงกันข้าม ETFs ค้าภายในวัน นี่เป็นข้อได้เปรียบหากคุณสามารถใช้ประโยชน์จากการเคลื่อนไหวของราคาที่เกิดขึ้นได้ในระหว่างวัน คำสำคัญที่นี่คือ IF ตัวอย่างเช่นถ้าคุณเชื่อว่าตลาดกำลังเคลื่อนไหวสูงขึ้นระหว่างวันและคุณต้องการใช้ประโยชน์จากแนวโน้มดังกล่าวคุณสามารถซื้อ ETF ได้ในช่วงเช้าของวันทำการซื้อขายหลักทรัพย์และสามารถเคลื่อนไหวได้ในเชิงบวก ในบางวันตลาดสามารถเคลื่อนตัวสูงขึ้นหรือต่ำลงได้มากถึงร้อยละ 1.00 ขึ้นไป สิ่งนี้นำเสนอทั้งความเสี่ยงและโอกาสขึ้นอยู่กับความแม่นยำของคุณในการคาดการณ์แนวโน้ม

ส่วนหนึ่งของรูปแบบการค้าที่สามารถของอีทีเอฟคือสิ่งที่เรียกว่า "การแพร่กระจาย" ซึ่งเป็นความแตกต่างระหว่างการ เสนอราคาและขอราคา ของหลักทรัพย์ อย่างไรก็ตามหากพูดง่ายๆก็คือความเสี่ยงที่ยิ่งใหญ่ที่สุดของ ETFs ที่มีการซื้อขายกันอย่างแพร่หลายโดย spread จะกว้างและไม่เอื้ออำนวยต่อนักลงทุนรายย่อย ดังนั้นควรมองหาดัชนี ETF ที่มีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์อย่างกว้างขวางเช่น iShares Core S & P 500 Index (IVV) และระมัดระวังในพื้นที่เฉพาะเช่น กองทุนที่ ซื้อขายในตลาดหุ้นแคบ ๆ และกองทุนในประเทศ

เคล็ดลับสุดท้ายสำหรับการซื้อกองทุนดัชนี

โดยทั่วไปกองทุนดัชนีจะถูกใช้เป็นหุ้นหลักในพอร์ตการลงทุนที่หลากหลาย ตัวอย่างเช่นนักลงทุนจำนวนมากจะใช้กองทุนดัชนี S & P 500 หรือกองทุนดัชนีตลาดหุ้นทั้งหมดเพื่อเป็นสัดส่วนที่ใหญ่ที่สุด (เช่น 30 เปอร์เซ็นต์หรือ 40 เปอร์เซ็นต์) ของพอร์ทโฟลิโอและกองทุนอื่น ๆ อีกหลายประเภทในหลายประเภทที่ได้รับการจัดสรรน้อยเช่น 10% เป็นร้อยละ 20

หากคุณโชคดีพอที่จะมียอดคงเหลือในบัญชีการลงทุนของคุณได้สูงคุณอาจมีสิทธิ์ได้รับหุ้นอื่นที่มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำกว่าเงินทุนที่แสดงไว้ที่นี่ ตัวอย่างเช่นกองหน้ามีชั้นหุ้นอื่นซึ่งเรียกว่า Admiral Shares ซึ่งให้อัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต่ำกว่า พลวัตดัชนี Vanguard 500 (VFIAX) มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายเพียง 0.05 ในขณะที่ VFINX มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ 0.16 เปอร์เซ็นต์

Disclaimer: ข้อมูลในเว็บไซต์นี้มีวัตถุประสงค์เพื่อการอภิปรายเท่านั้นและไม่ควรเข้าใจผิดว่าเป็นคำแนะนำในการลงทุน ภายใต้สถานการณ์ไม่ข้อมูลนี้เป็นตัวแทนของคำแนะนำในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์