MSCI All Country World Index (ACWI) คืออะไร?

ดูดัชนี All-World ยอดนิยม

นักลงทุนที่ต้องการสร้างพอร์ตหุ้นที่หลากหลายจะยากที่จะหาโซลูชันที่ครอบคลุมมากกว่า MSCI All Country World Index (ACWI) แม้ว่าจะมีรสชาติที่แตกต่างกัน ACWI มีกลุ่มทุนขนาดเล็กถึงขนาดใหญ่ในประเทศที่พัฒนาแล้วและมีหุ้นขนาดเล็กถึงขนาดใหญ่ในประเทศ ตลาดเกิดใหม่

ACWI ได้รับการพัฒนาและดูแลโดย Morgan Stanley Capital International (MSCI) ซึ่งเป็นผู้ให้บริการชั้นนำด้านเครื่องมือสนับสนุนการตัดสินใจลงทุนแก่ลูกค้าตั้งแต่โครงการบำเหน็จบำนาญรายใหญ่ไปจนถึงกองทุนเฮดจ์ฟันด์บูติก

กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน จำนวนมาก (ETFs) ใช้ดัชนีเหล่านี้เป็นพื้นฐานสำหรับการถือครองของพวกเขาซึ่งทำให้คำย่อเป็นที่แพร่หลายในตลาดการเงิน

ในบทความนี้เราจะดูที่ ACWI และวิธีการที่นักลงทุนต่างชาติใช้ดัชนีตลาดหุ้นที่เป็นที่นิยมในการซื้อขายทุกวัน

ทำไมนักลงทุนใช้ ACWI

นักลงทุนใช้ MSCI All Country World Index (ACWI) ในหลายรูปแบบ ประการแรก ACWI เสนอวิธีที่ง่ายและสามารถวัดผลได้สำหรับนักลงทุนทั่วโลกที่ หลากหลาย นักลงทุนสถาบันสามารถวัดเดิมพันโดยนัยวัดปริมาณความเชื่อมั่นในบ้านและสร้างความมั่นใจว่าจะมีพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายในขณะที่นักลงทุนรายย่อยสามารถซื้อการกระจายการลงทุนทั่วโลกในกองทุนเดียวที่อิงกับ ACWI

ประการที่สองนักลงทุนสถาบันมักใช้ ACWI เป็นเกณฑ์มาตรฐานสำหรับพอร์ตการลงทุนของตนเอง ตัวอย่างเช่น กองทุนบำเหน็จบำนาญ อาจมีคำสั่งว่าพวกเขาต้องมีความหลากหลายในระดับสากล การถือครองของพวกเขาจะถูกนำมาเปรียบเทียบกับ ACWI เพื่อพิจารณาว่าพวกเขาบรรลุวัตถุประสงค์เหล่านั้นหรือไม่

นักลงทุนรายย่อยสามารถใช้เกณฑ์เปรียบเทียบเดียวกันเพื่อเปรียบเทียบเงินทุนที่แตกต่างกันเพื่อดูว่าผลตอบแทนจากการลงทุนมีความเสี่ยงมากที่สุด

รูปแบบที่นิยมของ ACWI

Morgan Stanley Capital International (MSCI) ใช้รูปแบบต่างๆของ All World World Index (ACWI) การเลือกรูปแบบที่เหมาะสมขึ้นอยู่กับสถานการณ์

ตัวอย่างเช่นนักลงทุนสหรัฐที่กำลังมองหาการ กระจายหุ้นต่างประเทศ อาจต้องการเลือกดัชนีดัชนีที่ได้รับความนิยมจากสหรัฐฯก่อนหน้านี้เนื่องจากเขาหรือเธอได้รับผลกระทบจากตลาดหุ้นสหรัฐแล้ว

สามรูปแบบที่นิยมมากที่สุดคือ:

• MSCI ACWI IMI - ดัชนีตลาดการลงทุนครอบคลุมหลักทรัพย์ประมาณ 9,000 หลักทรัพย์ทั่วทั้งกลุ่มขนาดใหญ่กลางและขนาดเล็กและในส่วนของรูปแบบและเซกเตอร์ใน 45 ประเทศที่ พัฒนาแล้ว และตลาดเกิดใหม่
• MSCI ACWI All Cap Index - ดัชนี All Cap ครอบคลุมหลักทรัพย์ประมาณ 14,000 หลักทรัพย์รวมถึงตลาดที่มีการพัฒนาขนาดใหญ่กลางเล็กและขนาดเล็กพร้อมด้วยกลุ่มตลาดขนาดใหญ่ที่มีขนาดใหญ่ปานกลางและเล็กในตลาดเกิดใหม่
• MSCI ACWI Ex Exices - ดัชนี Ex Ex ใช้เพื่อยกเว้นบางประเทศซึ่งโดยปกติจะเป็นประเทศบ้านเกิดของผู้ลงทุนรายแรกซึ่งเป็นดัชนีชี้วัดเนื่องจากนักลงทุนเหล่านี้อาจมีความเสี่ยงต่อการลงทุนในประเทศของตนอยู่แล้ว

นักลงทุนต่างชาติควรเลือกรูปแบบที่เหมาะสม กับพอร์ตการลงทุนของตน โดยพิจารณาจากความเสี่ยงที่มีอยู่ในตลาดบางแห่งเมื่อเทียบกับระดับเป้าหมายที่ได้รับ ในกรณีของนักลงทุนรายย่อยของสหรัฐฯดัชนีสหรัฐฯอาจเป็นตัวเลือกที่เหมาะสมที่สุดเมื่อต้องการสร้างส่วนประกอบเฉพาะระหว่างประเทศสำหรับพอร์ตการลงทุนภายในประเทศของตน

วิธีการลงทุนใน ACWI

วิธีที่ง่ายที่สุดสำหรับนักลงทุนรายย่อยที่ได้รับความสนใจจาก All World World Index (ACWI) คือการได้รับ ETFs ผู้ให้บริการ ETF หลายรายใช้ ACWI ในรูปแบบต่างๆซึ่งหมายความว่ามีตัวเลือกที่แตกต่างกันออกไป แต่สามผู้ให้บริการที่นิยมมากที่สุด ได้แก่

• iShares MSCI กองทุนดัชนี ACWI (ACWI)
• iShares MSCI ACWI จากกองทุนดัชนีสหรัฐ (ACWX)
• SPDR MSCI ACWI จากอดีต ETF (CWI)

เนื่องจากกองทุนเหล่านี้ใช้ดัชนีแกนเดียวกันนักลงทุนควรพิจารณา อัตราส่วนค่าใช้จ่าย และสภาพคล่องในการตัดสินใจเลือกตัวเลือกที่ดีที่สุด อัตราส่วนค่าใช้จ่ายมีความสำคัญเนื่องจากต้องมีผลกระทบโดยตรงต่อรายงานประจำปีในขณะที่สภาพคล่องจำเป็นอย่างยิ่งที่จะต้องพิจารณาโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อลงทุนในช่วงเวลาสั้น ๆ ที่มีการขายเวลาที่เหมาะสม

ทางเลือกบางอย่างสำหรับ ACWI

แม้ว่า MSCI All Country World Index (ACWI) อาจเป็นที่นิยมมากที่สุด แต่ก็มีดัชนีอื่น ๆ อีกหลายตัวที่ใช้สำหรับการเปิดเผยทั่วโลกเช่นกัน

สองทางเลือกที่ได้รับความนิยมมากที่สุด ได้แก่ FTSE All World Index และดัชนี S & P World Index ซึ่งมีการกระจายการลงทุนที่คล้ายคลึงกันและมี ETF ที่เกี่ยวข้องหลายรูปแบบสำหรับนักลงทุนรายย่อยที่ลงทุน

บาง ETFs ทั่วโลกนิยมใช้ดัชนีเหล่านี้และอื่น ๆ รวมถึง:

• ดัชนี FTSE ทั่วโลกของ ETF (VEU)
• ดัชนีหุ้นโลกรวม ETF (VT)
• ดัชนี S & P Global 100 (IOO)
• FTSE แนวหน้าทั้งหมดโลกอดีตสหรัฐ Small Cap ETF (VSS)
• Vanguard Total Stock ระหว่างประเทศ (VXUS)

คะแนน Takeaway Key

• นักลงทุนที่ต้องการสร้างพอร์ตหุ้นที่หลากหลายจะยากที่จะหาโซลูชันที่ครอบคลุมมากกว่า MSCI All World Index
• มีหลาย ETFs ที่แตกต่างกันซึ่งสามารถใช้เพื่อรับ MSCI All World Index โดยมีค่าใช้จ่ายที่แตกต่างกัน
• นักลงทุนอาจต้องการพิจารณาทางเลือกที่ได้รับความนิยมมากมายในดัชนี MSCI All World Index ได้แก่ FTSE และ S & P