ดัชนีมาตรฐานสากลที่ใช้มากที่สุด
ในบทความนี้เราจะดูที่ประวัติของดัชนีที่จะหาข้อมูลและการพิจารณาที่สำคัญสำหรับนักลงทุน
ประวัติ MSCI EAFE
ย่อมาจาก MSCI ย่อมาจาก Morgan Stanley Capital International ซึ่งเป็นสถาบันการเงินที่ให้รายได้ตราสารทุนตราสารหนี้และดัชนีตลาดหุ้นของเฮดจ์ฟันด์และเครื่องมือวิเคราะห์พอร์ตโฟลิโอ เนื่องจากเป็นดัชนีระหว่างประเทศที่ได้รับความนิยมมากที่สุด EAFE หมายถึง ยุโรป "Australasia" (ออสเตรเลียและนิวซีแลนด์) และตะวันออกไกลและประกอบด้วยตลาดหุ้นในตลาดดังกล่าว ดัชนี MSCI ที่เป็นที่นิยมอื่น ๆ ได้แก่ MSCI BRIC (ครอบคลุมบราซิลรัสเซียอินเดียและจีน) และ MSCI World (ครอบคลุมทั่วโลก)
ดัชนีนี้ได้รับการพัฒนาขึ้นเมื่อปี 2512 โดย Morgan Stanley Capital International ซึ่งเป็นธนาคารเพื่อการลงทุน Morgan Stanley ส่วนใหญ่ เป็นดัชนีระหว่างประเทศที่เก่าแก่ที่สุด EAFE ใช้กันอย่างแพร่หลายในชุมชนการจัดการการลงทุนเป็นมาตรฐานในการตัดสินประสิทธิภาพของกองทุนรวมและบัญชีเงินบำนาญของต่างประเทศ ผู้จัดการกองทุนเหล่านี้เปรียบเทียบผลการปฏิบัติงานของตนเองกับ MSCI EAFE เพื่อพิจารณาว่าพวกเขาให้คุณค่าแก่ลูกค้าหรือไม่
ข้อดีของ MSCI EAFE
EAFE มีความคล้ายคลึงกับดัชนี S & P 500 เนื่องจากเป็นตะกร้าที่ไม่มีการบริหารจัดการของหุ้นที่มีการเปิดรับกับตลาดต่างประเทศในวงกว้างโดยมีต้นทุนต่ำ มีกองทุนดัชนีจำนวนหนึ่งที่ได้รับการออกแบบเพื่อสะท้อนประสิทธิภาพการทำงานของ EAFE อย่างใกล้ชิด กองทุน ETF (iShares EAFE) เป็นหนึ่งในตัวเลือกที่นิยมมากที่สุด
บริหารโดย Barclays Global Investors กองทุนนี้ลงทุนใน New York Stock Exchange ภายใต้สัญลักษณ์ EFA และสามารถใช้ได้กับนักลงทุนทุกราย
ดัชนี EAFE มีแนวโน้มผันผวนน้อยกว่าตลาดเกิดใหม่เช่น BRICs ซึ่งหมายความว่าอาจเป็นทางเลือกที่ปลอดภัยสำหรับนักลงทุนที่ต้องการกระจายการลงทุนในต่างประเทศ การใช้กองทุนรวมและกองทุน ETFs นักลงทุนสามารถได้รับความเสี่ยงจากการลงทุนในตลาดเหล่านี้ได้ง่ายและกระจายพอร์ตการลงทุนได้ง่าย
ข้อเสียของ MSCI EAFE
แม้ว่า EAFE เป็นจุดเริ่มต้นที่ดี แต่ก็มีข้อบกพร่องน้อยมาก ที่สำคัญที่สุดดัชนีนี้ไม่รวมถึงประเทศใน ตลาดเกิดใหม่ที่ กำลังเติบโตอย่างรวดเร็วเช่นบราซิลรัสเซียอินเดียและจีน ในขณะที่ตลาดเหล่านี้มีประสิทธิภาพต่ำกว่าตลาดที่พัฒนาแล้วในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา แต่ก่อนหน้านี้เคยเป็นพื้นที่ที่มีการเติบโตอย่างมากสำหรับนักลงทุน เศรษฐกิจเหล่านี้อาจมีความสำคัญมากขึ้นในช่วงหลายปีข้างหน้าเนื่องจากประเทศที่พัฒนาแล้วมีอัตราการเติบโตที่ช้าลง
นอกจากนี้ยังต้องคำนึงว่า EAFE มีน้ำหนักตามมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด นั่นหมายความว่าประเทศที่มีตลาดหุ้นใหญ่และใหญ่ที่สุดเช่นญี่ปุ่นและสหราชอาณาจักรมักมีแนวโน้มที่จะมีสัดส่วนมากที่สุดใน EAFE โดยไม่คำนึงถึงโอกาสในการลงทุน
ในทำนองเดียวกันประเทศที่มีตลาดหุ้นเล็กลงจะมีผลกระทบน้อยลงแม้ว่าจะให้ผลตอบแทนที่น่าประทับใจก็ตาม
ค้นหาข้อมูลใน MSCI EAFE ได้ที่ไหน
ข้อมูลผลการดำเนินงานของ EAFE และดัชนีทั่วโลกอื่น ๆ จำนวนมากสามารถดูได้ฟรีในเว็บไซต์ของ MSCI ข้อมูลนี้รวมถึงการถือครองอันดับแรกการถ่วงน้ำหนักของภาคน้ำหนักประเทศและข้อมูลอื่น ๆ ที่นักลงทุนต่างชาติสามารถใช้เพื่อสร้างความมั่นใจว่าผลงานโดยรวมของ บริษัท จะได้รับการกระจายอย่างเหมาะสม นอกจากนี้นักลงทุนยังสามารถหาข้อมูลเกี่ยวกับเมตริกการประเมินค่าและปัจจัยพื้นฐานอื่น ๆ ตลอดจนลักษณะความเสี่ยงที่อาจต้องพิจารณาเมื่อสร้างพอร์ตโฟลิโอ
การลงทุนใน MSCI EAFE
มี กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนที่หลากหลาย (ETFs) ซึ่งมุ่งเน้นที่ดัชนี MSCI EAFE นักลงทุนที่มองหาการลงทุนในตลาดต่างประเทศในวงกว้างอาจต้องการพิจารณากองทุนเหล่านี้เพื่อเพิ่มการกระจายการลงทุนไปยังกลุ่มพอร์ตการลงทุนในต่างประเทศ
บาง ETFS ETFs MSCI ที่เป็นที่นิยม ได้แก่ :
- iShares MSCI EAFE ETF (EFA)
- iShares Core MSCI EAFE ETF (IEFA)
- iShares MSCI EAFE Small Cap ETF (SCZ)
นักลงทุนควรพิจารณาอัตราส่วนค่าใช้จ่ายสภาพคล่องและลักษณะอื่น ๆ ของกองทุนก่อนตัดสินใจลงทุน
คะแนน Takeaway Key
- MSCI EAFE เป็นดัชนีตลาดหุ้นที่ครอบคลุมยุโรปออสเตรเลียนิวซีแลนด์และตะวันออกไกล
- MSCI ย่อมาจาก Morgan Stanley Capital International ซึ่งเป็นสถาบันการเงินที่มุ่งเน้นที่ดัชนีตลาดหุ้นและ EAFE ย่อมาจาก Europe, Australasia และ Far East
- MSCI EAFE เป็นดัชนีตลาดหุ้นระหว่างประเทศที่เก่าแก่ที่สุดซึ่งเป็นมาตรฐานที่ได้รับความนิยมมากที่สุดสำหรับกองทุนระหว่างประเทศหลายแห่ง
- มีข้อดีและข้อเสียที่เกี่ยวข้องกับ MSCI EAFE ที่นักลงทุนควรพิจารณาอย่างรอบคอบ
- นักลงทุนสามารถหาข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับ MSCI EAFE ได้จากเว็บไซต์ MSCI รวมถึงข้อมูลที่สามารถช่วยในการประเมินความหลากหลายได้