การสะสม: ไม่มีการเพิ่มขึ้นไม่มีลำดับความเสี่ยงในการส่งคืน
สมมติว่าคุณลงทุน 100,000 ดอลลาร์ในปี 1996 ในดัชนี S & P 500
ด้านล่างเป็นดัชนีที่ส่งกลับ
- 1996 23.10%
- 1997 33.40%
- 1998 28.60%
- 1999 21.0%
- 2000 -9.10%
- 2001 -11.90%
- 2002 -22.10%
- 2003 28.70%
- 2547 10.90%
- 2548 4.90%
100,000 ดอลลาร์ของคุณเพิ่มขึ้นเป็น 238,673 ดอลลาร์ ไม่เลว. 100,000 ดอลลาร์ของคุณได้รับผลตอบแทนเพียงปีละ 9% เท่านั้น ตอนนี้สมมุติว่าผลตอบแทนที่แสดงข้างต้นเกิดขึ้นในลำดับที่ตรงกันข้าม (ดังที่แสดงไว้ด้านล่างในบทความนี้) .... คุณลงเอยด้วยเงินจำนวนเดียวกัน: 238,673 เหรียญ ลำดับที่ผลตอบแทนเกิดขึ้นไม่มีผลต่อผลลัพธ์ของคุณหากคุณไม่ได้ลงทุนอย่างสม่ำเสมอ (ซื้อเงินลงทุน) หรือถอนเงินเป็นประจำ (ขายเงินลงทุน)
การถอนเงินและการได้รับคืนเดียวกัน
สมมติว่าสมมติว่าคุณเกษียณในปี 2539 แทนที่จะใช้ภาพข้างต้นคุณลงทุน 100,000 ดอลลาร์ในดัชนี S & P 500 และคุณถอนเงิน $ 6,000 ในตอนท้ายของแต่ละปี ในช่วงสิบปีที่ผ่านมาคุณได้รับรายได้ 60,000 เหรียญและคุณเหลือเงิน 162,548 ดอลลาร์ เพิ่มทั้งสองคนและคุณจะได้รับเงิน 222,548 เหรียญ
อีกครั้งคุณมีรายได้มากกว่าอัตราผลตอบแทน 9%
การคืนสินค้าเกิดขึ้นในใบสั่งตรงข้าม
สมมติว่าคุณเกษียณในปีพ. ศ. 2539 คุณลงทุนเงิน 100,000 ดอลลาร์เดิมและทำเงินได้ 6,000 ฉบับต่อปี แต่ผลตอบแทนที่กล่าวข้างต้นเกิดขึ้นในลำดับตรงกันข้ามตามที่แสดงด้านล่าง
- 1996 4.90%
- 1997 10.90%
- 1998 28.70%
- 1999 -22.1%
- 2000 -11.90%
- 2001 -9.10%
- 2002 21.0 %%
- 2003 28.60%
- 2004 33.4 %%
- พ.ศ. 2548 23.10%
(ข้อมูลผลตอบแทนเพิ่มเติมสามารถดูได้จากผลตอบแทนทาง ประวัติศาสตร์ )
เมื่อคุณถอนรายได้การเปลี่ยนแปลงในลำดับที่ผลตอบแทนเกิดขึ้นส่งผลต่อคุณ ในตอนท้ายของสิบปีคุณได้รับรายได้ 60,000 เหรียญและเหลืออีก 125,691 เหรียญ เพิ่มทั้งสองร่วมกันและคุณจะได้รับ $ 185,691 นี้เท่ากับประมาณ 7.80% อัตราผลตอบแทน ไม่เลว แต่ไม่ดีเท่ากับ 222,548 เหรียญที่คุณจะได้รับหากผลตอบแทนเกิดขึ้นในทางอื่น
ในช่วงปีที่เกษียณอายุของคุณถ้ามีสัดส่วนการให้ผลตอบแทนที่เป็นลบในช่วงต้นปีที่คุณเกษียณอายุจะมีผลเชิงลบยาวนานและลดจำนวนรายได้ที่คุณสามารถถอนได้ตลอดอายุการใช้งานของคุณ นี้เรียกว่าลำดับความเสี่ยงผลตอบแทน
เมื่อเกษียณอายุเนื่องจากคุณจำเป็นต้องขายเงินลงทุนเป็นระยะเพื่อสนับสนุนความต้องการของกระแสเงินสดหากผลตอบแทนติดลบเกิดขึ้นก่อนคุณจะขายหุ้นบางส่วนและลดจำนวนหุ้นที่คุณเป็นเจ้าของพร้อมที่จะมีส่วนร่วมในผลบวกที่เกิดขึ้นในภายหลัง ผลตอบแทน
ความเสี่ยงลำดับค่อนข้างคล้ายกับค่าเฉลี่ยของค่าเงินดอลลาร์ในการย้อนกลับ
ลำดับความเสี่ยงในการส่งคืนค่อนข้างตรงข้ามกับ ค่าเฉลี่ย ของ ค่าเงินดอลลาร์
ด้วยค่าเฉลี่ยค่าเงินดอลลาร์ที่คุณลงทุนเป็นประจำและซื้อหุ้นเพิ่มขึ้นเมื่อการลงทุนลดลง (ซึ่งในกรณีนี้ลำดับผลตอบแทนติดลบของผลตอบแทนในช่วงต้นของการทำงานเพื่อประโยชน์ของคุณในขณะที่คุณซื้อหุ้นเพิ่มขึ้น) แต่เมื่อคุณมีรายได้คุณจะขายเป็นประจำไม่ได้ซื้อ คุณจำเป็นต้องมีแผนในการดำเนินการเพื่อให้มั่นใจว่าคุณจะไม่ถูกบังคับให้ขายหุ้นจำนวนมากเกินไปเมื่อการลงทุนลดลง
การป้องกันตัวเองจากความเสี่ยงลำดับ
เนื่องจากความเสี่ยงตามลำดับการเสียบอัตราผลตอบแทนที่เรียบง่ายเข้าไว้ในเครื่องมือวางแผนการเกษียณออนไลน์ไม่ใช่วิธีที่มีประสิทธิภาพในการวางแผนสำหรับการเกษียณอายุ เครื่องมือออนไลน์ถือว่าคุณได้รับผลตอบแทนเดียวกันในแต่ละปี ผลงานไม่ได้ผลเช่นนั้น คุณสามารถลงทุนในแบบเดียวกันได้เช่นเดียวกันและในช่วงระยะเวลา 20 ปีคุณอาจได้รับผลตอบแทน 10% และในอีก 20 ปีคุณจะได้รับผลตอบแทน 4%
ผลตอบแทนเฉลี่ยไม่ทำงานอย่างใดอย่างหนึ่ง ผลตอบแทนครึ่งเวลาจะต่ำกว่าค่าเฉลี่ย คุณต้องการวางแผนการเกษียณอายุที่ใช้ได้แค่ครึ่งเวลาหรือไม่? ตัวเลือกที่ดีกว่าการใช้ค่าเฉลี่ยคือการใช้ผลตอบแทนที่ต่ำกว่าในการวางแผนของคุณ บางสิ่งสะท้อนถึงทศวรรษที่เลวร้ายที่สุดในอดีต วิธีนี้ถ้าคุณได้รับลำดับที่ไม่ดี (เศรษฐกิจไม่ดี) คุณได้วางแผนไว้แล้วสำหรับมัน
การมีขั้นตอนการลงทุนที่มีระเบียบวินัยในสถานที่สามารถช่วยจัดการความเสี่ยงตามลำดับ กฎการถอนเงินสำหรับการสร้างรายได้เพื่อการเกษียณ มีแนวทางหกข้อที่คุณสามารถใช้เพื่อช่วยในการปรับการเบิกจ่ายตามที่คุณไป อีกทางเลือกหนึ่งคือการใช้เงินลงทุนที่ให้รายได้ที่รับประกัน 7 วิธีในการสร้างชั้นของรายได้เพื่อการเกษียณอายุที่รับประกัน จะให้ความคิดบางอย่างเกี่ยวกับวิธีการวิธีการนี้
นอกจากนี้คุณยังสามารถสร้าง ผลงานพันธบัตรบันได เพื่อให้ พันธบัตร ทุกๆปีมีความสอดคล้องกับความต้องการของกระแสเงินสดของคุณ (คุณจะต้องมีกระแสเงินสด 5-10 ปีแรกที่จำเป็น) ด้วยวิธีนี้ส่วนที่เหลือของคุณอาจมีอยู่ในส่วนของทุนและส่วนของทุนนี้ยังคงอยู่ในขั้นตอนการสะสมซึ่งคุณสามารถเลือกที่จะเก็บเกี่ยวผลกำไรจากการซื้อพันธบัตรในช่วงหลายปีหลังหรือหลังได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนในตลาดหุ้นที่แข็งแกร่ง
สิ่งที่ดีที่สุดที่คุณสามารถทำได้คือเข้าใจว่าทางเลือกทั้งหมดเกี่ยวข้องกับการค้าระหว่างความเสี่ยงและผลตอบแทน พัฒนา แผนรายได้เกษียณ ให้เป็นไปตามแนวทางที่มีการใช้เวลาที่ผ่านการทดสอบและวางแผนที่จะมีความยืดหยุ่นบางอย่าง