ประวัติศาสตร์ร่วงลง
สำหรับผู้ที่มีอายุมากพอที่จะจำได้ในปี 1970 ตลาดลดลง 48% ในช่วง 19 เดือนและในปีพ. ศ. 2430 ลดลง 86% ในช่วง 39 เดือน
ตลาดหมีสหรัฐล่าสุดเกิดขึ้นในช่วงปี 2550-2552 เมื่อตลาดหุ้นลดลง 57% ในช่วง 17 เดือน ตลาดหมีที่โดดเด่นอีกอย่างหนึ่งคือ "Lost Two Decades" ของประเทศญี่ปุ่นตั้งแต่ปีพ. ศ. 2541 ถึงปัจจุบันโดยมีมูลค่าตลาดลดลง 80%
สำหรับนักลงทุนที่ขายที่ด้านล่างของตลาดเหล่านี้ช่วงเวลาดังกล่าวมีผลเสีย นักลงทุนที่ยังคงรักษาพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายและยังคงลงทุนอยู่เพื่อที่จะได้รับผลกระทบจากการฟื้นตัวที่ตามมาจะไม่ได้รับอันตราย ส่วนที่เหลือมุ่งเน้นไปที่ระยะยาวเป็นสิ่งสำคัญที่ต้องทำเมื่ออยู่กลางตลาดหมี
ปีหลังจากตลาดหมีเป็นบูม
ในช่วง 80 ปีนับตั้งแต่ปีพ. ศ. 2477-2557 ดัชนีวัดดัชนี S & P 500 ได้รับผลกระทบจากผลขาดทุนอย่างน้อย 20% ในช่วง 4 ปีที่ผ่านมาซึ่งล่าสุดลดลง 37.0% ในปี 2551 ในปีหลังจากที่มีการปรับตัวลดลงสามครั้งก่อนหน้านี้ + 20% + ดัชนีมีค่าเฉลี่ย + 32% คุณต้องยินดีที่จะลงทุนในตลาดในช่วงที่เศรษฐกิจตกต่ำเพื่อเข้าร่วมในการฟื้นฟู
แม้ตลาดหมีจะดีกว่าไม่ดี
นี่คือการแบ่งระหว่างช่วงเวลา "ขึ้น" และ "ลง" สำหรับ S & P 500:
- วัน: 53% "ขึ้น" และ 47% "ลง"
- เดือน: 58% ขึ้น, 42% ลง
- ไตรมาส: 63% ขึ้น 37% ลง
- ปี: 72% ขึ้น 28% ลง
- ระยะเวลาการโรลลิ่ง 5 ปี: 76% ขึ้น, ลดลง 24%
- ช่วงเวลาการโรลลิ่ง 10 ปี: 88% ขึ้น 12% ลง
การกู้คืนจากตลาดหมี
ตลาดหมีทำตลาดหมี มีการทำตลาดวัว 14 แห่ง (ระบุว่าราคาหุ้นเพิ่มขึ้น 20% ขึ้นไป) ตั้งแต่ปีพ. ศ. 2430 ในขณะที่ตลาดวัวมีระยะเวลาหลายปีเป็นระยะเวลาหลายปีส่วนใหญ่ของกำไรดังกล่าวเกิดขึ้นในช่วงต้นเดือน การชุมนุมของตลาดวัว
ตัวอย่างเช่นหลังจากที่ S & P 500 ปิดที่ 777 ในวันที่ 10/09/02 หลังจากที่ตลาดหมี2½ปีดัชนีหุ้นได้รับ + 15.2% (ผลตอบแทนรวม) ในช่วง 1 เดือนถัดไป นักลงทุนที่หนีไปซื้อเงินสดในช่วงที่ตลาดหมีควรคำนึงถึงต้นทุนที่อาจเกิดขึ้นจากการหายตัวไปในช่วงเริ่มแรกของการฟื้นตัวของตลาดซึ่งในอดีตได้ให้ผลตอบแทนที่มากที่สุดต่อการลงทุนครั้งแรก
อีกตัวอย่างหนึ่งหลังจากที่ลดลงเกือบ 40% ในปี 2551 S & P 500 ยังคงลดลงต่อเนื่องจนถึงระดับ 683 ในวันที่ 9 มีนาคม 2552 นับจากนั้นก็เริ่มมีการขึ้นโดดเด่นโดยเพิ่มขึ้นกว่า 100% ใน 48 เดือนถัดไป ตามนิยามตลาดวัวใหม่ไม่เป็นที่รู้จักจนกว่าตลาดหุ้นจะเพิ่มขึ้น 20% แล้ว นักลงทุนที่มีแนวโน้มที่จะย้ายออกจากหุ้นในช่วงการลดลงของตลาดหมีอาจต้องการพิจารณาการดำเนินการดังกล่าวอีกครั้งเนื่องจากการพยายามอย่างถูกต้องเวลาที่จุดเริ่มต้นของตลาดวัวใหม่อาจเป็นสิ่งที่ท้าทาย
การลงทุนในตลาดหมี
หากคุณมีเงินสดพิจารณาโอกาสซื้อในช่วงตลาดหมี ในอดีตที่ผ่านมา S & P 500 Price to Earnings Ratio (P / E) ลดลงอย่างเห็นได้ชัดในช่วงที่ตลาดหมี เมื่อนักลงทุนมีความเชื่อมั่นมากขึ้นอัตราส่วน P / E โดยทั่วไปจะเพิ่มขึ้นทำให้การประเมินราคาหุ้นมีมูลค่าสูงขึ้น นักลงทุนมืออาชีพรักตลาดหมีเนื่องจากราคาหุ้นถือเป็น "ขาย"
ตามกฎทั่วไปให้ ตั้งค่าผสมการลงทุนของคุณ ตามความเสี่ยงและความสมดุลของคุณเพื่อที่จะซื้อต่ำและขายสูง อย่าตัดส่วนแบ่งรายได้ไปยังบัญชีเกษียณในช่วงที่ตลาดลง ในระยะยาวคุณจะได้รับประโยชน์จากการซื้อหุ้นใหม่ในราคาที่ต่ำกว่าและจะได้ราคาซื้อสุทธิที่ต่ำกว่า
หากคุณอยู่ในช่วงเกษียณเพียงส่วนของเงินของคุณที่คุณไม่ต้องใช้สำหรับอีกห้าถึงสิบปีควรอยู่ในหุ้น
ขั้นตอนการจัดสรรเงินตามเวลาที่คุณต้องการจะเรียกว่า การแบ่งส่วนเวลา คุณต้องการแผนการเกษียณอายุที่ช่วยให้คุณผ่อนคลายและไม่ต้องกังวลเกี่ยวกับรายวันรายเดือนหรือแม้กระทั่งปีงบประมาณ gyrations ตลาด
> การอ้างอิงทางสถิติจาก BTN Research และ Fidelity Investments.)