ใช้การเบี่ยงเบนมาตรฐานด้วยกองทุนรวม

เรียนรู้วิธีการใช้การเบี่ยงเบนมาตรฐานด้วยกองทุนรวม

หากคุณได้ทำการวิจัยอย่างละเอียดเมื่อ วิเคราะห์กองทุนรวม คุณอาจใช้คำที่ใช้ในการวิเคราะห์ทางสถิติซึ่งเรียกว่าค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน คำว่าหลายเสียงซับซ้อนและอาจเกินความเข้าใจของคนอื่นที่ไม่ใช่คณิตศาสตร์ที่สำคัญ แต่ใช้ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานกับกองทุนรวมได้ง่ายและมีประโยชน์

คำจำกัดความเบี่ยงเบนมาตรฐาน - กองทุนรวม

ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานคือการวัดทางสถิติที่แสดงให้เห็นว่ามีความแปรปรวนมากน้อยเพียงใดจากค่าเฉลี่ยเลขคณิต (ค่าเฉลี่ยที่เรียบง่าย)

นักลงทุนอธิบายค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานเนื่องจากความผันผวนของผลตอบแทนของกองทุนรวมในอดีต

ในแง่ง่ายๆส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานมากขึ้นแสดงให้เห็นถึงความผันผวนที่สูงขึ้นซึ่งหมายความว่าประสิทธิภาพของกองทุนรวมมีความผันผวนสูงกว่าค่าเฉลี่ย แต่ก็ต่ำกว่าเกณฑ์อย่างมีนัยสำคัญ ดังนั้นนักลงทุนจำนวนมากจึงใช้ข้อกำหนดความผันผวนและส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานสลับกัน

ตัวอย่างการเบี่ยงเบนมาตรฐานด้วยกองทุนรวม

หากกองทุนรวม XYZ มีผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีเฉลี่ย 8% และ ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน 3% นักลงทุนอาจคาดหวังว่าผลตอบแทนของกองทุนจะอยู่ระหว่าง 5% ถึง 11% เป็น 68% ของเวลา (ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน จาก 8% - 3% และ 8% + 3%) และระหว่าง 2% ถึง 14% 95% ของเวลา (ค่าเฉลี่ย 2 ส่วนจากค่าเฉลี่ย 8% - 6% และ 8% + 6%) .

แต่โปรดจำไว้ว่าส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานเป็นประโยชน์มากที่สุดเมื่อวิเคราะห์ประสิทธิภาพที่ผ่านมาของกองทุนรวมแห่งหนึ่งในการแยก นักลงทุนที่ถือหลายกองทุนรวมไม่สามารถใช้ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานเฉลี่ยของพอร์ทโฟลิโอของตนเพื่อคำนวณความผันผวนที่คาดว่าจะได้ของพอร์ตโฟลิโอ

ในการหาค่าส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานของพอร์ตการลงทุนหลาย ๆ สินทรัพย์นักลงทุนจะต้องพิจารณาความสัมพันธ์ของกองทุนรวมทั้งค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน กล่าวอีกนัยหนึ่งความผันผวน (ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน) ของพอร์ทโฟลิโอเป็นลักษณะของการเปลี่ยนแปลงของกองทุนแต่ละประเภทในพอร์ตโฟลิโอ

คุณควรใช้ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานเมื่อวิเคราะห์กองทุนรวมหรือไม่?

ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานของผลการดำเนินงานของกองทุนรวมในอดีตใช้สำหรับนักลงทุนในการคาดการณ์ผลตอบแทนหลายรูปแบบสำหรับกองทุนรวมต่างๆ แม้ว่าความมีประโยชน์ในการวัดความผันผวนของผลการดำเนินงานในอดีตอาจเป็นตัวชี้วัดความผันผวนในอนาคตและอาจช่วยให้นักลงทุนหลีกเลี่ยงความผิดพลาดในการซื้อกองทุนรวมที่มีความก้าวร้าวเกินไปความผันผวนของกองทุนรวมเดียวไม่จำเป็นต้องเป็นเรื่องที่น่ากังวล การก่อสร้าง.

ในความเป็นจริงเงินทุนที่มีช่วงเวลาที่ผันผวนมาก ๆ ในอดีตสามารถมอบให้กับกองทุนอื่น ๆ ในพอร์ตโฟลิโอที่ช่วยให้สมดุลกับความผันผวนของเงินกองทุนที่ก้าวร้าว หากผลตอบแทนในระยะยาวสูงพอที่จะปรับความผันผวนในระยะสั้นและนักลงทุนเข้าใจและยอมรับความเสี่ยงกองทุนที่ผันผวนสามารถให้ความสำคัญได้

นี่คือการเชื่อมโยงไปยังมาตรการทางสถิติที่สำคัญของกองทุนรวม ได้แก่ เบต้า , อาร์ - อัลฟา , อัลฟ่า , อัตราส่วนชาร์ป , อัตราส่วนค่าใช้จ่าย และ อัตราส่วนค่าใช้จ่ายทางภาษี