กองบัญชาการกองกำลังแกร่งและนิยาม
กองทุนแนวหน้า เป็นที่รู้กันดีว่าเป็น กองทุนรวม ที่ไม่มีต้นทุนต่ำซึ่งเป็นแหล่งการลงทุนที่ดีที่สุดสำหรับนักลงทุนที่ทำด้วยตัวเอง อย่างไรก็ตามนักลงทุนควรตระหนักว่าแม้แต่เงินที่ไม่มีภาระยังคงมีค่าใช้จ่าย พวกเขาควรตระหนักถึงต้นทุนการลงทุนและโดยทั่วไปควรมองหากองทุนรวมที่มีค่าใช้จ่ายต่ำสุด
แต่ทำไมค่าใช้จ่ายที่ต่ำเช่นข้อได้เปรียบในโลกของการลงทุนและสิ่งที่กองเรือรบกองหน้ากองกำลังจะทำอย่างไรกับข้อได้เปรียบค่าใช้จ่ายนี้?
ดูว่าการรักษาค่าใช้จ่ายต่ำจะช่วยสร้างรายได้ให้กับคุณได้อย่างไรเมื่อเวลาผ่านไปและวิธีการใช้งาน Vanguard Admiral shares ในฐานะเครื่องมือในพอร์ตการลงทุนของคุณ
ค่าใช้จ่ายกองทุนรวมและทำไมการรักษาต้นทุนให้อยู่ในระดับต่ำเป็นเรื่องที่ชาญฉลาดสำหรับนักลงทุน
การรักษาต้นทุนให้อยู่ในระดับต่ำด้วยการลงทุนเป็นแนวคิดที่คล้ายกับการลดค่าใช้จ่ายในงบประมาณของครัวเรือน เมื่อคุณใช้จ่ายเงินน้อยลงคุณจะสามารถรักษาตัวเองได้มากขึ้นซึ่งจะทำให้มูลค่าสุทธิของคุณเติบโตขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป นี่เป็นกฎง่ายๆในการใช้จ่ายน้อยลงและประหยัดเวลามากขึ้น
เมื่อพูดถึงกองทุนรวมแนวคิดเดียวกันนี้ใช้ ค่าใช้จ่ายที่ต่ำลงโดยทั่วไปจะแปลเป็นผลตอบแทนที่สูงขึ้น วิธีนี้ทำงานอย่างไร กองทุนรวมคิดค่าใช้จ่ายในหลายวิธี:
- หุ้น: ชั้นกองทุนรวมนี้เรียกเก็บเงินจากสิ่งที่เรียกว่าภาระหน้าที่หน้าซึ่งเป็นเปอร์เซ็นต์ซึ่งมักจะอยู่ในช่วงร้อยละ 3 ถึงร้อยละ 5.75 ซึ่งจะเรียกเก็บเมื่อซื้อหุ้น
- หุ้น B: ชั้นนี้แบ่งค่าใช้จ่ายเมื่อมีการขายหุ้นซึ่งเป็นเหตุให้เรียกเก็บเงินเรียกว่าภาระสิ้น ค่าบริการนี้อาจสูงถึง 5 เปอร์เซ็นต์หรือมากกว่า
- หุ้น C : เงินเหล่านี้เรียกเก็บเงินตามที่เรียกว่า "การโหลดระดับ" ซึ่งหมายความว่ามีค่าธรรมเนียมอย่างต่อเนื่องโดยปกติคือ 1.00 เปอร์เซ็นต์ตราบเท่าที่คุณมีกองทุน ส่งผลให้ค่าใช้จ่ายของกองทุนเพิ่มขึ้นและลดผลตอบแทนลงเช่นค่าธรรมเนียม 12b-1 กับหุ้น B
- กองทุนไม่มีการโหลด: เงินเหล่านี้ไม่คิดค่าบริการใด ๆ แต่ยังคงมีค่าใช้จ่ายภายใน
- กองทุนรวม ทั้งหมดแม้ไม่มีภาระจะมีค่าใช้จ่ายที่จ่ายไปเพื่อใช้จ่ายในการดำเนินงานและค่าใช้จ่ายเหล่านี้จะแสดงอยู่ใน อัตราส่วนค่าใช้จ่าย ของกองทุน สำหรับภาระเงินค่าใช้จ่ายนี้นอกเหนือจากภาระ
การโหลดสามารถสร้างความรู้สึกให้กับนักลงทุนโดยใช้ที่ปรึกษาซึ่งไม่เรียกเก็บค่าธรรมเนียมที่ปรึกษาโดยตรงกับลูกค้า กล่าวอีกนัยหนึ่งสำหรับที่ปรึกษาหรือโบรกเกอร์ที่ขายกองทุนรวมที่รับภาระส่วนหนึ่งของค่าใช้จ่ายสำหรับคำแนะนำนั้นมาจากค่าแรง บางครั้งการจ่ายเงินจะทำให้รู้สึกได้ แต่ก็ไม่ค่อยมีเหตุผลที่จะซื้อกองทุนรวมที่มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายสูง
ตัวอย่างเช่นเมื่อเปรียบเทียบกองทุนรวมสองกองทุนที่มีวัตถุประสงค์คล้ายคลึงกัน แต่มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่แตกต่างกันอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต่ำกว่าโดยทั่วไปจะมีผลตอบแทนสูงกว่าในระยะยาว
Jack Bogle, กองทุนดัชนีและหุ้น Admiral
แนวคิดพื้นฐานในการรักษาต้นทุนให้อยู่ในระดับต่ำกับการลงทุนก็ไม่ต้องสงสัยเลยว่าจะเป็นแนวหน้าของกลยุทธ์การลงทุนและทฤษฎีการลงทุนเพราะ John C. "Jack" Bogle ผู้ก่อตั้งกองหน้า
เหตุผลที่ ทำไม Bogle เริ่มต้นกองหน้า จึงเป็นจุด เริ่มต้น ของเหตุผลที่กองหุ้นพลเรือตรีแวนการ์ดเริ่มเข้ามามีส่วนร่วม ในขณะที่เรียนอยู่ในมหาวิทยาลัย Bogle ได้เขียนบทความวิทยานิพนธ์เกี่ยวกับการลงทุนที่มีต้นทุนต่ำสามารถสร้างผลตอบแทนที่ดีกว่าในระยะยาว
เขาเริ่ม การลงทุน ใน กองหน้า ในปีพศ. 2517 โดยใช้ทฤษฎีการลงทุนต้นทุนต่ำของเขา ไม่นานหลังจากนั้นก็ได้มีการเปิดตัวกองทุนดัชนีแรกที่เปิดให้ประชาชน หน้า Vanguard 500 Index (VFINX)
วันนี้กองหน้าเป็น บริษัท กองทุนรวมที่ใหญ่ที่สุดในโลกในแง่ของสินทรัพย์ที่ถือครองไว้ในกองทุนรวมของพวกเขาและ ดัชนี Vanguard Total Stock Market (VTSMX) เป็น กองทุนรวมที่ใหญ่ที่สุดในโลก
ทัพปังประสบความสำเร็จเช่นไร? ไม่ใช่เพราะโฆษณาเนียน; เป็นเพราะนักลงทุนได้เรียนรู้ถึงสิ่งที่ Bogle รู้ตั้งแต่เริ่มต้นแล้วว่ากองทุนรวมที่มีต้นทุนต่ำโดยเฉพาะอย่างยิ่งกองทุนดัชนีสามารถทำได้ดีกว่ากองทุนที่มีต้นทุนสูงเมื่อเวลาผ่านไป
กองทุนดัชนีมีความสำคัญต่อเรื่องของ Vanguard เนื่องจากกองทุนดัชนีมีการจัดการแบบ passively ซึ่งกล่าวได้ว่าพวกเขาติดตามดัชนีอย่างอดทนแทนที่จะค้นหาการวิเคราะห์ซื้อและขายหลักทรัพย์อย่างแข็งขัน
เนื่องจากกองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันมีราคาแพงกว่าในการดำเนินงานพวกเขามักจะสูญเสียผลการดำเนินงานในระยะยาวไปสู่กองทุนดัชนีที่ถูกกว่า อย่างไรก็ตามมีกลุ่มผู้ถือหุ้นรายย่อยที่ มีการจัดการอย่างแข็งขัน ซึ่งมีผลงานดีกว่ากองทุนดัชนี
ความจริงที่ว่าส่วนใหญ่ของกองทุนที่ได้รับการจัดการอย่างแข็งขันสูญเสียไปยังดัชนีเกณฑ์มาตรฐานสามารถสรุปได้ในคำพูดทั่วไปว่า "ถ้าคุณไม่สามารถเอาชนะพวกเขาได้ให้เข้าร่วม" ในทางที่แตกต่างกันหากผู้จัดการกองทุนที่ใช้งานมีปัญหาในการตีดัชนีทำไมไม่ถือหุ้นเดียวกันของดัชนีรักษาค่าใช้จ่ายในการจัดการต่ำและชนะโดยเพียงจับคู่ประสิทธิภาพของดัชนี?
เพื่อสร้างความสำเร็จในการลงทุนและการลงทุนในดัชนีที่มีต้นทุนต่ำทัพหน้าได้เปิดตัว Admiral Shares ซึ่งมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต่ำกว่าหุ้นนักลงทุน
กองเรือ Admiral หุ้น: ค่าใช้จ่ายขั้นต่ำและข้อดี
ความคิดพื้นฐานของกองเรือ Admiral หุ้นของกองกำลังคือการให้รางวัลนักลงทุนสำหรับยอดคงเหลือที่สูงขึ้นโดยการเรียกเก็บค่าใช้จ่ายที่ลดลงเมื่อผู้เล่นตัวจริงของกองทุนรวม กองทุนดัชนีและกองทุนที่ได้รับการจัดการโดยภาษีสำหรับกองทุนกองเรือพลเอกทัพหน้ามียอดซื้อเริ่มแรกขั้นต่ำ 10,000 เหรียญ; ขั้นต่ำ 50,000 ดอลลาร์สำหรับกองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน และขั้นต่ำคือ 100,000 ดอลลาร์สำหรับเงินทุนภาคบางส่วน ในขณะที่กองทุนรวมหุ้นของนักลงทุนส่วนใหญ่มีเงินทุนขั้นต่ำ 3,000 เหรียญสหรัฐ
อัตราส่วนค่าใช้จ่ายของ Admiral Shares ต่ำกว่า Vanguard Investor Shares มากนัก แม้ว่าจะดูเหมือนจะไม่ค่อยมีการประหยัดค่าใช้จ่ายแม้แต่น้อยก็ตาม (ร้อยละของเปอร์เซ็นต์) สามารถเพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป
ตัวอย่างเช่นหุ้นนักลงทุนของดัชนี Vanguard 500 มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ 0.14 เปอร์เซ็นต์ส่วนหุ้น Admiral (VFIAX) มีค่าใช้จ่ายเพียง 0.04 เปอร์เซ็นต์เท่านั้น ความแตกต่างร้อยละ 0.10 เท่ากับ 10 เหรียญต่อเงินลงทุน 10,000 เหรียญ นั่นคือ $ 10 เพิ่มขึ้นในช่วงเวลาหลายปี
ประโยชน์หลักของการซื้อกองทหารเรือของกองหน้ากับการซื้อหุ้นนักลงทุนหรือกองทุนรวมอื่น ๆ ที่มีค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้นเป็นเพียงข้อดีของการรักษาเงินให้กับตัวเองและการเพิ่มการออมที่เพิ่มขึ้นตลอดเวลา การตัดสินใจซื้อหุ้น Admiral Shares หนึ่งครั้งแทนที่จะเป็นการแบ่งระดับค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมนักลงทุนสามารถประหยัดเงินได้นับร้อย ๆ ดอลลาร์เมื่อเวลาผ่านไป การตัดสินใจดังกล่าวสามารถจำแนกได้ว่าเป็น "ไม่มีเกมง่ายๆ" ในโลกของการลงทุน
กองกำลังรองลงมามีสัดส่วนการถือหุ้นของนักลงทุนลดลงร้อยละ 41 และต่ำกว่ากองทุนรวมเฉลี่ยในกลุ่มการลงทุนทั้งหมดร้อยละ 83
กองหน้ายังมีกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนที่รู้จักกันในชื่อ ETF แม้ว่าทางเลือกกองทุนรวมเหล่านี้จะไม่ได้รับการยอมรับจาก Bogle ซึ่งเป็นผู้ที่ระบุว่าอีทีเอฟเป็นแนวโน้มที่เป็นอันตรายต่อผู้ลงทุนโดยเฉลี่ย อย่างไรก็ตามกองหน้าในฐานะของการเขียนนี้เป็นผู้ให้บริการรายใหญ่อันดับสองของ ETFs ในแง่ของสินทรัพย์ภายใต้การบริหารจัดการรองจาก iShares โดย BlackRock
ด้านล่าง: เนื่องจากต้นทุนต่ำเป็นประโยชน์สำหรับนักลงทุนค่าใช้จ่ายที่ ต่ำกว่า มีประโยชน์มากยิ่งขึ้น!
การแปลงหุ้นนักลงทุนระดับแนวหน้าให้แก่หุ้น Admiral
ลูกค้าระดับแนวหน้าที่ต้องการแอบแฝงเงินทุนจากการลงทุนไปยัง Admiral Shares สามารถทำเช่นนี้ได้โดยการขอให้ Vanguard ง่ายๆ ในบางกรณีกองหน้าจะทำการแปลงโดยอัตโนมัติเนื่องจากจะประเมินยอดคงเหลือในบัญชีเป็นระยะ ๆ เพื่อพิจารณาว่ามีคุณสมบัติในการแปลงหรือไม่
หากคุณเป็นลูกค้าระดับแนวหน้าและเชื่อว่าคุณมีคุณสมบัติในการแปลงและไม่ต้องการรอการแปลงอัตโนมัติคุณควรติดต่อกองหน้าโดยตรง
ก่อนที่จะตัดสินใจในการแปลงหุ้นจากชั้นนักลงทุนให้เป็น Admiral Shares โปรดตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณไม่เพียง แต่เกินขั้นต่ำ แต่คุณมั่นใจได้ว่าคุณจะสามารถ รักษา สมดุลให้อยู่ในระดับต่ำสุดได้
Disclaimer: ข้อมูลในเว็บไซต์นี้มีวัตถุประสงค์เพื่อการอภิปรายเท่านั้นและไม่ควรเข้าใจผิดว่าเป็นคำแนะนำในการลงทุน ภายใต้สถานการณ์ไม่ข้อมูลนี้เป็นตัวแทนของคำแนะนำในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์