วิธีการลงทุนในภาคการขนส่งสินค้าทั่วโลก

ลงทุนในสต็อคการจัดส่งสินค้า ETF และ ADRs

อุตสาหกรรมการเดินเรือเป็นส่วนสำคัญของเศรษฐกิจโลก ICS ระบุว่าอุตสาหกรรมการขนส่งระหว่างประเทศเป็นผู้รับผิดชอบการขนส่งสินค้าประมาณ 90 เปอร์เซ็นต์ของการค้าโลก มีเรือค้าขายประมาณ 50,000 รายที่จดทะเบียนในกว่า 150 ประเทศที่มีคนงานกว่าหนึ่งล้านคนสร้างรายได้ในอัตราค่าระวางขนส่งสินค้ากว่าครึ่งล้านล้านดอลลาร์ต่อปี

ในบทความนี้เราจะดูที่อุตสาหกรรมการจัดส่งสินค้าระหว่างประเทศโอกาสในการลงทุนในอุตสาหกรรมและวิธีการที่นักลงทุนสามารถสร้างความเสี่ยงในพอร์ตการลงทุนของตน

ทำไมต้องลงทุนในการจัดส่ง?

อุตสาหกรรมการขนส่งสินค้าทั่วโลกต้องเผชิญกับช่วงเวลาที่ยากลำบากในช่วง วิกฤตการณ์ทางการเงิน ของปีพ. ศ. 2551-2552 ในขณะที่อุตสาหกรรมประสบกับการฟื้นตัวสั้น ๆ ตั้งแต่ปีพ. ศ. 2553 ถึงปีพ. ศ. 2558 ความกังวลด้านอุปสงค์และอุปทานได้สร้างแรงกดดันให้กับผลประกอบการด้านบนและด้านล่าง

ดัชนี Baltic Dry ซึ่งเป็นตัวชี้วัดอัตราค่าระวางสำหรับผู้ขนส่ง สินค้าโภคภัณฑ์ เช่นแร่ถ่านหินและแร่เหล็กลดลงมากกว่า 90 เปอร์เซ็นต์จาก 11,000 ในปี 2551 เหลือเพียงไม่ถึง 1,000 รายในปีพ. ศ. 2560 ในขณะเดียวกันอุตสาหกรรมยังมีปัญหาเรื่องอุปทานล้นเกิน เรือและราคาน้ำมันที่สูงขึ้นทำให้เกิดแรงกดดันต่อกำไร แนวโน้มเหล่านี้ทำให้หน่วยงานจัดอันดับเครดิตเช่น Moody's มีแนวโน้มเชิงลบต่อภาคธุรกิจในปีพ. ศ. 2560

ข่าวดีก็คือปริมาณการขนส่งสินค้าคาดว่าจะคงที่ในช่วงหลายปีที่จะถึงนี้เนื่องจากปัญหาเหล่านี้ได้รับการแก้ไข หากเศรษฐกิจโลกยังคงฟื้นตัวปริมาณเหล่านี้น่าจะเพิ่มขึ้นเนื่องจากความต้องการเพิ่มขึ้นจาก ตลาดที่ พัฒนาแล้วและ ตลาดเกิดใหม่

รวมภายในอุตสาหกรรมอาจลดการแข่งขันด้านราคาเมื่อเวลาผ่านไปซึ่งอาจช่วยเพิ่มความสามารถในการทำกำไรและลดความวิตกกังวลเหล่านี้ได้มาก

ในที่สุดนักลงทุนที่มีมูลค่าอาจเริ่มหาโอกาสในอวกาศด้วยเช่นกัน เศรษฐีนักลงทุนวอร์เรนบัฟเฟตต์เคยกล่าวไว้ว่า "คุณจ่ายเงินในราคาที่สูงมากในตลาดหุ้นเพื่อเป็นเอกฉันท์ในใจ" ในคำอื่น ๆ โอกาสที่ดีที่สุดอาจเป็น บริษัท ที่ซื้อขายในราคาตกต่ำมากกว่าผู้ที่ประสบปัญหาการชุมนุมที่เข้มแข็ง .

วิธีการลงทุนในการจัดส่งสินค้า

มีหลายวิธีที่นักลงทุนจะสร้างความเสี่ยงให้กับอุตสาหกรรมการเดินเรือในพอร์ตการลงทุนรวมทั้งการใช้เงินทุนและตราสารทุนแต่ละหุ้น

กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน

กองทุนที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ ("ETFs") เป็นวิธีที่ง่ายที่สุดในการลงทุนในอุตสาหกรรมการขนส่งเนื่องจากมีการลงทุนในระบบรักษาความปลอดภัยแบบเดียว

การจัดส่งสินค้ายอดนิยม ETF คือ Guggenheim Shipping ETF (NYSE ARCA: SEA) ซึ่งมีสินทรัพย์รวมประมาณ 115 ล้านดอลลาร์ ณ เดือนกรกฎาคม 2560 โดยมีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.65 เปอร์เซ็นต์กองทุนรวมมี 27 บริษัท จัดจำหน่ายที่แตกต่างกันในรูปแบบทั่วไป ("ADRs"), ใบเสร็จรับเงินทั่วโลก ("GDRs") และห้างหุ้นส่วนจำกัดหลัก ("MLPs") ในขณะที่จ่ายเงินปันผลให้อัตราเงินปันผลตอบแทนที่น่าสนใจถึง 4%

หุ้นส่วนบุคคล

หุ้นสามัญและใบเสร็จรับเงินอเมริกัน ("ADRs") เป็นอีกหนึ่งวิธีที่ดีในการลงทุนในอุตสาหกรรมการจัดส่งสินค้าทั่วโลกโดยการเลือกหุ้นแต่ละประเภท

หุ้นที่มีการจัดส่งสินค้ายอดนิยม ได้แก่ :

• AP Moeller-Maersk (AMKBF)
• DryShips (DRYS)
• Diana Shipping Inc. (DSX)

นักลงทุนสามารถหารายชื่อ บริษัท ทั้งหมดได้โดยดูที่การถือครองหุ้นของ Guggenheim Shipping ETF ที่มีอยู่ในเอกสารที่ยื่นต่อข้อบังคับหรือ หนังสือชี้ชวน ของกองทุน

ข้อควรพิจารณาที่สำคัญ

อุตสาหกรรมการเดินเรือมีการดิ้นรนในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาในขณะที่หลาย บริษัท ที่มีรายละเอียดสูงได้ล้มละลาย ในคำพูดการลงทุนในอุตสาหกรรมไม่ใช่เรื่องของหัวใจและเป็นสิ่งสำคัญสำหรับนักลงทุนที่จะทำ Due Diligence ของพวกเขา

มีปัจจัยสามประการที่ผลักดันอุตสาหกรรมการเดินเรือ:

• Supply: นี่คือจำนวนเรือที่มีอยู่ในตลาดซึ่งได้รับผลกระทบจากการสร้างใหม่และเรือที่เกษียณอายุ
• ความต้องการ: นี่คือความต้องการในการจัดส่งของผู้บริโภคในตลาดสิ้นซึ่งเป็นผลมาจากอัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจโดยรวมของโลก
• ค่าใช้จ่าย: เป็นค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานเรือและค่าใช้จ่ายระยะยาวซึ่งรวมถึงค่าใช้จ่ายเชื้อเพลิงบังเกอร์และต้นทุนหนี้ (เช่นการจ่ายดอกเบี้ย)

นักลงทุนควรตระหนักถึงปัจจัยทั้ง 3 ปัจจัยนี้ในการวิเคราะห์อุตสาหกรรม

ตัวอย่างเช่นดัชนี Baltic Dry สามารถฟื้นตัวได้ (ส่งสัญญาณความต้องการมากขึ้นและ / หรืออุปทานน้อยลง) แต่ผลประโยชน์ที่ บริษัท ขนส่งจะได้รับชดเชยด้วยราคาน้ำมันเชื้อเพลิงที่สูงขึ้น

บรรทัดด้านล่าง

อุตสาหกรรมการเดินเรือเป็นส่วนสำคัญของเศรษฐกิจโลก ในขณะที่ภาคธุรกิจมีการดิ้นรนในช่วงหลายปีที่ผ่านมานักลงทุนอาจต้องการพิจารณาเพิ่มความเสี่ยงในพอร์ตการลงทุนของตนเนื่องจากการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลกในปี 2560