คู่มือนักลงทุนระหว่างประเทศเพื่อความเสี่ยงทางการเมือง
ความเสี่ยงทางการเมืองเป็นปัจจัยเสี่ยงที่สำคัญที่สุดที่นักลงทุนต่างชาติต้องเผชิญ ใน ตลาด เกิดใหม่ และ ชายแดน หลายแห่งสถานการณ์ทางการเมืองมีเสถียรภาพน้อยกว่าประเทศสหรัฐอเมริกาที่มีศักยภาพในการฉ้อโกงและการทุจริตอย่างกว้างขวาง
ความเสี่ยงทางการเมืองคืออะไร?
ความเสี่ยงทางการเมืองคือความเสี่ยงทางการเมืองที่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงที่เกิดขึ้นกับนโยบายของประเทศที่เกี่ยวกับธุรกิจรวมทั้งปัจจัยภายนอกที่อาจส่งผลต่อธุรกิจ ตัวอย่างของความเสี่ยงทางการเมืองที่เกิดขึ้นบ่อยๆอาจเป็นประเทศที่ทำให้ภาษีนิติบุคคลโดยไม่คาดคิดขึ้นสำหรับอุตสาหกรรมที่เฉพาะเจาะจง ตัวอย่างที่รุนแรงมากขึ้นอาจเป็นการกระทำของสงครามหรือการรัฐประหารของทหารที่ตัด บริษัท ออกจากแหล่งรายได้ทั่วโลก
มีหลายตัวอย่างของความเสี่ยงทางการเมืองที่เกิดขึ้นในตลาดเกิดใหม่และชายแดน ในช่วงต้นปี 2550 อดีตประธานาธิบดี เวเนซุเอลา Hugo Chavez ได้ประกาศแผนการที่จะสร้างชาติ CANTV - บริษัท โทรศัพท์ในประเทศโดยฉับพลัน หุ้น CANTV ร่วงลงเกือบ 50% ก่อนที่รายละเอียดของแผนชาเวซจะปรากฏขึ้นท่ามกลางข่าวลือเรื่องสัญชาติ นักลงทุนตอบโดยการขายคำถามแรกและที่ถามในภายหลัง
อีกตัวอย่างที่ดีของความเสี่ยงทางการเมืองคือเรื่องอื้อฉาวที่เกิดขึ้นรอบ ๆ บริษัท น้ำมัน ของบราซิล Petrobras ในปี 2015 และ 2016
หุ้นของ บริษัท น้ำมัน ยักษ์ใหญ่ร่วงลงในช่วงต้นปีพ. ศ. 2558 หลังจากที่ Aldemir Bendine ผู้บริหารธนาคารได้รับแต่งตั้งให้เป็นซีอีโอคนใหม่ตามเรื่องอื้อฉาว นักลงทุนหลายคนคิดว่านายเบนดีนถูกวางตำแหน่งโดยพรรคการเมืองของประธานาธิบดี Dilma Rousseff
สิ่งสำคัญคือต้องทราบว่าความเสี่ยงทางการเมืองไม่ใช่ความเสี่ยงที่มีการกำหนดไว้เสมอ - ในหลาย ๆ กรณีอาจเป็นแค่ข่าวลือที่มีเนื้อหาเพียงเล็กน้อยหรือไม่มีเลย
นักลงทุนต่างชาติต้องติดตามข่าวสารแทนที่จะมองดูข้อเท็จจริงอย่างหมดจดเพื่อจัดการกับความเสี่ยงเหล่านี้ ในบางกรณีอาจเป็นความคิดที่ดีที่จะขายข่าว แต่ในกรณีอื่น ๆ ก็ควรถือครองในระยะยาว
ผลกระทบของความเสี่ยงทางการเมือง
การเพิ่มขึ้นของความเสี่ยงทางการเมืองมีผลกระทบที่หลากหลายต่อประเทศและ บริษัท ที่ดำเนินงานภายในขอบเขตของตน ในขณะที่ผลกระทบที่เห็นได้ชัดที่สุดคือการลดลงของราคาหุ้นหลายประเทศที่มีปัจจัยเสี่ยงทางการเมืองที่สูงขึ้นจะประสบกับการลด การลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศ ซึ่งอาจทำให้เกิดความไม่มั่นคง การลดลงของการลงทุนโดยตรงอาจทำให้การเติบโตทางเศรษฐกิจชะลอตัวลงทั่วทั้งคณะเช่นเดียวกับปัญหาทางสังคมที่อาจเกิดขึ้น
ปัญหาเหล่านี้อาจมีผลต่อสินทรัพย์อื่น ๆ ตัวอย่างเช่นการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ชะลอตัวอาจส่งผลต่อความสามารถในการชำระหนี้ของประเทศหรือ บริษัท ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อตลาดตราสารหนี้ การเติบโตทางเศรษฐกิจที่ชะลอหรือวิกฤตอาจช่วยให้ปัญหาเกี่ยวกับสกุลเงินเป็นไปได้ การลดลงของมูลค่าสกุลเงินของประเทศอาจส่งผลให้การส่งออกและการเติบโตทางเศรษฐกิจชะลอลง
การจัดการความเสี่ยงทางการเมือง
ขั้นตอนแรกในการบริหารความเสี่ยงทางการเมืองคือความเข้าใจว่าความเสี่ยงเหล่านี้มักคุ้มค่าที่จะรักษาส่วนงานที่หลากหลาย
แม้ว่าคุณจะลงทุนในสหรัฐอเมริกาอยู่เสมอ แต่คุณยังคงเผชิญกับการตัดสินใจที่ทำในวอชิงตันดีซีอินเวสเตอร์ควรรักษาพอร์ตการลงทุนไว้เพื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยงทางการเมืองที่เฉพาะเจาะจงซึ่งส่งผลกระทบต่อพอร์ตการลงทุนโดยรวม
ขั้นตอนที่สองคือการติดตามการลงทุนสำหรับความเสี่ยงทางการเมืองที่อาจเกิดขึ้น The Economist's Country Briefings เป็นสถานที่ที่ดีในการเริ่มต้นด้วยข้อมูลเบื้องหลังความมั่งคั่งของรัฐบาลการเมืองและเศรษฐกิจของประเทศ คำถามที่ควรคำนึงถึง: มีการเลือกตั้งที่สำคัญขึ้นเร็ว ๆ นี้หรือไม่? ถ้าเป็นเช่นนั้นใครเป็นผู้สมัคร / ฝ่ายและนโยบายทางเศรษฐกิจของพวกเขาคืออะไร?
การตั้งค่า Google Alerts หรือการแจ้งเตือนอัตโนมัติอื่น ๆ เพื่อติดตามความเสี่ยงทางการเมืองที่อาจเกิดขึ้นในตลาดสำคัญ ๆ อาจเป็นประโยชน์ ด้วยวิธีนี้คุณจะได้รับการเตือนล่วงหน้าเมื่อมีปัญหาเกิดขึ้นและดำเนินการที่จำเป็นเพื่อลดการเสี่ยงต่อพื้นที่เสี่ยงภัย
กุญแจสำคัญคือการไม่ล่วงเกินข้อมูลข่าวสารมากเกินไปและเรียนรู้ที่จะกำหนดว่าอะไรมีผลกระทบอย่างแท้จริงและอะไรคือรายงานที่เป็นข่าวย่อยยับ
นักลงทุนต่างชาติสามารถจัดการกับความเสี่ยงโดยการ ป้องกันความเสี่ยง จากปัญหาเหล่านี้ ตัวอย่างเช่นนักลงทุนที่รับรู้ปัญหาที่เกิดขึ้นในบราซิลอาจตัดสินใจซื้อตัวเลือกการซื้อใน iShares MSCI Brazil Index ETF (NYSE ARCA: EWZ) ตำแหน่งนี้จะมีมูลค่าหากหุ้นของบราซิลร่วงลงและสามารถชดเชยผลขาดทุนที่เกิดขึ้นจากที่อื่น ๆ ในพอร์ตการลงทุน