คู่มือการลงทุนในฮ่องกง

ลงทุนในประเทศที่มีทุนนิยมมากที่สุดแห่งหนึ่งของโลก

"ถ้าคุณต้องการเห็นทุนนิยมในการดำเนินการให้ไปที่ฮ่องกง" - มิลตันฟรีดแมนนักเศรษฐศาสตร์

ฮ่องกงนับเป็นสัญลักษณ์ของระบบทุนนิยมตั้งแต่เริ่มเป็นเอกราชในอธิปไตยในเดือนกรกฎาคมปี 1997 ดึงดูดความสนใจของนักลงทุนต่างชาติทั่วโลก แม้จะมีความพ่ายแพ้ในช่วงวิกฤติเศรษฐกิจเอเชียและภาวะเศรษฐกิจโลกถดถอยในปี 2551 แต่ประเทศนี้ได้กลายเป็นศูนย์กลางทางการเงินชั้นนำของโลกที่รู้จัก ภาษี ต่ำและข้อตกลงการค้าเสรี

ในบทความนี้เราจะมาดูเศรษฐกิจของฮ่องกงวิธีการที่นักลงทุนจะได้รับความสนใจจากประเทศและปัจจัยเสี่ยงที่สำคัญในการพิจารณา

เศรษฐกิจ Quintessential Free Market

ฮ่องกงเคยได้รับการอธิบายโดย Milton Fiedman ว่าเป็นการทดลองที่ยิ่งใหญ่ที่สุดในโลกในระบบทุนนิยมเสรีแม้ว่าจะมีข้อบังคับหลายฉบับมาตั้งแต่นั้น ยังคงเป็นประเทศที่มีการจัดอันดับประเทศที่เสรีที่สุดในโลกในดัชนีเสรีภาพทางเศรษฐกิจสำหรับทุก ๆ ปีตั้งแต่ปีพ. ศ. 2538 ก่อนที่จะมีความเป็นอิสระแม้กระทั่ง

ปัจจุบันฮ่องกงเป็นประเทศที่มีตลาดหลักทรัพย์ใหญ่เป็นอันดับที่ 7 ของโลกซึ่งเป็นตลาดการเสนอขายหลักทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดในโลกและเป็นหนึ่งในสำนักงานใหญ่ที่สำคัญที่สุดแห่งหนึ่งใน ภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก บางทีแม้แต่เรื่องที่น่าทึ่งมากขึ้นกว่า 8% ของครัวเรือนของตนมีมูลค่าสุทธิอย่างน้อยหนึ่งล้านเหรียญสหรัฐฯ

ตามรายงานความมั่งคั่ง 2012 โดย Knight Frank Research และ Citi Private Bank ฮ่องกงจะกลายเป็นประเทศที่ใหญ่ที่สุดเป็นอันดับสองของโลกโดยวัดจาก ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ต่อหัวจนถึงปีพ. ศ. 2593 โดยมีค่าเมตริกต่อ 116,639 ดอลลาร์ต่อคน

โดยการเปรียบเทียบสหรัฐฯคาดว่าจะเป็นประเทศที่ 5 ใน 4 ประเทศในเอเชีย

ลงทุนในฮ่องกงด้วย ETFs

วิธีที่ง่ายที่สุดสำหรับนักลงทุนสหรัฐในการได้รับหลักทรัพย์ของฮ่องกงคือการซื้อขายผ่าน กองทุน ETF ซึ่งจะช่วยให้การกระจายการลงทุนในตลาดหุ้นสหรัฐฯเป็นไปอย่างรวดเร็ว

นอกจากนี้นักลงทุนยังสามารถพิจารณาหนึ่งใน American Depository Receipts (ADRs) ที่นำเสนอการรักษาความปลอดภัยแบบต่างประเทศในตลาดหุ้นสหรัฐฯ

ที่ได้รับความนิยมมากที่สุดคือฮ่องกงไอเอฟเอสคือ iShares MSCI Hong Kong Index Fund (NYSE: EWH) ซึ่งมีสินทรัพย์สุทธิ 2.7 พันล้านดอลลาร์โดยมีผู้ถือครองทั้งสิ้น 43 ราย ด้วย อัตราส่วนค่าใช้จ่าย เพียง 0.52% กองทุน ETF มีราคาถูกเมื่อเทียบกับกองทุนรวมหลายแห่ง แต่ความเข้มข้น 60% ในภาคการเงินและความเข้มข้น 12% ใน AIA Group Ltd. ทำให้ค่อนข้างอ่อนแอ

บางส่วนของฮ่องกงที่เป็นที่นิยม ได้แก่ ADRs:

• บริษัท เอไอเอกรุ๊ป จำกัด (OTC: AAGIY)
• Sun Hung Kai คุณสมบัติ จำกัด (OTC: SUHJY)
• Hutchison Whampoa Ltd. (OTC: HUWHY)

ผลประโยชน์และความเสี่ยงในฮ่องกง

มีผลประโยชน์และความเสี่ยงมากมายที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนในฮ่องกงซึ่งนักลงทุนควรพิจารณาอย่างรอบคอบ แม้ว่าประเทศนี้จะเป็นปลายทางการลงทุนที่น่าสนใจบนพื้นผิว แต่ก็มีหลายปัจจัยที่อาจทำให้เกิดการลงทุนที่มีความเสี่ยงในช่วงวิกฤตทางการเงินเช่นวิกฤติการเงินในเอเชียในปี 2540

ประโยชน์ของการลงทุนในฮ่องกง ได้แก่ :

• เศรษฐกิจโลกชั้นนำ ฮ่องกงเป็นประเทศที่เสรีและอาจเป็นศูนย์กลางทางการเงินที่สำคัญที่สุดในโลก
• ความใกล้ชิดกับการเติบโตของเอเชีย หลายประเทศที่ใหญ่ที่สุดในโลกก้าวไปข้างหน้าจะขึ้นอยู่ในเอเชียซึ่งทำให้ฮ่องกงมีฐานะทางภูมิศาสตร์ที่แข็งแกร่ง

ความเสี่ยงในการลงทุนในฮ่องกง ได้แก่ :

• ความเสี่ยงด้านวิถีชีวิตทางการเมือง ความใกล้ชิดของฮ่องกงกับจีนทำให้มันมีความเสี่ยงต่อ ประเด็นทางภูมิศาสตร์การเมือง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในฐานะผู้นำทางธุรกิจจำนวนมากที่มาจากประเทศ
• ความเข้มข้นของความเสี่ยง เศรษฐกิจของฮ่องกงต้องพึ่งพาภาคการเงินซึ่งขึ้นอยู่กับความเสี่ยงที่เกิดขึ้นในช่วงที่เศรษฐกิจตกต่ำ

ประเด็นสำคัญที่ต้องจำ

• ฮ่องกงเป็นสัญลักษณ์ของระบบทุนนิยมในภูมิภาคที่เติบโตเร็วที่สุดแห่งหนึ่งของโลกทำให้เป็นจุดหมายปลายทางสำหรับนักลงทุนต่างชาติ
• วิธีที่ง่ายที่สุดในการได้รับการติดต่อกับฮ่องกงในสหรัฐอเมริกาคือการดำเนินการผ่านกองทุน ETF เช่นกองทุน iShares MSCI Hong Kong Index Fund (NYSE: EWH)
• นักลงทุนควรคำนึงถึงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับฮ่องกงก่อนที่จะทำเงินทุนรวมทั้งความเสี่ยงทางการเมืองและการขาด ความหลากหลาย