คู่มือการลงทุนในฟิลิปปินส์

เรียนรู้เกี่ยวกับกองทุน Exchange-Traded และ American Depository Receipts

"ฉันไม่อับอายที่จะบอกคุณว่าฉันเชื่อในปาฏิหารย์" - โคราซอนกัวผู้นำทางการเมืองและประธานาธิบดีฟิลิปปินส์ (1986 - 1992)

ฟิลิปปินส์มีประชากรมากเป็นอันดับ 12 และเป็นประเทศที่ใหญ่ที่สุดในโลก 43 แห่งทำให้เป็นจุดหมายปลายทางยอดนิยมสำหรับนักลงทุนต่างชาติ ในความเป็นจริงโกลด์แมนแซคส์ตั้งชื่อให้เป็นหนึ่งในประเทศที่เป็น Next Eleven ซึ่งคาดการณ์ว่าจะกลายเป็นเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดเป็นอันดับ 14 ของโลกในปีพ. ศ. 2593 ซึ่งเป็นความมหัศจรรย์ด้านเศรษฐกิจโดยใช้มาตรการหลายอย่าง

การเติบโตของเศรษฐกิจตลาดเกิดใหม่

ในช่วงหลายปีที่ผ่านมาเศรษฐกิจของประเทศอุตสาหกรรมใหม่ในฟิลิปปินส์ได้เปลี่ยนจากการเน้นการเกษตรไปสู่เศรษฐกิจที่ให้บริการ Theo CIA World Factbook, ในปีงบประมาณ 2011 มีประมาณ 52% ของภาคเศรษฐกิจในภาคบริการซึ่ง 33% เป็นภาคเกษตรและ 15% อยู่ในภาคอุตสาหกรรม / ภาคการผลิต

จากโตโยต้าไปจนถึงไอบีเอ็มไอบีเอ็มประเทศต่างๆมี บริษัท ข้ามชาติจำนวนมากที่ต้องการลดค่าใช้จ่ายและใช้ประโยชน์จากค่าแรงในประเทศต่ำและแรงงานที่พูดภาษาอังกฤษได้สูง ประเทศนี้ยังมีทรัพยากรแร่และพลังงานความร้อนใต้พิภพขนาดใหญ่ซึ่งผลิตพลังงานความร้อนใต้พิภพมากกว่าประเทศอื่น ๆ ทั้งหมดยกเว้นประเทศสหรัฐอเมริกา

วิธีการลงทุนในฟิลิปปินส์

กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) เป็นวิธีที่ง่ายที่สุดในการลงทุนในประเทศฟิลิปปินส์เนื่องจากสามารถซื้อขายได้ในตลาดหุ้นสหรัฐฯและมีการกระจายการลงทุนแบบทันที

แต่นักลงทุนยังสามารถพิจารณาซื้อ American Depository Receipts (ADRs) หรือซื้อหุ้นโดยตรงในตลาดหลักทรัพย์ฟิลิปปินส์ (PSE) โดยใช้บัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ต่างประเทศ

ฟิลิปปินส์ ETF ที่เป็นที่นิยมมากที่สุดคือกองทุนดัชนีตลาดการลงทุนของ MSCI ฟิลิปปินส์ (EPHE) ซึ่งมีความเสี่ยงมากกว่า 40 บริษัท ที่แตกต่างกัน

กองทุนรวมมีมูลค่า สินทรัพย์ สุทธิ 136.8 ล้านเหรียญสหรัฐโดยมีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.59% โดยเฉพาะอย่างยิ่งกองทุนมีสัดส่วนมากถึงการเงิน (38%) และอุตสาหกรรม (25%)

บางส่วนของการถือครองที่ใหญ่ที่สุดใน ETF รวม

• บริษัท เอสเอ็มอินเวสเมนท์คอร์ป (SVTMY)
• Ayala ที่ดินอิงค์ (AYALY)
• โทรศัพท์ทางไกลฟิลิปปินส์ (PHI)
• SM นายกรัฐมนตรีโฮลดิ้งอิงค์
• Aboitiz ทุนเวนเจอร์สอิงค์

ประโยชน์และความเสี่ยงของการลงทุนในฟิลิปปินส์

ฟิลิปปินส์มีนักลงทุนต่างชาติเข้ามามีส่วนร่วมในเศรษฐกิจ Next Eleven แต่มีความเสี่ยงมากมายที่ควรพิจารณาอย่างรอบคอบตั้งแต่ ความเสี่ยงทางการเมือง กับการพึ่งพาเศรษฐกิจต่างประเทศเพื่อสนับสนุนการเติบโตของประเทศ ประโยชน์ของการลงทุนในฟิลิปปินส์ ได้แก่ :

• เศรษฐกิจตลาดเกิดใหม่ ฟิลิปปินส์ถือว่าเป็นระบบเศรษฐกิจ ตลาดเกิดใหม่ และเป็นหนึ่งในเศรษฐกิจของ Goldman Sachs Next Eleven
• ความเป็นผู้นำในการเอาท์ซอร์ส ฟิลิปปินส์เป็นผู้นำด้าน outsourcing กระบวนการทางธุรกิจ (BPO) ซึ่งเป็นหนึ่งในอุตสาหกรรมที่เติบโตเร็วที่สุดในโลก

ความเสี่ยงในการลงทุนในฟิลิปปินส์รวม

• พึ่งพาการค้าต่างประเทศ เศรษฐกิจฟิลิปปินส์พึ่งพาเศรษฐกิจต่างประเทศมากทั้งในอุตสาหกรรมการส่งออกและอุตสาหกรรม BPO
• ความเสี่ยงด้านวิถีชีวิตทางการเมือง ฟิลิปปินส์เผชิญกับความเสี่ยงด้านภูมิศาสตร์การเมืองหลายประการรวมถึงความมั่นคงภายในที่อ่อนแอการทุจริตทางการเมืองและปัญหาที่อาจเกิดขึ้นในทะเลจีนใต้

คะแนน Takeaway Key

• ฟิลิปปินส์เป็นจุดหมายปลายทางการลงทุนที่มีชื่อเสียงและตำแหน่งทางเศรษฐกิจถัดไปของ Goldman Sachs จะเติบโตขึ้นอย่างมากในช่วงหลายปีข้างหน้า
• เศรษฐกิจฟิลิปปินส์เป็นที่รู้จักกันเป็นอย่างดีในกลุ่มธุรกิจบริการด้านการประมวลผลทางธุรกิจ (BPO) และภาคการส่งออกไฮเทค
• วิธีที่ง่ายที่สุดในการลงทุนในฟิลิปปินส์คือการซื้อกองทุนดัชนีการลงทุนตลาดของ MSCI (EPHE)