คู่มือการลงทุนในพรมแดนขั้นสุดท้าย
ลงทุนในแอฟริกา: North, South หรือ In-Between?
ต่างจากทวีปยุโรปหรืออเมริกาใต้การลงทุนในแอฟริกาแตกต่างกันไปในแต่ละภูมิภาค แอฟริกาเหนือมีความคล้ายคลึงกับตะวันออกกลางในด้าน สินทรัพย์น้ำมัน และอุตสาหกรรมหลักในขณะที่แอฟริกาใต้ถือเป็นตลาดที่มีการพัฒนามากขึ้นและมีอุตสาหกรรมเหมืองแร่ที่แข็งแกร่งขึ้น Sub-Saharan Africa ยังไม่สามารถใช้งานได้กับนักลงทุนต่างชาติและรวมถึงประเทศที่พัฒนาน้อย
แอฟริกาใต้เป็นวิธียอดนิยมในการลงทุนในแอฟริกา ประเทศเหล่านี้เป็นผู้ผลิตทองคำแพลทินัมและโครเมียมที่ใหญ่ที่สุดในโลกโดยส่วนใหญ่เป็นวัตถุดิบและเหมืองแร่ อย่างไรก็ตามภาคการเกษตรและการธนาคารของประเทศมีขนาดใหญ่พอสมควรและกลุ่มผู้บริโภคลดการพึ่งพาการส่งออกและช่วยกระตุ้นการเติบโตของบริการในประเทศได้อย่างช้าๆ
แอฟริกาเหนือประกอบด้วยแอลจีเรียอียิปต์ลิเบียมอริเตเนียโมร็อกโกตูนิเซียและซาฮาราตะวันตก หลายประเทศเหล่านี้เป็นที่รู้จักสำหรับปริมาณสำรองน้ำมันดิบที่กว้างขวาง
ตัวอย่างเช่นลิเบียถือสำรองน้ำมันที่ใหญ่ที่สุดของแอฟริกาและเป็นแหล่งสำรองที่ใหญ่ที่สุดเป็นอันดับ 8 ของโลก กว่าร้อยละสิบของน้ำมันดิบทั้งหมดที่นำเข้ามาในยุโรปมาจากลิเบีย บริษัท ข้ามชาติมีส่วนร่วมในการสงวนน้ำมันหลายแห่งแม้ว่าการเมืองมักขัดขวางการดำเนินงาน
ลงทุนได้อย่างง่ายดายในแอฟริกาด้วย ETFs และ Mutual Funds
วิธีที่ง่ายที่สุดในการลงทุนในแอฟริกาคือ การซื้อขาย ผ่าน กองทุน ETFs และ กองทุนรวม
กองทุนเหล่านี้ไม่เพียง แต่ซื้อขายในตลาดหุ้นสหรัฐฯเท่านั้น แต่ยังมีการ กระจายการลงทุนภายใน และต้นทุนต่ำกว่าการสร้างพอร์ตการลงทุนด้วย American Depositary Receipts (ADRs) หรือหุ้นต่างประเทศที่ซื้อขายบนตลาดหุ้นต่างประเทศด้วยตนเอง
ที่นิยมมากที่สุดของ South African ETF คือกองทุนดัชนี MSCI South Africa (NYSE: EZA) ซึ่งหมายถึงการเล่นที่บริสุทธิ์เพียงอย่างเดียวในการลงทุนในประเทศ อย่างไรก็ตาม SPDR S & P ตะวันออกกลาง และแอฟริกา ETF (NAFE: GAF) มีการเปิดรับมากกว่า 80 เปอร์เซ็นต์ในประเทศซึ่งทำให้มีการเล่นที่หลากหลายมากขึ้นในประเทศและภูมิภาค
เนื่องจากส่วนที่เหลือของทวีปแอฟริกาไม่ค่อยเป็นที่นิยมมากนักจึงมีทางเลือกในการลงทุนในภูมิภาคนี้เพียงไม่กี่ ตัวเลือกแรกคือซื้อ ETFs ในตะวันออกกลาง และ ตลาดชายแดน ซึ่งรวมถึงการสัมผัสกับประเทศในแอฟริกา เนื่องจากประเทศในแอฟริกาจำนวนมากมีทรัพยากรธรรมชาติอย่างมหาศาลทางเลือกที่สองคือการลงทุนใน ETFs สินค้าโภคภัณฑ์เช่นเดียวกับทองแดงและทองคำ
ETFs ที่เป็นที่นิยม มากที่สุดในการลงทุนในแอฟริกา ได้แก่
- Market Vectors แอฟริกาดัชนี ETF (NYSE: AFK)
- SPDR S & P ตะวันออกกลางและแอฟริกา ETF (NYSE: GAF)
- กลุ่ม ประเทศ MENA Frontier Countries (NYSE: PMNA)
- ตะวันออกกลางเงินปันผลอีทีเอฟ (NYSE: GULF)
- Fontier Markets ETF (NYSE: FRN)
ลงทุนในแอฟริกา: ประโยชน์และความเสี่ยง
Overseas Private Investment Corporation (OPIC) และ UNCTAD กล่าวว่าแอฟริกามีผลตอบแทน จากการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศ มากที่สุดในโลก แต่ยังมีความเสี่ยงที่ไม่ซ้ำกันจำนวนมากที่ต้องเผชิญกับผู้ลงทุนในแอฟริกา จากสงครามกลางเมืองจนถึง ความเสี่ยงทางการเมือง บริษัท ต้องเผชิญกับอุปสรรคในการแข่งขันด้านเศรษฐกิจที่มีแนวโน้มในภูมิภาค
ประโยชน์ของการลงทุนในแอฟริการวมถึง:
- ทรัพยากรธรรมชาติ แอฟริกามี ทรัพยากรธรรมชาติ มากมายตั้งแต่น้ำมันและเพชรจนถึงทองคำและยูเรเนียม และทรัพยากรธรรมชาติเหล่านี้ยังคงไม่ได้ใช้ประโยชน์เนื่องจากความหนาแน่นของมนุษย์ต่ำและการขาดโครงสร้างพื้นฐานและการจัดหาเงินทุน
- ประชากรใหญ่ ประชากรของทวีปแอฟริกาคิดเป็นประมาณ 14.72% ของประชากรทั้งหมดในโลกโดยมีประชากรประมาณพันล้านคนในกว่า 60 ประเทศ นี่เป็นโอกาสอันยิ่งใหญ่สำหรับสินค้าอุปโภคบริโภคเช่นโทรคมนาคมและการธนาคาร
- ค่อนข้างด้อยพัฒนา แอฟริกายังคงไม่ได้รับการพัฒนาไปอย่าง ต่อเนื่อง โดยมี รายได้ต่อหัวประชากรต่ำ กว่าประเทศอื่น ๆ ซึ่งหมายความว่าอาจมีโอกาสมหาศาลสำหรับการเติบโตในอนาคตเนื่องจากประชากรของประเทศเติบโตขึ้นและกลายเป็นเศรษฐีมากขึ้น
ความเสี่ยงของการลงทุนในแอฟริการวมถึง:
- ปัญหาของรัฐบาล รัฐบาลบางแห่งในแอฟริการู้จักการทุจริตหรือการขาดนโยบาย การทุจริตอาจนำไปสู่ปัญหาหลายอย่างตั้งแต่การกรรโชกไปจนถึงการคว่ำบาตรในขณะที่การขาดนโยบายสามารถทำให้การทำธุรกิจเป็นไปได้ยาก
- ขาดโครงสร้างพื้นฐาน แอฟริกามีความหนาแน่นของมนุษย์และรายได้ต่อหัวต่ำซึ่งส่งผลต่อการขาดโครงสร้างพื้นฐาน ทำให้ บริษัท ต่างๆได้รับกระแสไฟฟ้าถนนและส่วนประกอบอื่น ๆ ที่จำเป็นในการดำเนินงานในบางพื้นที่
- ความขัดแย้งระดับภูมิภาค แอฟริกาเป็นที่รู้จักกันดีในเรื่องสงครามกลางเมืองและความขัดแย้งที่เกิดขึ้นกับประชากรของประเทศ การเปลี่ยนแปลงระบอบการปกครองอาจเป็นเรื่องยากสำหรับ บริษัท เพราะมันทำให้เกิดความไม่แน่นอนอย่างมาก
นักลงทุนควรชั่งน้ำหนักประโยชน์และความเสี่ยงของการลงทุนในแอฟริกาก่อนที่จะเข้ารับตำแหน่งใด ๆ โดยทั่วไปควรจัดสรรเฉพาะบางส่วนให้กับภูมิภาคที่มีความเสี่ยงสูงเช่นแอฟริกาเพื่อเพิ่มผลตอบแทนที่มีความเสี่ยงมากที่สุด