การให้ยืมหลักประกันสำหรับผู้เริ่มต้น

นักลงทุนสามารถใช้ผลงานที่หลากหลายเป็นหลักประกันเงินกู้

นักลงทุนบางรายซึ่งโดยปกติจะเป็นผู้ที่มีความมั่งคั่งและมีประสบการณ์มากพอจะสามารถเข้าถึงแหล่งเงินกู้ยืมได้โดยใช้แนวทางที่เรียกว่าการให้ยืมหลักทรัพย์ เงินให้กู้ยืมและวงเงินเครดิตที่ได้รับการสนับสนุนจากหลักทรัพย์อาจมีประโยชน์อย่างยิ่งสำหรับผู้ที่ซื้อสินค้าเป็นครั้งคราวเช่นการซื้ออสังหาริมทรัพย์หรือซื้อ บริษัท เอกชน

ซึ่งแตกต่างจากการให้ยืมหลักทรัพย์โดยนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ให้ยืมหลักทรัพย์แก่ผู้ค้าเพื่อขายหุ้นเหล่านั้นหรือทรัพย์สินอื่น ๆ ในระยะสั้น การให้ยืมหลักทรัพย์ซึ่งเรียกว่าการให้ยืมหลักทรัพย์แทนการใช้หลักทรัพย์เพื่อเป็นหลักประกันในการให้กู้ยืมเงินแก่นักลงทุน

เงินกู้ที่ได้รับการสนับสนุนจากหลักทรัพย์คืออะไร

เงินกู้ที่ได้รับการสนับสนุนจากหลักทรัพย์คือตราสารหนี้ที่มีหลักทรัพย์ค้ำประกันโดยพอร์ตการลงทุนของนักลงทุนซึ่ง ได้แก่ หุ้นและพันธบัตร ผู้ยืมฝากหลักทรัพย์ไว้ในบัญชีที่ผู้ให้ยืมมีภาระและผู้ให้กู้มักจะจัดหาวงเงินกู้ยืมตั้งแต่ร้อยละ 50 ถึงร้อยละ 95 ของมูลค่าตลาดของหลักทรัพย์ จำนวนเงินที่แน่นอนขึ้นอยู่กับสินทรัพย์อ้างอิงที่เฉพาะเจาะจงในพอร์ตโฟลิโอและระดับการกระจายการลงทุน ตัวอย่างเช่นผู้ให้กู้อาจอนุมัติการระดมทุนเพิ่มเติมกับพอร์ตการลงทุนของ ธนบัตร ของ สหรัฐฯ มากกว่าพอร์ตลงทุนที่ถือครองหุ้นเพียงตำแหน่งเดียวที่มีความเข้มข้น

กระบวนการให้ยืมในทางปฏิบัติ

เมื่อผู้กู้ประสงค์จะเข้ากองทุนกู้ยืมเขาหรือเธอจะเขียนเช็คกับสายสินเชื่อหรือส่งคำแนะนำเพื่อโอนเงินเข้าบัญชีธนาคาร เมื่อมูลค่าของหลักประกันอ้างอิงเปลี่ยนไปความสามารถในการให้เครดิตของบัญชีจะผันผวนซึ่งอาจทำให้จำเป็นต้องวางหลักประกันเพิ่มเติมทั้งในรูปของเงินสดหรือโดยการฝากหุ้นและพันธบัตรอื่น ๆ ที่ไม่เคยมีอยู่ในหลักประกันมาก่อน

ผู้กู้ยังสามารถชำระคืนเงินกู้บางส่วนหรือทั้งหมดได้ หากไม่ได้กระทำภายในระยะเวลาหนึ่งที่เรียกว่า "ระยะเวลาการรักษา" ซึ่งอาจมีระยะเวลาตั้งแต่สองวันถึง 30 วันผู้ให้กู้จะเลิกกิจการหลักทรัพย์ที่ทำหน้าที่เป็นหลักประกันโดยการขาย

ผู้กู้ที่มีสิทธิ์สามารถรวมบุคคลผู้ร่วมลงทุนและ เจ้าหนี้ที่ พำนักได้ซึ่งเจ้าพนักงานทรัสต์และผู้รับประโยชน์เหมือนกัน เงินกู้ยืมสามารถขึ้นอยู่กับสถาบันการเงินตั้งแต่ 100,000 ถึง 5,000,000 เหรียญหรือมากกว่าสำหรับบุคคลที่มีมูลค่าสูงมาก เงินกู้เหล่านี้มีเงื่อนไขที่เหมาะกับผู้กู้ที่มีระยะเวลาสั้นและระยะกลาง ห้าปีเป็นเรื่องปกติ

ประโยชน์สำหรับนักลงทุน

เงินกู้ยืมที่ได้รับการสนับสนุนจากหลักทรัพย์มีประโยชน์หลายประการ พวกเขาสามารถเสนอให้ผู้กู้ลดอัตราดอกเบี้ยลงอย่างมากและ ลดความเสี่ยงที่ เกี่ยวข้องกับทางเลือกเช่นการ ให้กู้ยืมเพื่อแลกกับเงินกู้ แม้ว่าจะยังคงมีความเสี่ยงมากกว่ารูปแบบอื่น ๆ ก็ตาม นอกจากนี้พวกเขามีความยืดหยุ่นมากขึ้นในการชำระคืนและให้ระยะเวลาการรักษาเพื่อตอบสนองความต้องการสำหรับหลักประกันเพิ่มเติม นี้แตกต่างจากความต้องการ immediacy สำหรับการชำระคืนเงินกู้ margin

อัตราดอกเบี้ยของเงินกู้ที่ได้รับการสนับสนุนจากหลักทรัพย์มักอิงจากเบี้ยประกันภัยที่ ให้แก่ LIBOR (London Interbank Offered Rate)

การกระจายนี้แตกต่างกันไป แต่โดยปกติแล้วมูลค่าของพอร์ตการลงทุนที่มากขึ้นจะทำให้อัตราดอกเบี้ยลดลง ในบางกรณีผู้ให้กู้อาจลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ที่ได้รับการสนับสนุนจากหลักทรัพย์หากได้รับอนุญาตให้วางหลักประกัน "ความอุดมสมบูรณ์ของความระมัดระวัง" ใน อสังหาริมทรัพย์หรือทรัพย์สิน ของผู้ลงทุน นอกจากนี้ยังอาจทำให้นักลงทุนสามารถหักดอกเบี้ยเงินกู้ยืมในการคืนภาษีของเธอ เงินกู้ที่ได้รับการสนับสนุนจากหลักทรัพย์บางแห่งยังมีคุณลักษณะการชำระเงินแบบดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียว

ธุรกิจเสี่ยงของเงินให้สินเชื่อที่ได้รับจากการสนับสนุนด้านหลักทรัพย์

แม้จะมีข้อดีของพวกเขา แต่สินเชื่อที่ได้รับหลักทรัพย์จะได้รับความเสี่ยง แม้กระทั่ง บริษัท ที่มีเสถียรภาพซึ่งมีเสถียรภาพในอดีตของหุ้นในตลาดหลักทรัพย์ก็สามารถทนต่อสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจที่ยากลำบากและเห็นราคาหุ้นตกต่ำ

เมื่อตลาดตราสารทุนและตราสารหนี้มีคุณภาพต่ำซึ่งโดยปกติจะเกิดขึ้นในรอบบัญชีมูลค่าตลาดของสินทรัพย์จำนวนมากอาจถึงระดับที่ไม่สามารถคาดการณ์ได้

ยกเว้นกรณีที่ผู้กู้มี สภาพคล่องส่วนเกิน นอกเหนือจากหลักทรัพย์ที่ให้การสนับสนุนเงินกู้หรือหลักทรัพย์ที่สนับสนุนเงินกู้ยืมดังกล่าวประกอบด้วยสินทรัพย์เกือบทั้งหมดเช่นตั๋วเงินคลังระยะสั้นในประเทศสหรัฐอเมริกาซึ่งอาจทำให้ธนาคารเรียกหลักประกันของผู้ลงทุนได้ ซึ่งอาจทำให้เกิดการบังคับชำระบัญชีของผู้ยืมในราคาที่ไม่น่าสนใจ ขณะนี้ผู้ยืมมีทางเลือกในการซื้อและรับมอบจากเขาและเขาไม่มีทางเลือกในการรอให้ตลาดฟื้นตัว

ความเสี่ยงอื่น ๆ ที่เกิดจากการกู้ยืมเงินที่ได้รับจากหลักทรัพย์คือผู้ให้กู้อาจไม่รู้สึกสบายใจกับการรักษาความปลอดภัยที่เฉพาะเจาะจงเพื่อเป็นหลักประกัน ตัวอย่างเช่นสมมติว่าคุณถือครองหุ้นเป็นจำนวนมากในสิ่งที่เคยเป็น บริษัท ที่นับหน้าถือตาเช่น Eastman Kodak ในขณะที่กล้องดิจิทัลกัดกร่อนผลกำไรของ บริษัท ธนาคารอาจตัดสินใจว่าจะไม่ยอมรับ Eastman Kodak เป็นหลักประกันอีกต่อไป คุณต้องขายหุ้นของ Eastman Kodak และลงทุนเงินในสิ่งที่ยอมรับได้สำหรับความต้องการหลักประกันของผู้ให้กู้หรือคุณจำเป็นต้องมีส่วนร่วมในการเพิ่มทุนในบัญชีที่มีหลักประกันเพื่อรักษาความปลอดภัยของคุณเพื่อหลีกเลี่ยงการให้สินเชื่อของคุณ ลดหรือยกเลิก เพื่อลดความเสี่ยงประเภทอื่นเงินกู้ยืมที่ได้รับการสนับสนุนจากหลักทรัพย์จะมีข้อ จำกัด ที่สำคัญ: ผู้กู้ไม่สามารถใช้เงินเพื่อชำระหนี้ส่วนเกินหรือเพื่อลงทุนในหลักทรัพย์อื่นได้

ยอดคงเหลือไม่ได้ให้บริการด้านภาษีการลงทุนหรือบริการทางการเงินและคำแนะนำ ข้อมูลจะถูกนำเสนอโดยไม่คำนึงถึงวัตถุประสงค์ในการลงทุนความเสี่ยงด้านความเสี่ยงหรือฐานะทางการเงินของนักลงทุนรายใดรายหนึ่งและอาจไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทุกราย ผลการดำเนินงานที่ผ่านมาไม่ได้บ่งบอกถึงผลการดำเนินงานในอนาคต การลงทุนมีความเสี่ยงรวมถึงผลขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นจากเงินต้น