ขนาดและมูลค่าการซื้อขาย

ตลาดการเงินแต่ละแห่งมีความผันผวนของราคาขั้นต่ำเรียกว่าติ๊ก การติ๊กเป็นการเคลื่อนไหวของราคาที่เล็กที่สุดที่สินทรัพย์สามารถทำได้ซึ่งเรียกว่าขนาดของการติ๊กและการเคลื่อนไหวแต่ละครั้งของการเคลื่อนไหวจะคุ้มค่ากับจำนวนเงินที่เจาะจงขึ้นอยู่กับสินทรัพย์ที่ซื้อขาย นี่เรียกว่าค่าขีด

ขนาดติ๊ก

ขนาดติ๊กเป็นจำนวนเงินขั้นต่ำที่ราคาของ สัญญาซื้อขายล่วงหน้า สามารถเปลี่ยนแปลงได้ ตัวอย่างเช่นตลาด Euro FX futures (6E) มีขนาดติ๊กเท่ากับ 0.00005 ซึ่งหมายความว่าราคาจะเพิ่มขึ้น 0.00005

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของ S & P 500 E-mini (ES) มีมูลค่าติ๊กเท่ากับ 0.25 ดังนั้นจะมีการเลื่อนขึ้นหรือลงลงทีละ 0.25

น้ำมันดิบ (CL) เคลื่อนไหวเพิ่มขึ้น 0.01 ฟิวเจอร์สทองคำ (GC) มีขนาดติ๊ก 0.10 และการซื้อขายล่วงหน้าก๊าซธรรมชาติ (NG) เพิ่มขึ้น 0.001

หากต้องการดูมูลค่าสัญญาของสัญญาฟิวเจอร์สที่คุณต้องการทำการค้าหาสัญญาใน เว็บไซต์ของกลุ่ม CME คลิกที่สัญญาที่เหมาะสมจากนั้นคลิกที่แท็บ Contract specs ความผันผวนของราคาขั้นต่ำคือขนาดติ๊ก

ในตลาดฟิวเจอร์สเชิงรุก (ที่มี ปริมาณมาก ) การ เสนอราคา / ขอแพร่กระจาย โดยทั่วไปจะเป็นหนึ่งเห็บ ตัวอย่างเช่นหากราคาเสนอใน S & P 500 E-Mini futures เท่ากับ 1801.25 ข้อเสนอนี้จะเป็น 1801.50

หุ้นมีขนาดติ๊ก 0.01

Tick ​​Value

ค่าขีดถูกของตลาดเป็นมูลค่าเงินสดหนึ่ง tick (การเคลื่อนไหวของราคาขั้นต่ำหนึ่งรายการ) ตัวอย่างเช่นตลาดฟิวเจอร์สของ Euro FX มีมูลค่าติ๊กอยู่ที่ 6.25 เหรียญซึ่งหมายความว่าทุกๆ 0.00005 ราคาจะปรับขึ้นหรือลงกำไรหรือขาดทุนของการค้าจะเพิ่มขึ้นหรือลดลง 6.25 เหรียญต่อสัญญา

ในสัญญา S & P 500 E-mini สัญญามูลค่าติ๊กอยู่ที่ $ 12.50 สำหรับแต่ละ 0.25 (หนึ่งขีด) ของการเคลื่อนไหวกำไรหรือขาดทุนของคุณจะผันผวนโดย $ 12.50 ต่อสัญญา

ในฟิวเจอร์สฟิวเจอร์สมูลค่าติ๊กคือ $ 10 สำหรับการเคลื่อนไหว 0.10 ครั้ง (หนึ่งขีด) กำไรหรือขาดทุนของคุณจะผันผวนโดย $ 10 ต่อสัญญา

ใน ฟิวเจอร์สน้ำมันดิบ มูลค่าติ๊กคือ $ 10

ในสัญญาซื้อขายก๊าซธรรมชาติค่าขีดต่ำสุดคือ 10 เหรียญต่อสัญญา

ค่าขีดเหล่านี้จะขึ้นอยู่กับหนึ่งสัญญา หากคุณมีตำแหน่งสองสามหรือมากกว่าสัญญาคูณค่าขีดโดยจำนวนสัญญาที่คุณมี นี้จะบอกคุณเท่าไหร่ที่คุณยืนที่จะทำให้หรือสูญเสียในแต่ละเห็บของการเคลื่อนไหว ตัวอย่างเช่นหากคุณซื้อสัญญาสามฉบับของ S & P 500 E-mini ที่ 1623.25 และราคาเพิ่มขึ้นเป็น 1624.25 ราคาก็เพิ่มขึ้น 4 ticks ดังนั้นคุณจึงทำสัญญา $ 12.50 x 3 x 4 ticks = 150 เหรียญ หากราคาลดลงเป็น 1620 จากนั้นคุณจะสูญเสียเครื่องหมาย 13 ticks ดังนั้นคุณจะเสียเงิน $ 12.50 x 3 สัญญา x -13 ticks = - $ 487.50

หุ้นมีมูลค่าติ๊กอยู่ที่ 0.01 ดอลลาร์ต่อสต็อค เนื่องจากหุ้นมักซื้อขายหน่วยลงทุน 100 หุ้น (เรียกว่า 'ล็อต') สำหรับแต่ละเปอร์เซ็นต์ที่ราคาเปลี่ยนแปลงไปคุณจะสามารถทำหรือเสียเงินได้ 1 ดอลลาร์ต่อ 100 หุ้นที่คุณเป็นเจ้าของ

ทำไมควรเลือก Tick Size และ Tick Value Matter

ไม่ทราบว่าขนาดของ tick และ tick value ของสัญญาฟิวเจอร์สที่คุณกำลังทำการซื้อขายจะส่งผลให้ขนาดตำแหน่งที่ใหญ่เกินไปหรือเล็กเกินไปเมื่อเทียบกับความคาดหวังของคุณ

แต่ละสัญญา (หรือสต๊อก) มีการเปลี่ยนแปลงจำนวนเงินในแต่ละวันเทียบกับสัญญาฟิวเจอร์สอื่น ๆ (หรือหุ้น) ตัวอย่างเช่นฟิวเจอร์ส S & P 500 อาจเคลื่อนไหวได้โดยเฉลี่ย 70 ticks ในหนึ่งวันในขณะที่สัญญาฟิวเจอร์สน้ำมันดิบอาจขยับได้ 150 แต้มต่อวันโดยเฉลี่ย (หมายเหตุ: ความผันผวนและการเปลี่ยนแปลงของค่าเฉลี่ยที่เปลี่ยนแปลงไปตามฤดูกาลเป็นเพียงตัวอย่างเท่านั้น)

แม้ว่าค่า tick จะเหมือนกันในสัญญา futures - $ 12.50 และ $ 10 - ตามลำดับตลาดหนึ่งมีการเคลื่อนไหวมากกว่าตลาดอื่น ๆ ดังนั้นคุณควรจะชดเชยค่าใช้จ่ายนี้เมื่อตัดสินใจว่าจะทำสัญญาซื้อขายกันกี่สัญญา จำนวนสัญญาที่คุณค้าเรียกว่าขนาดตำแหน่งและเป็นปัจจัยที่สำคัญมากในการซื้อขาย (ดู กำหนดขนาดตำแหน่งที่เหมาะสมเมื่อวันซื้อขายล่วงหน้า )

หรือที่เรียกว่า: การเปลี่ยนแปลงราคาขั้นต่ำ, ราคาต่ำสุด