วิธีการที่รัฐสภาสร้างการล่มสลายของธนาคารมากที่สุดนับตั้งแต่เกิดภาวะซึมเศร้า
วิกฤตินี้มีมูลค่า 160,000 ล้านเหรียญ ผู้เสียภาษีจ่ายเงิน 132,000 ล้านเหรียญและอุตสาหกรรม S & L จ่ายเงินส่วนที่เหลือ บริษัท เงินฝากออมทรัพย์และประกันเงินทุนของรัฐบาลกลางจ่ายเงิน 20 พันล้านดอลลาร์แก่ผู้ฝากเงินของ S & L ที่ล้มเหลวก่อนที่จะล้มละลาย
กองทุนสำรองเลี้ยงชีพมากกว่า 500 แห่งได้รับการประกันโดยกองทุนของรัฐ ความล้มเหลวของพวกเขาเสียค่าใช้จ่าย 185 ล้านเหรียญก่อนที่พวกเขาจะพังทลาย
วิกฤติที่เกิดขึ้นได้สิ้นสุดลงแล้วซึ่งครั้งหนึ่งเคยเป็นแหล่งจัดหาสินเชื่อที่อยู่อาศัยที่มีความมั่นคง นอกจากนี้ยังทำลายความคิดของรัฐกองทุนสำรองเลี้ยงชีพของธนาคาร
เรื่องอื้อฉาว
คณะกรรมการจรรยาบรรณของวุฒิสภาได้ตรวจสอบวุฒิสมาชิกสหรัฐจำนวน 5 คนเพื่อกระทำการที่ไม่เหมาะสม "Keating Five" ประกอบด้วย John McCain, R-Ariz., Dennis DeConcini, D-Ariz., John Glenn, D-Ohio, Alan Cranston, D-Calif. และ Donald Riegle, D-Mich
ทั้งห้าคนได้รับการตั้งชื่อตาม Charles Keating หัวของสมาคมสินเชื่อออมทรัพย์และสินเชื่อลิงคอล์น เขามอบเงินทั้งหมด 1.5 ล้านเหรียญให้กับแคมเปญ ในทางกลับกันพวกเขาสร้างแรงกดดันต่อคณะกรรมการธนาคารเพื่อการชำระหนี้เงินกู้ของรัฐบาลกลางเพื่อมองข้ามกิจกรรมที่น่าสงสัยที่ลินคอล์น หน้าที่ของ FHLBB คือการตรวจสอบการฉ้อโกงที่เป็นไปได้การฟอกเงินและการให้สินเชื่อที่มีความเสี่ยง
การออมและการออมของเอ็มเมตต์เท็กซัสมีส่วนเกี่ยวข้องกับการลักลอบค้าที่ดินและกิจกรรมทางอาญาอื่น ๆ
ผู้เสียภาษีเสียค่าใช้จ่ายของเอ็มไพร์ 300 ล้านเหรียญ ครึ่งหนึ่งของ S & L ที่ล้มเหลวมาจากเท็กซัส วิกฤตินี้ผลักดันให้รัฐเข้าสู่ภาวะถดถอย เมื่อการลงทุนในที่ดินที่ไม่ดีของธนาคารถูกปิดประมูลราคาอสังหาริมทรัพย์ก็ยุบลง เพิ่มตำแหน่งสำนักงาน 30% ในขณะที่ ราคาน้ำมันดิบ ลดลง 50%
สาเหตุ
Federal Home Loan Bank Act ของปี 1932 ได้สร้างระบบ S & L เพื่อส่งเสริมการเป็นเจ้าของบ้านสำหรับชนชั้นแรงงาน S & Ls จ่าย ดอกเบี้ย ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของเงินฝาก ในทางกลับกันพวกเขาเสนออัตราการ จำนอง ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย S & Ls ไม่สามารถให้ยืมเงินเพื่อการพาณิชย์การขยายธุรกิจหรือการศึกษา พวกเขาไม่ได้ให้เช็คบัญชี
ในปีพ. ศ. 2477 สภาคองเกรสได้สร้าง FSLIC ขึ้นเพื่อประกันเงินฝากธนาคาร S & L มันให้ความคุ้มครองเช่นเดียวกับ บริษัท ประกันเงินฝากแห่งชาติสำหรับธนาคารพาณิชย์ จนถึงปีพ. ศ. 2523 FSLIC ได้ประกันทรัพย์สินและสินทรัพย์ S & L จำนวน 4,000 สินทรัพย์รวม 604,000 ล้านเหรียญ โครงการประกันภัยที่ได้รับการสนับสนุนโดยรัฐประกัน 590 S & Ls โดยมีสินทรัพย์มูลค่า 12.2 พันล้านเหรียญ
ในทศวรรษที่ 1970 ภาวะเศรษฐกิจตกต่ำรวมถึงการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ต่ำและอัตราเงินเฟ้อสูง ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อยุติเงินเฟ้อระดับตัวเลขสองหลัก ที่ทำให้เกิดภาวะถดถอยในปีพ. ศ. 2523
Stagflation และการเจริญเติบโตช้าทำลาย S & Ls กฎหมายที่ใช้บังคับของพวกเขาตั้งค่าอัตราดอกเบี้ยสำหรับเงินฝากและเงินให้กู้ยืม ผู้ฝากเงินพบว่ามีอัตราผลตอบแทนสูงกว่าในธนาคารอื่น ๆ
ในเวลาเดียวกันการเจริญเติบโตช้าและภาวะถดถอยลดจำนวนครอบครัวที่ใช้สำหรับการจำนอง S & Ls ติดกับพอร์ตการลงทุนที่ลดน้อยลงของการจำนองดอกเบี้ยต่ำเป็นแหล่งรายได้ของพวกเขาเท่านั้น
สถานการณ์แย่ลงในทศวรรษที่ 1980 บัญชีตลาดเงิน กลายเป็นที่นิยม พวกเขาเสนออัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นในการออมโดยไม่มีประกัน เมื่อผู้ฝากเงินเปลี่ยนไปจะทำให้แหล่งเงินทุนของธนาคารหมดไป ธนาคาร S & L ได้ขอให้รัฐสภายกเลิกข้อ จำกัด ด้านอัตราดอกเบี้ยต่ำ การบริหารคาร์เตอร์อนุญาตให้เอสแอนด์แอลเอสแอนด์แอลเอสแอนด์แอลเอสแอนด์เอสเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเงินฝากออมทรัพย์ นอกจากนี้ยังเพิ่มระดับประกันจาก $ 40,000 ถึง $ 100,000 ต่อผู้ฝากเงิน
โดยปี 1982 S & Ls สูญเสีย 4 พันล้านเหรียญต่อปี เป็นการกลับรายการที่สำคัญของอุตสาหกรรมในปี 1980 ที่มีมูลค่า 781 ล้านเหรียญ
ในปีพศ. 2525 ประธานาธิบดีเรแกน ได้เซ็นสัญญากับ Garn-St พระราชบัญญัติสถาบันการเงินของ Germain มันแข็งตัวการกำจัดหมวกอัตราดอกเบี้ย นอกจากนี้ยังอนุญาตให้ธนาคารมีสินทรัพย์ได้ถึงร้อยละ 40 ของสินเชื่อเพื่อการพาณิชย์และร้อยละ 30 ของ สินเชื่อผู้บริโภค
โดยเฉพาะกฎหมายได้ยกเลิกข้อ จำกัด เกี่ยว กับอัตราส่วนเงินกู้ต่อมูลค่า อนุญาตให้เอสแอนด์แอลเอสใช้เงินฝากที่ได้รับการประกันโดยรัฐบาลในการกู้ยืมเงินที่มีความเสี่ยง ในเวลาเดียวกันการลดงบประมาณลดพนักงานควบคุมที่ FHLBB ซึ่งทำให้ความสามารถในการตรวจสอบเงินกู้ยืมไม่ดี
ระหว่างปี 1982 ถึงปี 1985 สินทรัพย์ S & L เพิ่มขึ้น 56 เปอร์เซ็นต์ ผู้บัญญัติกฎหมายในแคลิฟอร์เนียเท็กซัสและฟลอริด้าได้ผ่านกฎหมายที่อนุญาตให้เอสแอนด์แอลเอสเข้าลงทุนใน อสังหาริมทรัพย์เก็งกำไร ในเท็กซัสมีขนาด S & L ถึง 40 เท่า
แม้จะมีกฎหมายเหล่านี้ 35 เปอร์เซ็นต์ของ S & L ของประเทศยังคงไม่สามารถทำกำไรได้ภายในปีพ. ศ. 2526 9 เปอร์เซ็นต์เป็นบุคคลล้มละลายทางเทคนิค ขณะที่ธนาคารต่างๆอยู่ภายใต้ FSLIC เริ่มหมดเงิน ด้วยเหตุนี้รัฐบาลจึงอนุญาตให้ S & L ไม่ดียังคงเปิดอยู่ พวกเขายังคง ทำเงินให้กู้ยืมที่ไม่ดี และความสูญเสียเก็บติดตั้ง
ในปี 1987 กองทุน FSLIC ประกาศว่าล้มละลายโดย 3.8 พันล้านเหรียญ สภาคองเกรสได้เตะลงที่ถนนโดยการเพิ่มทุนในเดือนพฤษภาคม แต่ที่ล่าช้าเพียงอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้
ในปีพ. ศ. 2532 ประธานาธิบดีจอร์จเอชดับเบิลยู. บุชได้รับการเสนอชื่อเข้าชิงโครงการ bailout ของเขา พระราชบัญญัติการปฏิรูปสถาบันการเงินการกู้คืนและการบังคับใช้กฎหมาย ได้ให้งบประมาณ 50 พันล้านเหรียญเพื่อปิดธนาคารที่ล้มเหลวและหยุดการขาดทุนเพิ่มเติม จัดตั้งหน่วยงานราชการแห่งใหม่ชื่อว่า Resolution Trust Corporation เพื่อจำหน่ายสินทรัพย์ของธนาคาร เงินที่ใช้ในการจ่ายคืนเงินฝาก FIRREA ได้เปลี่ยนระเบียบข้อบังคับของ S & L เพื่อช่วยป้องกันการลงทุนและการฉ้อโกงที่ไม่เอื้ออำนวยต่อไป (ที่มา: "วิกฤตการณ์ S & L: Chrono-Bibliography," FDIC " วิกฤติการออมและเงินกู้และความสัมพันธ์กับธนาคาร " FDIC.gov)