Bend It Like Buffett: คุณสามารถลงทุนได้ดีที่สุด
วอร์เรนบัฟเฟตต์เป็นหนึ่งในคนที่ร่ำรวยที่สุดของโลกโดยมีมูลค่าสุทธิราว 50 พันล้านเหรียญ ความสำเร็จของเขาคือต้องขอบคุณการลงทุนระยะยาวกับ บริษัท ที่เขาร่วมก่อตั้ง Berkshire Hathaway ความเฉียบแหลมในการลงทุนของวอร์เรนบัฟเฟตต์ถือเป็นที่เคารพนับถืออย่างมากที่ผู้คนฟังทุกอย่างที่เขาพูด การกระทำและแถลงการณ์ของเขามีความสามารถในการเลื่อนราคาหุ้นของ บริษัท การเปลี่ยนแปลงในตลาดหุ้นช่วยให้เศรษฐกิจโดยการเพิ่ม สภาพคล่อง และทำให้ บริษัท ต่างๆสามารถเติบโตได้ง่ายขึ้นและเพิ่มความมั่งคั่งให้กับนักลงทุน
ตัวบ่งชี้ Buffett
ตัวบ่งชี้ Warren Buffett คือมูลค่าตลาดรวมหารด้วยผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) มันวัดราคาทั้งหมดของ บริษัท มหาชนทั้งหมดเมื่อเทียบกับผลผลิตทางเศรษฐกิจของประเทศสหรัฐอเมริกา ราคาหุ้นอ้างอิงจากกำไรของ บริษัท ซึ่งจะเพิ่มขึ้นและลดลงตามภาวะเศรษฐกิจ
Buffett Indicator มีค่าเฉลี่ย 119% ในช่วง 20 ปีที่ผ่านมา นั่นหมายความว่าราคาหุ้นปรับตัวดีขึ้นกว่าเศรษฐกิจประมาณ 20% ในช่วงปีพ. ศ. 2542 และต้นปีพ. ศ. 2543 ที่ระดับความสูงของฟองสบู่ NASDAQ มีค่าประมาณ 200% ในปี 2015 เป็น 150% นี่เป็นผลมาจากหุ้นฟองสต็อกในปี 2013 ราคาหุ้นปรับตัวสูงขึ้น 30% ในเวลาเพียงปีเดียว โดยตัวบ่งชี้นี้ตลาดหุ้นมี overvalued
บัฟเฟตแนะนำให้ประชาชนลงทุนในหุ้นเมื่อดัชนีประมาณ 80% เมื่อถามว่าเขาจะลงทุนในหุ้นที่ประเมินมูลค่าในปี 2015 หรือไม่เขากล่าวว่าเขาได้รับคำแนะนำเพิ่มเติมจากการเคลื่อนไหวของอัตราดอกเบี้ยซึ่งอยู่ในระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เกิดภาวะถดถอยครั้งใหญ่
(ที่มา: "Flender Indicator Flares," WSJ , June 15, 2015
คำคมของ Buffett เกี่ยวกับเศรษฐกิจ
หลังจากที่อุซามะห์บินลาเดนถูกสังหารแล้วบัฟเฟตต์กล่าวว่าจะไม่มีผลกระทบต่อเศรษฐกิจมากนัก ภัยคุกคามที่ยิ่งใหญ่กว่าคือภัยพิบัติทางธรรมชาติเช่น พายุเฮอริเคนแคทรีน่า และ แผ่นดินไหวในประเทศญี่ปุ่น นั่นเป็นเพราะพวกเขาก่อให้เกิดความเสียหายทางเศรษฐกิจมากขึ้นจึงเพิ่มค่าใช้จ่ายในการประกัน
บัฟเฟตต์ยังให้คำแนะนำที่ดีในการทำกำไรจากการเฟื่องฟูทางเศรษฐกิจและรูปปั้น เขากล่าวว่า "จงกลัวเมื่อคนอื่นโลภจงเป็นคนโลภเมื่อคนอื่นกลัว" และที่สำคัญที่สุด "มันทำให้รู้สึกไม่ดีที่จะเดิมพันกับอเมริกาเป็นเวลานาน."
เรื่องราวของ Berkshire Hathaway
Buffett ร่วมงาน Berkshire Hathaway กับหุ้นส่วนที่มีชื่อเสียงน้อยของเขาคือ Charlie Munger Berkshire เป็น บริษัท สิ่งทอที่มีกระแสเงินสดใช้เพื่อซื้อ บริษัท อื่น การลงทุนครั้งแรกของ บริษัท ได้แก่ See's Candy และ GEICO Insurance ในช่วงปลายยุค 70 เบิร์กเชียร์ราคาหุ้น 290 ดอลลาร์ต่อหุ้น บริษัท ส่วนใหญ่จะแบ่งหุ้นของพวกเขา แต่ Berkshire ไม่เคยทำ โดยปีพ. ศ. 2525 มีมูลค่า 750 เหรียญต่อหุ้นและพุ่งขึ้นถึง 8,000 เหรียญเมื่อปีพ. ศ. 2532 และมีส่วนแบ่งสูงสุด 80,000 เหรียญในช่วง 90 ปี ความสำเร็จของ Berkshire ขึ้นอยู่กับหลักการง่ายๆของ Ben Graham และ การเรียกร้องค่าเสียหายของบัฟเฟ็ตต์เกี่ยวกับการรู้การจัดการของแต่ละ บริษัท
บัฟเฟตต์ทำตามยุทธศาสตร์การลงทุนของเบนเกรแฮม
Buffett นำไปประยุกต์ใช้กับโคลัมเบียซึ่งเขาได้รับการแนะนำโดยกูรูเบนเกรแฮมผู้ว่าการการลงทุน เขาได้เขียนหนังสือสองเล่มคือ Security Analysis และ The Intelligent Investor หนังสือทั้งสองเล่มนำแนวคิดใหม่ ๆ เข้าสู่โลกของการลงทุนในหุ้นซึ่งในขณะนั้นถือว่าเป็นการพนันเป็นหลัก
เกรแฮมแสดงให้นักลงทุนเห็นถึงวิธีการลดความเสี่ยงโดยการวิเคราะห์มูลค่าที่แท้จริงของ บริษัท โดยการทำเช่นนี้นักลงทุนสามารถตรวจสอบได้ว่าราคาหุ้นมีการวัดมูลค่าของ บริษัท ได้ดีหรือไม่ เขาสนับสนุนการซื้อหุ้นของ บริษัท ถ้ามันเป็นเรื่องต่อรอง
เพิ่มเติมเกี่ยวกับการลงทุนมูลค่า
แนวคิดนี้เรียกว่าการลงทุนด้านมูลค่าดูเหมือนจะค่อนข้างตรงไปตรงมาในวันนี้ อย่างไรก็ตามมันมีแนวโน้มที่จะออกไปจากความโปรดปรานในช่วงบูมเมื่อนักลงทุนชอบการลงทุนการเจริญเติบโต เป็นกลยุทธ์ที่ บริษัท มีมูลค่าตามจำนวนเงินที่พวกเขาอาจเติบโตในไม่กี่ปีถัดไปหรือแม้กระทั่งเดือน การลงทุนเพื่อการเติบโตช่วยสร้างความเจริญที่นำไปสู่ ภาวะถดถอยใน ปี 2544 นักลงทุนเสนอราคาหุ้นของอินเทอร์เน็ตที่ไม่มีรายได้หรือมีมูลค่าเพิ่มขึ้นเพียงเท่าใด
บัฟเฟตต์ลงทุนตามมูลค่า
เขาซื้อเงินลงทุนที่เขาเข้าใจเท่านั้น ความสอดคล้องนี้เป็นเหตุผลอย่างมากสำหรับความสำเร็จของเขา สำหรับรายละเอียดเพิ่มเติมโปรดดู ประวัติ โดยละเอียดของ Joshua Kennon เรื่อง Warren Buffett ที่นี่