ทำไมคุณควรเพิ่มความหลากหลายในตลาดเกิดใหม่
ในบทความนี้เราจะกล่าวถึงสี่ปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อประสิทธิภาพของตลาดเกิดใหม่และสิ่งที่นักลงทุนต่างชาติให้ความสำคัญ
พัฒนาความต้องการของตลาด
ประเทศตลาดเกิดใหม่หลายแห่งผลิตผลิตภัณฑ์และ / หรือขายบริการให้แก่ประเทศที่พัฒนาแล้วในตลาด ตัวอย่างเช่น จีน ผลิตสินค้าทุกประเภทสำหรับสหรัฐอเมริกาและ ยุโรป ในขณะที่อินเดียเป็นผู้ส่งออกชั้นนำด้านบริการเทคโนโลยีสารสนเทศ การชะลอตัวในประเทศที่พัฒนาแล้วอาจส่งผลเสียต่อตลาดเกิดใหม่ที่พึ่งพาอุปสงค์เพื่อหนุนการเติบโตทางเศรษฐกิจของพวกเขา
หลังจากวิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2551 ประเทศที่พัฒนาแล้วหลายประเทศพยายามที่จะกลับสู่ภาวะปกติ แต่สิ่งที่เป็นที่สุดหันไปรอบ ๆ กองทุนการเงินระหว่างประเทศคาดการณ์ว่า ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศที่ ระบุทั่วโลก ("GDP") จะเกิน 5 เปอร์เซ็นต์ในปีพ. ศ. 2560 ซึ่งเป็นอัตราการเติบโตที่แข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่ปีพ. ศ.
ซึ่งอาจเป็นจุดสิ้นสุดของการเติบโตของประเทศที่พัฒนาที่อ่อนแอและอาจกลายเป็นจุดเปลี่ยนสำหรับประสิทธิภาพของตลาดเกิดใหม่
ประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจภายในประเทศ
ประเทศตลาดเกิดใหม่หลายแห่งถูกขับเคลื่อนโดยความต้องการภายในประเทศมากกว่าความต้องการในการส่งออก ตัวอย่างเช่นการส่งออกมีมูลค่าเพียง 260,000 ล้านเหรียญของเศรษฐกิจอินเดีย 2.45 ล้านล้านเหรียญ (ระบุ) หรือประมาณ 10% ของผลผลิตทางเศรษฐกิจทั้งหมด
เมื่อเปรียบเทียบแล้วมูลค่าการส่งออกของจีนมูลค่า 2.3 ล้านล้านเหรียญคิดเป็นกว่าร้อยละ 20 ของเศรษฐกิจที่มีมูลค่า 11.8 ล้านล้านเหรียญสหรัฐฯ (ระบุ) ปัจจัยภายในประเทศเช่นการบริโภคและ การเมือง มีอิทธิพลอย่างมากต่อตลาดเกิดใหม่เหล่านี้
บ่อยครั้งที่เศรษฐกิจในตลาดเกิดใหม่มีวิวัฒนาการมาจากเศรษฐกิจที่มุ่งเน้นการส่งออกไปสู่เศรษฐกิจที่มุ่งเน้นในประเทศ การเปลี่ยนแปลงของจีนมีอัตราการเติบโตจากมากกว่า 12 เปอร์เซ็นต์ต่อปีในปี 2010 เหลือเพียง 7% ภายในปี 2560 ผลที่ออกมาก็คือการเติบโตทางเศรษฐกิจในประเทศโดยทั่วไปถือว่ามีเสถียรภาพมากกว่าการเติบโตจากการส่งออกเนื่องจากไม่ขึ้นอยู่กับ ปัจจัยภายนอก. และเศรษฐกิจของจีนกำลังมีเสถียรภาพอยู่ในระดับนี้
Dynamics ตลาดสกุลเงิน
ประเทศตลาดเกิดใหม่หลายแห่งมี สกุลเงิน ท้องถิ่นที่ไม่เสถียรและต้องออกตราสารหนี้ในสกุลเงินดอลลาร์ เมื่อค่าเงินดอลล่าร์สหรัฐปรับตัวสูงขึ้นหนี้สินเหล่านี้อาจกลายเป็นค่าใช้จ่ายที่มากขึ้นสำหรับการให้บริการแก่ตลาดเกิดใหม่ที่มีรายได้ในสกุลเงินท้องถิ่น การประเมินค่าเงินดอลลาร์ที่สูงขึ้นยังหมายถึงอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นซึ่งมีแนวโน้มที่จะดึงเงินทุนออกจากตลาดเกิดใหม่และทำให้ตลาดเกิดใหม่มีราคาแพงมากขึ้นในการระดมทุนในอนาคต
ตั้งแต่ปีพ. ศ. 2554 เงินดอลลาร์สหรัฐมีการฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งซึ่งส่งผลต่อประสิทธิภาพของตลาดเกิดใหม่
ข่าวดีก็คือว่าแนวโน้มเหล่านี้เริ่มมีการเคลื่อนไหวในช่วงกลางปีพ. ศ. 2560 ซึ่งอาจช่วยเพิ่มส่วนแบ่งของตลาดเกิดใหม่ได้ แน่นอนว่าตลาดสกุลเงินมีแนวโน้มที่จะไม่สามารถคาดการณ์ได้ในระยะสั้นและ อัตราดอกเบี้ยที่ เพิ่มขึ้นของสหรัฐฯอาจทำให้เกิดการฟื้นตัวได้อีกหากการเดินป่าเกิดขึ้นเร็วกว่าคาด
ประสิทธิภาพสินค้าโภคภัณฑ์
ประเทศตลาดเกิดใหม่หลายแห่งเป็นผู้ส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์สุทธิซึ่งทำให้พวกเขามีความรู้สึกไวต่อการเปลี่ยนแปลงของราคาสินค้าโภคภัณฑ์ ตัวอย่างเช่นรัสเซียเป็นผู้ส่งออกก๊าซธรรมชาติรายใหญ่ไปยังยุโรปและ บราซิล ส่งออกแร่เหล็กถั่วเหลืองกาแฟและน้ำมันดิบไปยังจีนและสหรัฐอเมริกา การชะลอตัวของสินค้าโภคภัณฑ์เหล่านี้อาจส่งผลกระทบอย่างมากต่อรายได้ที่เกิดจากรัฐวิสาหกิจและเอกชนในประเทศเหล่านี้
ราคา สินค้าโภคภัณฑ์ ปรับตัวลดลงอย่างมากตั้งแต่ปี 2554 เนื่องจากความต้องการของตลาดสิ้นลง แต่การฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลกกำลังค่อยๆเพิ่มความต้องการ
ตั้งแต่ปีพ. ศ. 2569 สินค้าโภคภัณฑ์โลหะมีการฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญซึ่งช่วยให้ตลาดเกิดใหม่หลายแห่ง ราคาทองแดงและแพลเลเดียมในช่วงครึ่งปีแรกของปี 2560 มีผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งซึ่งช่วยชดเชยความอ่อนแอของราคาน้ำมันดิบและราคาก๊าซธรรมชาติ
บรรทัดด้านล่าง
ตลาดเกิดใหม่เป็นวิธีที่ดีในการ กระจาย พอร์ตลงทุนและทำความเข้าใจกับไดรเวอร์ประสิทธิภาพที่ดีขึ้นซึ่งจะช่วยให้เวลาในตลาดได้ นักลงทุนต่างชาติที่ถือครองตลาดเกิดใหม่รู้สึกได้ถึงผลกระทบที่เกิดจากการดำเนินงานที่ไม่ดีขึ้นตั้งแต่ปีพ. ศ. 2554 แต่แนวโน้มเหล่านี้อาจกลับกลายไปได้ตราบเท่าที่เศรษฐกิจสหรัฐยังคงแข็งแกร่ง ผู้ที่ไม่มีส่วนแบ่งตลาดในตลาดเกิดใหม่อาจต้องการพิจารณาเพิ่มประเภทสินทรัพย์ตามแนวโน้มเหล่านี้