กองทุนที่รับแลกเปลี่ยน

ETFs ทำงานอย่างไร: การลงทุนในกองทุน Traded Exchange

แม้ว่าคุณจะไม่ได้เป็นเจ้าของ ETFs แต่โอกาสที่คุณเคยได้ยินเกี่ยวกับรถลงทุนประเภทนี้ แม้ว่าอีทีเอฟจะมีมานานเกือบสามทศวรรษแล้วและนักลงทุนหลายล้านคนถือหุ้นอยู่ แต่ก็ยังค่อนข้างใหม่สำหรับโลกการลงทุน

ไม่ว่าคุณจะเป็นนักลงทุนเริ่มต้นหรือผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอที่มีประสบการณ์จะต้องให้ความรู้สึกพื้นฐานว่าอีทีเอฟทำงานอย่างไรใครควรจะลงทุนใน บริษัท เหล่านั้นและประโยชน์จากประเภทการลงทุนอื่น ๆ

ความหมายและประวัติ ETF

ETFs ย่อมาจาก Exchange-Traded Funds เป็นหลักทรัพย์ในการลงทุนที่คล้ายกับ กองทุนรวมดัชนี แต่ซื้อขายกันในรูปแบบหุ้น ETF เป็นตะกร้าหลักทรัพย์ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ สามารถติดตามดัชนี (เช่น S & P 500, NASDAQ 100 หรือ Russell 2000) รวมทั้งสินค้าโภคภัณฑ์เช่นทองคำหรือน้ำมัน

ETFs แรกเกิดขึ้นเมื่อปี 1992 เมื่อ American Stock Exchange (AMEX) ยื่นคำร้องต่อคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) เพื่อสร้างระบบรักษาความปลอดภัยแบบสแตนด์อะโลนซึ่งจะติดตามดัชนี S & P 500 ในปี 2536 S & P Depository Receipt หรือที่เรียกว่า SPDR หรือ "แมงมุม" เริ่มซื้อขายในตลาด AMEX วันนี้ ETF นี้เรียกว่า SPDR S & P 500 ( SPY )

ปัจจุบันมีกองทุน ETF กว่า 4,000 แห่งที่มีสินทรัพย์มูลค่ากว่า 3 ล้านล้านเหรียญ

ETFs vs กองทุนรวม

ETFs คล้ายกับกองทุนรวม ตัวอย่างเช่นผู้ถือหุ้นของกองทุนรวมและ ETF ไม่ได้เป็นเจ้าของสินทรัพย์ที่อยู่ภายใต้การควบคุมของกองทุนโดยตรงถือหุ้นในกองทุนรวมซึ่งจะซื้อหุ้นของสินทรัพย์อ้างอิง

แต่ยังมีความแตกต่างที่สำคัญ:

• ETFs ค้าภายในวันเช่นหุ้น ในทางตรงกันข้ามการซื้อขายกองทุนรวม ณ สิ้นวันเมื่อสามารถกำหนดมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (NAV) ของหุ้นอ้างอิงได้
• ETFs มักจะมี อัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ ต่ำกว่าเมื่อเทียบกับกองทุนรวมดัชนีที่มีราคาต่ำสุด
• ETFs ไม่มียอดเงินลงทุนเริ่มแรกขั้นต่ำในขณะที่กองทุนรวมมักต้องมีการลงทุนครั้งแรก 1,000 ดอลลาร์หรือมากกว่า

ETFs และกองทุนรวมมีความแตกต่างกันมาก แต่นี่เป็นสิ่งสำคัญที่สุดที่ควรทราบสำหรับนักลงทุนรายวัน

ข้อดีและข้อเสียของ ETFs

การทำความเข้าใจข้อดีและข้อเสียเบื้องต้นของอีทีเอฟสามารถช่วยให้นักลงทุนพิจารณาได้ว่ายานพาหนะการลงทุนเหล่านี้เหมาะสมกับวัตถุประสงค์ในการลงทุนหรือไม่:

• ตามที่กล่าวมาก่อน ETF มีค่าใช้จ่ายต่ำซึ่งอาจเป็น 0.10 เปอร์เซ็นต์หรือ $ 10 สำหรับทุกๆ 10,000 ดอลลาร์ที่ลงทุนหรืออาจต่ำกว่านั้น ในระยะยาวค่าใช้จ่ายต่ำอาจส่งผลให้ผลตอบแทนสูงกว่ากองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน นี่คือแนวคิดพื้นฐานของการเพิ่มรายได้โดยการลดค่าใช้จ่าย
• เนื่องจากลักษณะแบบพาสซีฟของพวกเขา ETF มี มูลค่าการซื้อขาย ต่ำมากซึ่งหมายความว่าพวกเขามักไม่ซื้อและขายหุ้นอ้างอิง ผลประกอบการที่มีรายได้ต่ำจะแปลเป็นกำไรจากการลงทุนโดยประมาณซึ่งหมายความว่ากองทุน ETF ถือเป็นกองทุนที่มีประสิทธิภาพ ทางภาษี มาก ดังนั้นนักลงทุนที่มีบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ที่ต้องเสียภาษีอาจต้องการใช้ ETF เพื่อลดต้นทุนภาษี
• ความสามารถในการค้าภายในวันสร้างโอกาสในการใช้ประโยชน์จากความผันผวนของราคาในระยะสั้นหรือใช้กลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยง ตัวอย่างเช่นนักลงทุนสามารถขาย ETFs แบบสั้นหรือสั่งซื้อจำนวน จำกัด ได้ แม้ว่านักลงทุนรายวันจะไม่ได้รับคำแนะนำในการขายหลักทรัพย์สั้น ๆ แต่ก็สามารถ จำกัด การสั่งซื้อได้อย่างมีประสิทธิภาพ ตัวอย่างเช่นหากนักลงทุนต้องการที่จะป้องกันภาวะถดถอยรุนแรงภายในวันที่พวกเขาสามารถวางขายขีด จำกัด สั่งขายหุ้นในราคาที่เฉพาะเจาะจง

ข้อเสียเปรียบหลักสำหรับนักลงทุนที่ต้องคำนึงถึงก็คือเนื่องจาก ETF ค้าเช่นหุ้นพวกเขามักเรียกเก็บค่าคอมมิชชั่นหรือค่าธรรมเนียมที่คล้ายกันสำหรับการซื้อขาย ดังนั้นแม้ว่า ETF จะมีค่านายหน้า $ 7 ต่อการซื้อขายนักลงทุนที่ต้องการซื้อเฉลี่ยเฉลี่ยของดอลลาร์และซื้อหุ้นหนึ่งครั้งหรือสองครั้งต่อเดือนอาจจบลงด้วยค่าใช้จ่ายประจำปีมากกว่ากองทุนดัชนีที่เทียบเคียงได้

ใครควรลงทุน ETFs?

ETFs สามารถเหมาะสมกับนักลงทุนเกือบทุกราย อย่างไรก็ตามเนื่องจาก ETF มักติดตามดัชนีหุ้นดัชนีพันธบัตรหรือสินค้าโภคภัณฑ์พวกเขาเหมาะสมที่สุดสำหรับนักลงทุนที่มีเป้าหมายการลงทุนระยะยาวซึ่งจะรวมถึงเป้าหมายที่มีระยะเวลาสามปีขึ้นไป

ยกเว้นวัตถุประสงค์ในการลงทุนระยะยาวคือนักลงทุนที่เกษียณอายุที่ต้องการรายได้ปัจจุบัน นักลงทุนรายนี้อาจสนใจซื้อ ETF ที่ถือหุ้นปันผลหรือ ETF ที่มีหุ้นกู้ อย่างไรก็ตามนักลงทุนที่เกษียณอายุส่วนใหญ่กำลังมองหาการเติบโตในระยะยาวนอกเหนือจากรายได้ในปัจจุบัน ดังนั้นความสมดุลของหุ้นที่จ่ายเงินปันผลและพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูงเหมาะสมสำหรับผู้เกษียณอายุเนื่องจากความสามารถในการรักษาหรือการเติบโตของเงินต้นเมื่อเวลาผ่านไป

เนื่องจาก ETFs เป็นระบบภาษีที่มีประสิทธิภาพจึงสามารถเลือกลงทุนได้อย่างชาญฉลาดสำหรับนักลงทุนที่มีบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ที่ต้องเสียภาษี

อีทีเอฟหลายคนมุ่งเน้นไปที่ภาคซึ่งหมายความว่านักลงทุนที่กำลังมองหาการสัมผัสกับพื้นที่ของตลาดเช่นการดูแลสุขภาพเทคโนโลยีสาธารณูปโภคและพลังงานมี ETF ที่มีราคาต่ำมากเพื่อเลือก

ตัวอย่าง ETFs ยอดนิยมที่จะซื้อในตลาดวันนี้

มีหลายพัน ETFs ให้เลือกในตลาด แต่เป็นสมาร์ทสำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่เพื่อ จำกัด ทางเลือกให้กับกองทุนที่ซื้อขายกันอย่างแพร่หลายและมีสินทรัพย์ที่อยู่ภายใต้การบริหาร ETFs มีแนวโน้มที่จะครอบคลุมพื้นที่เฉพาะของตลาดซึ่งอาจไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนรายวันเนื่องจากอาจมีความเสี่ยงในการทำตลาดสูงขึ้น นอกจากนี้ ETFs ที่ซื้อขายได้แคบสามารถซื้อขายได้สูงหรือต่ำกว่า (มูลค่าเพิ่มหรือส่วนลด) กับมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของหุ้นอ้างอิง

ด้วยฉากหลังดังกล่าวและโดยไม่มีคำสั่งใด ๆ นี่คือ 10 ETF ที่ใหญ่ที่สุดที่จะซื้อในตลาดในวันนี้:

1. S & P SPDR (SPY): ETF ที่เก่าแก่ที่สุดและใหญ่ที่สุดในการติดตามดัชนี S & P 500 SPY เป็นหุ้น ETF ที่มีความหลากหลายซึ่งแสดงถึงหุ้นที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐฯ 500 หุ้นตามมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด ค่าใช้จ่ายคิดเป็นร้อยละ 0.09

1. iShares Core S & P 500 (IVV): อีกหนึ่ง ETF ขนาดใหญ่ที่ติดตาม S & P 500 IVV เป็น ETF ที่มีการซื้อขายกันอย่างแพร่หลายและมีสินทรัพย์สูงซึ่งถือเป็นสิ่งที่น่าสนใจสำหรับการถือครอง SPY ค่าใช้จ่ายอยู่ที่ระดับต่ำสุดที่ 0.04 เปอร์เซ็นต์
2. iShares Russell 3000 (IWV): อีทีเอฟนี้สามารถถือเป็นกองทุนรวม "ตลาดหุ้นรวม" เพราะถือหุ้นในตลาดหุ้นสหรัฐฯทั้งหมดซึ่งรวมถึงหุ้นขนาดเล็กกลางและใหญ่ อัตราส่วนค่าใช้จ่ายสำหรับ IWV เท่ากับร้อยละ 0.20
3. iShares MSCI EAFE (EFA): นักลงทุนที่มองหา ETF ที่ลงทุนในหุ้นนอกสหรัฐอเมริกาและแคนาดาสามารถพิจารณาเพิ่ม EFA ในพอร์ตการลงทุนของตนได้ ตัวย่อของ EAFE ย่อมาจาก Europe, Australasia (Australia และ Asia) และ Far East กองทุนต่างชาติกว่า 900 หุ้นและอัตราส่วนค่าใช้จ่ายเท่ากับ 0.33 เปอร์เซ็นต์
4. iShares Russell 2000 (IWM): นักลงทุนที่ต้องการสัมผัสกับ บริษัท ขนาดเล็กของสหรัฐสามารถซื้อ ETF เช่น IWM และรับกองทุนต้นทุนต่ำที่ติดตามดัชนี Russell 2000 ซึ่งมี บริษัท กว่า 2,000 แห่งในสหรัฐอเมริกา อัตราส่วนค่าใช้จ่ายสำหรับ IWM อยู่ที่ 0.20 เปอร์เซ็นต์
5. iShares Core US Aggregate Bond (AGG): ETF นี้จาก iShares จับตลาดตราสารหนี้ "รวม" โดยการติดตามดัชนี Barclay's Aggregate Bond ซึ่งครอบคลุมพันธบัตรของสหรัฐฯนับพัน ๆ สกุล ค่าใช้จ่ายเพียงร้อยละ 0.05
6. การดูแลสุขภาพ Select Sector SPDR (XLV): ETFs สามารถเป็นเครื่องมือที่ชาญฉลาดเพื่อให้ได้มาซึ่งภาคส่วนต่างๆของตลาดและ XLV ครอบคลุมสาขาการดูแลสุขภาพซึ่งรวมถึงหุ้นของ บริษัท ที่เกี่ยวข้องกับเภสัชกรรมการจัดการโรงพยาบาลเครื่องมือทางการแพทย์เทคโนโลยีชีวภาพและอื่น ๆ ค่าใช้จ่ายร้อยละ 0.14
7. เทคโนโลยี Select Sector SPDR (XLK): อีทีเอฟนี้ให้ความสำคัญกับภาคเทคโนโลยีซึ่งรวมถึงอุตสาหกรรมที่เกี่ยวข้องกับฮาร์ดแวร์และซอฟต์แวร์คอมพิวเตอร์บริการด้านไอทีสังคมออนไลน์และการสื่อสารโทรคมนาคม ค่าใช้จ่ายสำหรับ XLK คือ 0.14 เปอร์เซ็นต์
8. ภาคพลังงานเลือก SPDR (XLE): นักลงทุนที่ต้องการรับพลังงานจากภาคพลังงานสามารถพิจารณาซื้อหุ้นของ XLE ซึ่งเป็นแทร็คและดัชนีที่รวมหุ้นของ บริษัท ที่เกี่ยวข้องกับอุตสาหกรรมน้ำมันก๊าซและอุตสาหกรรมที่เกี่ยวข้อง อัตราส่วนค่าใช้จ่ายสำหรับ XLE คือ 0.14 เปอร์เซ็นต์
9. ยูทิลิตี้เลือก Sector SPDR (XLU): อีกส่วนหนึ่งของตลาดที่นักลงทุนมักต้องการได้รับคือภาคสาธารณูปโภคซึ่งติดตามดัชนีที่มีหุ้นของ บริษัท ต่างๆที่เกี่ยวข้องกับอุตสาหกรรมสาธารณูปโภคด้านก๊าซและสาธารณูปโภคไฟฟ้าตลอดจนผู้ผลิตไฟฟ้าและโทรคมนาคม ค่าใช้จ่ายสำหรับ XLU เท่ากับ 0.14 เปอร์เซ็นต์

วิธีการสั่งซื้อ ETFs

หากต้องการซื้อ ETFs นักลงทุนจำเป็นต้องเปิดบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ซึ่งสามารถทำได้อย่างง่ายดายโดยใช้ บริษัท นายหน้าซื้อขาย ลดราคาออนไลน์เช่น Schwab, TD Ameritrade หรือ Scottrade บริษัท กองทุนรวมขนาดใหญ่เช่น Vanguard และ Fidelity ยังมีกองทุน ETF หลายประเภท

ยอดคงเหลือไม่ได้ให้บริการด้านภาษีการลงทุนหรือบริการทางการเงินและคำแนะนำ ข้อมูลจะถูกนำเสนอโดยไม่คำนึงถึงวัตถุประสงค์ในการลงทุนความเสี่ยงหรือสภาพทางการเงินของนักลงทุนรายใดรายหนึ่งและอาจไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทุกราย ผลการดำเนินงานที่ผ่านมาไม่ได้บ่งบอกถึงผลการดำเนินงานในอนาคต การลงทุนมีความเสี่ยงรวมถึงผลขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นจากเงินต้น