ทำความเข้าใจเกี่ยวกับความแตกต่างระหว่างเงินลงทุนระยะยาวและระยะสั้น
การกำหนดเงินลงทุนระยะยาวในงบดุล
เมื่อคุณรับรายงานประจำปีหรือแบบฟอร์ม 10-K สำหรับธุรกิจที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์แห่งหนึ่งเงินลงทุนระยะยาวที่แสดงในงบดุลเป็นสินทรัพย์ที่ บริษัท ประสงค์จะถือครองมานานกว่าหนึ่งปี พวกเขาสามารถประกอบด้วย หุ้นและ พันธบัตร ของ บริษัท อื่นการถือครองอสังหาริมทรัพย์และเงินสดที่ได้รับการจัดสรรไว้เพื่อวัตถุประสงค์เฉพาะหรือโครงการ นอกเหนือจากเงินลงทุนที่ บริษัท วางแผนที่จะถือครองไว้เป็นระยะเวลานานการลงทุนระยะยาวยังประกอบด้วยหุ้นของ บริษัท ในเครือและ บริษัท ย่อยของ บริษัท
เพื่อวัตถุประสงค์ในการจำแนกแยกตามงบดุลความแตกต่างระหว่างเงินลงทุนระยะสั้นและเงินลงทุนระยะยาวอยู่ในแรงจูงใจในการเป็นเจ้าของสินทรัพย์ของ บริษัท เงินลงทุนระยะสั้นประกอบด้วยหุ้นหุ้นกู้และหุ้นอื่นที่ บริษัท มีแผนที่จะขายได้ภายในเวลาไม่เกิน 12 เดือน ธนาคารเพื่อการลงทุนที่ มีการซื้อขายหลักทรัพย์ที่เป็นกรรมสิทธิ์ในบัญชีของตนเองอาจจำแนกตำแหน่งได้เป็นอย่างดีในระยะสั้นในงบดุล
เงินลงทุนที่จัดประเภทเป็นเงินลงทุนระยะยาวอาจไม่สามารถขายได้ ตัวอย่างที่ดีของหลังจะเป็นความสัมพันธ์ของ Berkshire Hathaway กับ Coca-Cola Berkshire เป็นเจ้าของ 400,000,000 หุ้นของ บริษัท เครื่องดื่มประเภทยัดไส้และน่าจะยังถือครองได้ตลอดไปโดยไม่คำนึงถึงราคาที่พวกเขาขายในตลาดเปิด
เมื่อกลางปี 2017 หุ้นเหล่านั้นถือเป็นสัดส่วนการถือหุ้นร้อยละ 9.4 ใน บริษัท เครื่องดื่มในแอตแลนตา ถึงแม้ว่าจะไม่สามารถควบคุมโค้ก แต่อย่างใด Berkshire Hathaway ก็คิดว่าโคคา - โคล่าเป็นส่วนหนึ่งของฐานสินทรัพย์อย่างถาวรเช่นเดียวกับ บริษัท อื่นเช่น GEICO และ Precision Castparts
ผลกระทบจากการจำแนกประเภท
การจัดประเภทเงินลงทุนระยะสั้นและเงินลงทุนระยะยาวมีความสำคัญต่องบดุลเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงวิธีการที่สินทรัพย์ต้องได้รับการประเมินในบางกรณี
เมื่อ บริษัท โฮลดิ้ง หรือ บริษัท อื่นซื้อหุ้นกู้หรือหุ้นสามัญเป็นเงินลงทุนการตัดสินใจว่าจะจำแนกเป็นระยะสั้นหรือระยะยาวนั้นมีความหมายที่มีนัยสำคัญบ้างไหมสำหรับวิธีการที่สินทรัพย์เหล่านี้ได้รับการประเมินมูลค่าใน งบดุล
เพื่อให้ภาพประกอบพิจารณา บริษัท ประกันภัย ลองนึกภาพว่าจะซื้อ พันธบัตร มูลค่า 10,000,000 เหรียญที่ บริษัท ตั้งใจจะขายในบางช่วงเวลาในอีกสิบสองเดือน การค้าทำเป็นส่วนหนึ่งของธุรกรรมขนาดใหญ่และซับซ้อน ในสถานการณ์เช่นนี้พันธบัตรจะจัดอยู่ในประเภทระยะสั้นและอยู่ภายใต้หลักเกณฑ์ที่กำหนดให้มีการ "ทำเครื่องหมายตลาด"
ซึ่งหมายความว่าหากพันธบัตรมีมูลค่าลดลงถึง 9,000,000 เหรียญในหนึ่งไตรมาสการสูญเสีย 1,000,000 ดอลลาร์ต้องดำเนินการผ่าน งบกำไรขาดทุน ของ บริษัท แม้ว่าจะไม่มีการรับรู้ผลขาดทุนดังกล่าวทั้งหมดที่มีอยู่ในเอกสาร
ตอนนี้ลองนึกภาพสถานการณ์อื่น ๆ ในกรณีนี้พันธบัตรซื้อมา 10,000,000 ดอลลาร์และ บริษัท ประกันภัยมีแผนจะถือครองไว้จนกว่าจะครบกำหนดในระยะยาว ในสถานการณ์เช่นนี้พันธบัตรจะถูกบันทึกภายใต้ "วิธีราคาทุนตัดจำหน่าย"
ความผันผวนของมูลค่าของพันธบัตรตั้งแต่บัดนี้จนถึงวันครบกำหนดไม่มีผลต่อตัวเลขที่รายงานในงบกำไรขาดทุนในลักษณะเดียวกัน ส่วนเกินหรือส่วนต่ำกว่ามูลค่าที่ตราไว้จะตัดจำหน่าย ส่งผลให้ รายได้สุทธิที่ รายงานมีเสถียรภาพมากขึ้น
ในบางช่วงเวลาโดยเฉพาะอย่างยิ่งต่อการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญของ อัตราดอกเบี้ย อาจหมายความว่างบการเงินของธุรกิจที่มีสินทรัพย์เพื่อการลงทุนระยะยาวจำนวนมากอาจสะท้อนหรือไม่สามารถสะท้อนถึงความเป็นจริงทางเศรษฐกิจได้อย่างรวดเร็ว คุณจะต้องเจาะลึกเข้าไปใน รายงานประจำปี และการ ยื่นแบบฟอร์ม 10-K เพื่อให้ทราบถึงมูลค่าที่แท้จริง