ย่อยูโรด้วยวิธีง่ายๆด้วย ETFs
นักลงทุนอาจซื้อเงินยูโรเป็นวิธีหนึ่งในการวางเดิมพันเศรษฐกิจยูโรโซนที่ดีขึ้นเนื่องจากมูลค่าของสกุลเงินนั้นเชื่อมโยงกับอัตราดอกเบี้ยที่มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นเมื่อเศรษฐกิจดีขึ้น
ในทางตรงกันข้ามนักลงทุนอาจต้องการขายสกุลเงินยูโรสั้น ๆ เพื่อหากำไรจากการลดลงเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลงและสกุลเงินเริ่มอ่อนค่าลง นักลงทุนอาจต้องการใช้เงินยูโรเป็นเวลานานหรือสั้นเพื่อป้องกันความเสี่ยงจาก อัตราแลกเปลี่ยน
การขาย สกุลเงินยูโรใน ระยะสั้น ทำได้ตามปกติโดยการกู้ยืมเงินจำนวนหนึ่งชุดโดยมีข้อตกลงที่จะซื้อคืนให้ในอนาคตและจะแลกกับสกุลเงินอื่นในทันที เมื่อมูลค่าของเงินยูโรหดตัวเมื่อเทียบกับสกุลเงินที่แลกเปลี่ยนต้นทุนการซื้อคืนในสกุลเงินยูโรจะลดลงและมีการรับรู้ผลกำไรเมื่อปิดการซื้อขาย
ในบทความนี้เราจะศึกษาดูว่านักลงทุนต่างชาติสามารถขายสกุลเงินยูโรในระยะสั้นได้อย่างไรเพื่อใช้ประโยชน์จากการลดลงของมูลค่า
เหตุผลที่ทำให้ยูโรสั้นลง
การขายระยะสั้นเงินยูโรเป็นหลักเดิมพันที่ค่าของยูโรจะลดลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น ๆ ทั่วโลก
มูลค่าของสกุลเงินอาจมีความผันผวนเนื่องจากปัจจัยทางเศรษฐกิจและการเมืองที่แตกต่างกัน แต่มีตัวหารร่วมบางส่วนที่มักนำไปสู่ปัญหาสำหรับประเทศและสกุลเงินของประเทศ
เหตุผลที่พบบ่อยที่สุดสำหรับการลดลงของการประเมินค่าสกุลเงินคือ:
- หนี้และดุลยพินิจ ประเทศที่มีการขาดดุลบัญชีเดินสะพัดสูงและมีหนี้สินจำนวนมากเมื่อเทียบกับ ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) มักเป็นเป้าหมายของการลดลงของสกุลเงิน
- เงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น อัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นอาจทำให้การประเมินค่าของสกุลเงินเป็นส่วนเล็กน้อยขณะเดียวกันก็แนะนำว่าสกุลเงินของประเทศอาจไม่เสถียรหรือไม่สามารถควบคุมได้
- อัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงมักจะมีผลกระทบต่อการประเมินค่าสกุลเงินในขณะที่อัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นโดยทั่วไปจะช่วยเพิ่มการประเมินค่าสกุลเงิน
- ความไม่แน่นอน ประเทศที่ปราศจากแผนหรือวิธีการในการแก้ไขปัญหาทางเศรษฐกิจสามารถเผชิญกับวิกฤติสกุลเงินเมื่อนักลงทุนและนักลงทุนเสียความมั่นใจ
วิธีการสั้นยูโรกับ ETFs
วิธีที่ชัดเจนที่สุดในการขายสกุลเงินยูโรสั้น ๆ คือใน ตลาดสกุลเงิน โดยการจับคู่สกุลเงินสั้น ๆ เช่น EUR / USD สกุลเงินที่ใช้กันทั่วไปจำนวน 3 สกุลคือยูโร (ดอลลาร์สหรัฐฯ) เยน (JPY) และ ฟรังก์สวิส (CHF) คู่สกุลเงิน EUR / USD เป็นตลาดที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในโลก แต่เงินฟรังก์สวิสและเยนญี่ปุ่นถือว่าเป็นที่พำนักอย่างปลอดภัย
อย่างไรก็ตาม แรงกดดันที่ จำเป็นในตลาดการเงินทำให้ยากที่จะรักษาตำแหน่งในระยะยาว ส่งผลให้นักลงทุนต่างชาติที่มีระยะเวลาในระยะยาวดีกว่าโดยใช้ เงินทุนหมุนเวียน (ETFs) ที่มีส่วนช่วยสร้างและก่อให้เกิดความเสี่ยงน้อยลง
สอง ETFs ที่พบมากที่สุดเพื่อสั้นเงินยูโรคือ:
- ProShares UltraShort Euro ETF (NYSE: EUO)
- Market Vectors Double Euro สั้น ETN (NYSE: DDR)
นักลงทุนยังสามารถ ขาย หรือซื้อสิทธิ เลือก ซื้อกับ ETFs ที่มีฐานะยาวในสกุลเงินยูโร คล้าย ๆ กับสถานการณ์ในรูปสกุลเงินการขายสั้น ๆ ของอีทีเอฟเกี่ยวข้องกับการยืมหุ้นและขายได้ทันทีโดยมีข้อตกลงในการซื้อคืน (ราคาที่ต่ำกว่า) ในขณะเดียวกันสิทธิเลือกที่จะขาย ETF ที่มีคุณค่ามากขึ้นเมื่อราคาของการรักษาความปลอดภัยลดลง
ต่อไปนี้คือ ETFs สี่สกุลที่มียูโรนาน:
- CurrencyShares Euro Trust (NYSE: FXE)
- WisdomTree Dreyfus Euro (NYSE: EU)
- Ultra Euro ProShares (NYSE: ULE)
- Market Vectors Double Long Euro ETN (NYSE: URR)
ความเสี่ยงในการขายสั้น ๆ
การขายสั้น ๆ เกี่ยวข้องกับระดับความเสี่ยงสูงเนื่องจากมีศักยภาพในการขาดทุน ในขณะที่ข้อ จำกัด ด้านค่าเงินของศูนย์ถูก จำกัด ไว้ที่ศูนย์สกุลเงินหนึ่งสกุลเงินอาจมี upside ไม่ จำกัด ซึ่งอาจทำให้เกิดความสูญเสียที่ไร้ขีด จำกัด
นั่นคือคุณสามารถสูญเสียมากกว่าที่คุณลงทุนในสถานที่แรก นักลงทุนควรคำนึงถึงความเสี่ยงเหล่านี้ขณะลัดวงจรสกุลเงินจริงในขณะที่รู้ว่า ETFs แบบพิเศษจะประสบกับความเสียหายที่เกิดขึ้นเมื่อสกุลเงินแข็งค่าขึ้น
คะแนน Takeaway Key
- มีหลายเหตุผลที่นักลงทุนอาจต้องการขายเงินยูโรสั้น ๆ รวมทั้งเดิมพันเกี่ยวกับการลดลงของสกุลเงินหรือเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน
- การชอร์ตเงินยูโรทำได้ตามปกติโดยการยืมจำนวนเงินที่กำหนดไว้เป็นสกุลเงินยูโรและแลกกับสกุลเงินอื่นโดยทันทีโดยมีเป้าหมายในการซื้อคืนในราคาที่ต่ำกว่า
- วิธีที่ง่ายที่สุดในการขายสกุลเงินยูโรสั้นคือการใช้ ETFs ที่มี Leverage ในตัวเนื่องจากตลาดสกุลเงินจำเป็นต้องใช้ Leverage และความเชี่ยวชาญอย่างมาก