นิยามการขายสั้น - คำอธิบายเกี่ยวกับสต็อค shorting

วิธีการสั้นสต็อกและอันตรายของสต็อค shorting

เมื่อนักลงทุนหรือนักเก็งกำไรประกอบธุรกิจโดยเรียกสั้น ๆ ว่า Shorting Stock เขายืมหุ้นของ บริษัท จากเจ้าของเดิมขายหุ้นที่ยืมเหล่านั้นในราคาตลาดในปัจจุบันและเบิกเงินสด เป็นเงื่อนไขของการทำธุรกรรมนี้ผู้ขายสั้นสัญญาว่าจะแทนที่หุ้นยืมในบางจุดในอนาคตในขณะที่การจ่ายเงินทดแทนการจ่ายเงินปันผลจากกระเป๋าของตัวเองเพื่อให้ครอบคลุม รายได้เงินปันผล ที่ไม่สามารถใช้ได้กับหุ้นเดิม

(แต่สำหรับนักลงทุนที่มีหุ้นของหุ้นที่ยืมมาการจ่ายเงินปันผลแทนไม่ถือเป็นเงินปันผลที่มีคุณสมบัติครบถ้วนและมีอัตราภาษีเกือบครึ่งหนึ่งของอัตราภาษีปกติ)

ความหวังที่อยู่เบื้องหลังการลัดวงจรหุ้นคือราคาหุ้นจะลดลงหรือว่า บริษัท จะล้มละลายซึ่งจะนำไปสู่ความเสียหายทั้งหมดสำหรับผู้ถือหุ้น ผู้ขายระยะสั้นสามารถซื้อหุ้นกลับในราคาที่ต่ำกว่ามากแทนหุ้นที่ยืมและกระเป๋าแตกต่างปรับเปลี่ยนการจ่ายเงินปันผลทดแทนใด ๆ ที่จำเป็นต้องใช้ตลอดทาง

ตัวอย่างของการขาดสต็อคอาจทำงานได้

ลองดูที่สถานการณ์แบบง่ายที่เกี่ยวข้องกับหุ้น shorting ลองจินตนาการว่าคุณต้องการให้หุ้น Coca-Cola สั้น 100 หุ้นเนื่องจากคุณคิดว่าจะรายงานกำไรต่ำกว่าที่คาดไว้อันเป็นผลมาจากเงินดอลลาร์ที่กดดันรายได้ของ บริษัท หุ้นอยู่ที่ 43.15 ดอลลาร์ต่อหุ้น

คุณยืมหนึ่งร้อยหุ้นที่มีมูลค่าตลาด 4,315 ดอลลาร์และขายพวกเขาใส่ถุงเงิน สองสถานการณ์เล่นในสองจักรวาลสำรอง:

1. ปีต่อมาคุณยังคงนั่งอยู่ในตำแหน่งเพียง แต่คุณต้องจ่ายเงินทดแทนเงินปันผลแทนจำนวน 132 เหรียญ หุ้นลดลง 20% เหลือ 34.52 ดอลลาร์ต่อหุ้น คุณซื้อกลับมาราคา 3,452 เหรียญ กำไรของคุณก่อนค่าคอมมิชชั่นและค่าบริการขนาดเล็กอื่น ๆ อยู่ที่ 863 ดอลลาร์สำหรับการขายระยะสั้น - 132 ดอลลาร์ในการชำระเงินแทนการจ่ายเงินปันผลหรือ $ 731

1. วันหลังจากที่คุณสต็อกสั้นประกาศมีการทำที่ บริษัท จะได้รับการซื้อสำหรับ $ 80 ต่อหุ้น ขณะนี้คุณต้องซื้อหุ้นคืนจำนวน 100 หุ้นโดยจ่ายเงิน 8,000 เหรียญสำหรับการเปลี่ยน การสูญเสียของคุณก่อนค่าคอมมิชชั่นและค่าบริการขนาดเล็กอื่น ๆ อยู่ที่ 3,685 เหรียญ (ต้นทุนการซื้อคืน 8,000 เหรียญ - เงินสด 3,452 เหรียญจากการขายครั้งแรก = ขาดทุน 3,685 เหรียญจากสต๊อกสั้น)

นักลงทุนรายใหม่ส่วนใหญ่ไม่ควรพลาดการถือครองหลักทรัพย์และพิจารณาถือครองหลักทรัพย์ของตนในบัญชีเงินสดไม่ใช่บัญชีเงินทดรอง

เนื่องจากการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นได้ไม่ จำกัด ที่สามารถเกิดขึ้นได้จากการขายระยะสั้นการปฏิบัติจะถูก จำกัด ไว้ที่ บัญชีส่วนต่าง ในทางตรงกันข้ามบัญชีเงินสดห้ามปฏิบัติ (ถ้าคุณต้องการที่จะหยุดผู้ขายสั้น ๆ จากการที่สามารถยืมหุ้นของคุณโดยไม่ได้รับอนุญาตคุณต้องเปิดบัญชีเงินนี่เป็นวิธีปฏิบัติที่ดีอย่างไรก็ตามเนื่องจากการดำเนินการดังกล่าวจะช่วยลด ความเสี่ยงด้านการบำบัด )

การรวมกันของความสูญเสียที่ไม่ จำกัด และบัญชีกำไรที่ต้องการการรับประกันส่วนบุคคลแบบไม่ จำกัด เป็นสิ่งที่พวกเขาทำอาจเป็นภัยพิบัติโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนที่ไม่มีประสบการณ์และนักเก็งกำไรที่ไม่เข้าใจความเสี่ยงที่พวกเขาเผชิญเมื่อพวกเขาสร้างฐานะระยะสั้นโดยไม่มีการจัดเรียงบางอย่าง การป้องกันการหักล้างเช่นการซื้อตัวเลือกการโทรออกที่ถูกต้องตามความเหมาะสมในราคาที่ไม่แพงนัก

หากคุณไม่เข้าใจประโยคสุดท้ายของย่อหน้าก่อนโดยไม่ได้รับความช่วยเหลือคุณก็ไม่มีสต๊อกสินค้าสั้น ๆ ตัวอย่างกรณี: เจ้าของธุรกิจขนาดเล็กวัย 32 ปีในแอริโซนามี บัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ ประมาณ 37,000 เหรียญ เขาดำรงตำแหน่งสั้น ๆ ใน บริษัท เภสัชกรรมขนาดเล็กที่วางแผนจะออกไปทำธุรกิจโดยเริ่มจากช่วงแรกของการเลิกกิจการ ผู้ซื้อที่ประหลาดใจเข้ามาเสนอขายเพื่อให้ บริษัท เดินหน้าต่อไป ในสิ่งที่เป็นจำนวนไม่กี่นาทีคนพบว่าตัวเองนั่งอยู่บน $ 144,405.31 ในการสูญเสีย โบรกเกอร์ใช้เวลาทั้งหมดของหุ้นของเขาและตอนนี้เขากำลังเผชิญหน้ากับสิ่งที่เขาต้องการสำหรับการ เรียก ค่าเบี้ยประกันชีวิตที่ เรียกเก็บ จาก 106,445.56 เหรียญ เงินที่ถ้าเขาไม่สามารถขึ้นอย่างรวดเร็วพออาจบังคับให้เขาประกาศล้มละลาย คุณสามารถอ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับการค้าที่หายนะของเขาในกรณีศึกษานี้

ถ้าคุณต้องการเข้าใจการขายสั้น ๆ สักหน่อยให้อ่าน ข้อมูลเบื้องต้นเกี่ยวกับสต็อคที่สั้น สำหรับคำอธิบายแบบเต็ม

ยอดคงเหลือไม่ได้ให้บริการด้านภาษีการลงทุนหรือบริการทางการเงินและคำแนะนำ ข้อมูลจะถูกนำเสนอโดยไม่คำนึงถึงวัตถุประสงค์ในการลงทุนความเสี่ยงด้านความเสี่ยงหรือฐานะทางการเงินของนักลงทุนรายใดรายหนึ่งและอาจไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทุกราย ผลการดำเนินงานที่ผ่านมาไม่ได้บ่งบอกถึงผลการดำเนินงานในอนาคต การลงทุนมีความเสี่ยงรวมถึงผลขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นจากเงินต้น