REITs ส่วนบุคคลไม่มีสภาพคล่องและโปร่งใส
REITS อื่นเป็นข้อมูลส่วนตัว (เรียกอีกอย่างว่า REITs ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ที่ไม่ได้จดทะเบียน) ซึ่งหมายความว่าคุณจะซื้อหุ้นจากกิจการที่เสนอขายโดยตรงโดยกรอกเอกสาร
REITs เหล่านี้มักขายที่ราคา 10 เหรียญต่อหุ้น คุณมีตัวเลือกที่ จำกัด สำหรับการขายหุ้นของ REIT ส่วนตัวเนื่องจากไม่มีตลาดสาธารณะที่พร้อมใช้งานสำหรับพวกเขาดังนั้นจึงเป็นการลงทุนที่คุณอาจเป็นเจ้าของเป็นเวลานาน หลังจากเอกสารการยื่นครั้งแรก REITS ส่วนบุคคลมีข้อกำหนดด้านการรายงานทางการเงินเพียงเล็กน้อย การขาดความโปร่งใสทำให้ยากที่จะทราบมูลค่าที่แท้จริงของการลงทุนของคุณ
สำหรับนักลงทุนที่มีประสบการณ์ซึ่งเข้าใจเกี่ยวกับเศรษฐศาสตร์ของประเภทของอสังหาริมทรัพย์ที่เป็นของเอกชน REIT อาจเป็นการลงทุนที่เหมาะสม อย่างไรก็ตามสำหรับนักลงทุนโดยเฉลี่ยมีอยู่สามประการด้วยกันฉันไม่ได้เป็นแฟนตัวยงของ REITs ส่วนบุคคล
1. ค่าคอมมิชชั่น
REITs เอกชนมักจะขายโดยนายหน้าหรือที่ปรึกษาทางการเงินที่ได้รับค่าคอมมิชชั่นสำหรับการขาย ค่าคอมมิชชั่นอาจอยู่ในช่วงตั้งแต่ 5-10% ของเงินลงทุนของคุณดังนั้นหากคุณลงทุน 100,000 ดอลลาร์ใน REIT ส่วนตัวนายหน้าของคุณอาจได้รับที่ใดก็ได้ตั้งแต่ 5,000 ถึง 10,000 เหรียญ
ค่าคอมมิชชั่นล่วงหน้าเหล่านี้เป็นแรงจูงใจที่มีประสิทธิภาพสำหรับคนที่จะพูดถึงประโยชน์ของการลงทุนโดยไม่ต้องแจ้งเตือนคุณเกี่ยวกับความเสี่ยงต่างๆ คุณอาจไม่ได้รับการวิเคราะห์วัตถุประสงค์
2. ผลประโยชน์ที่เกินจริง
REITs เอกชนมักจะขายเป็นเงินลงทุนเพื่อการเลี้ยงชีพเนื่องจากการจ่ายเงินปันผลซึ่งอาจอยู่ในช่วง 5-8%
โบรกเกอร์แนะนำว่าจำนวนเงินที่จ่ายเป็นที่สอดคล้องกัน แต่เงินปันผลเหล่านี้ไม่ได้รับการค้ำประกันและในปี 2008 - 2012 REITs จำนวนมากลดหรือตัดการจ่ายเงินปันผลของพวกเขา หากคุณอาศัยรายได้เหล่านี้เพื่อการเกษียณอายุคุณก็โชคดี
3. ปัญหาเมื่อคุณเข้าถึง 70
ด้วย REIT ส่วนตัวไม่ใช่เรื่องง่ายที่จะขายหุ้น ฉันต้องใช้เวลาเจ็ดปีในการย้ายลูกค้ารายหนึ่งออกจากตำแหน่ง REIT ส่วนตัว ในแต่ละปีเราได้เขียนจดหมายถึง บริษัท และขอให้แลกหุ้น ในแต่ละปี บริษัท อนุญาตให้นักลงทุนขายหุ้นเพียงบางส่วนเท่านั้น
การขาดสภาพคล่องนี้อาจก่อให้เกิดปัญหาหากคุณเป็นเจ้าของ REIT ส่วนตัวใน IRA การแจกแจงขั้นต่ำที่จำเป็นต้อง เริ่มต้นเมื่ออายุ 70 ขึ้นไปและในแต่ละปีที่คุณอายุมากขึ้นคุณต้องใช้จำนวนเงินที่ถอนเป็นจำนวนมาก ในบางจุดคุณจะต้องเอามากกว่าจำนวนเงินปันผลที่จ่าย หากคุณขายหุ้นไม่ได้นี่เป็นปัญหา
หากคุณเป็นนักลงทุนที่มีประสบการณ์ซึ่งมีความสามารถในการทำความเข้าใจกลยุทธ์การจัดการของ REIT ส่วนตัวและจะเป็นเพียงส่วนหนึ่งของพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายแล้วไปหา
สำหรับค่าเฉลี่ยของ Joe ให้ยึดติดกับตัวเลือกอสังหาริมทรัพย์อื่น ๆ ที่ให้ความโปร่งใสและสภาพคล่องมากขึ้น