นิยามกลยุทธ์การลงทุนตัวอย่างและคำติชมของ MPT
ทฤษฎีพอร์ตการลงทุนสมัยใหม่: นิยาม MPT
ทฤษฎีการลงทุนแบบโมเดิร์น (MPT) เป็นรูปแบบการลงทุนที่นักลงทุนพยายามที่จะใช้ ความเสี่ยงด้านตลาด น้อยที่สุดเพื่อให้ได้ผลตอบแทนสูงสุดสำหรับพอร์ตการลงทุน อย่างไรก็ตามแม้ว่าจะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในอุตสาหกรรมการเงิน แต่ก็มีข้อวิพากษ์วิจารณ์และรูปแบบที่แตกต่างกันไปก่อนที่จะใช้ MPT กับพอร์ตโฟลิโอและกลยุทธ์การลงทุนของคุณเอง
กลยุทธ์การลงทุนและตัวอย่างของ MPT
ในหลักปรัชญาการลงทุนนักลงทุนทุกรายต้องการบรรลุผลตอบแทนระยะยาวสูงสุดเท่าที่จะเป็นไปได้โดยไม่ต้องเสี่ยงกับความเสี่ยงในระยะสั้นของตลาด แต่วิธีนี้สามารถทำได้? คำตอบสั้น ๆ คือ ความหลากหลาย นักลงทุนสามารถถือครองทรัพย์สินชนิดหนึ่งกองทุนรวมหรือหลักทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงเป็นรายบุคคล แต่เมื่อรวมกับสินทรัพย์ประเภทอื่นหรือการลงทุนหลายประเภทผลงานทั้งหมดจะมีความสมดุลในลักษณะที่มีความเสี่ยง ต่ำกว่าสินทรัพย์อ้างอิงหรือเงินลงทุนบางส่วน
ตัวอย่างเช่นในฐานะสินทรัพย์ประเภทหุ้นมักมีความเสี่ยงด้านตลาดมากกว่าพันธบัตร อย่างไรก็ตามพอร์ตการลงทุนที่ประกอบด้วยหุ้น และ พันธบัตรอาจทำให้ผลตอบแทนที่เหมาะสมสำหรับระดับความเสี่ยงที่ค่อนข้างต่ำ ในระดับการลงทุน หุ้นต่างประเทศ ( หุ้น ระหว่างประเทศ) และหุ้น ขนาดเล็ก มีความเสี่ยงสูงกว่าหุ้นขนาดใหญ่ แต่ทั้งสามสามารถรวมผลตอบแทนเฉลี่ยสูงกว่าค่าเฉลี่ยของดัชนีความเสี่ยงเช่น S & P 500 ในช่วงเวลาที่ยาวนาน
ตัวอย่างทั่วไปอาจเป็นพอร์ทโฟลิโอของกองทุนรวมประเภทนี้:
หุ้นขนาดใหญ่ 40% (ดัชนี)
หุ้นขนาดเล็ก 10%
15% หุ้นต่างประเทศ
30% พันธบัตรระยะปานกลาง
ตลาดเงินสด / เงิน% 05%
นักลงทุนและที่ปรึกษาการลงทุนจำนวนมากใช้รูปแบบการลงทุนแบบ MPT ที่เหมาะสมยิ่งซึ่งเรียกว่า ยุทธวิธีการจัดสรรสินทรัพย์ ซึ่งใช้องค์ประกอบของทฤษฎีโมเดิร์นเอดส์
ด้วยการจัดสรรสินทรัพย์เชิงยุทธวิธีนักลงทุนสามารถใช้ คลาสสินทรัพย์ หลักสาม ประเภท (หุ้นพันธบัตรและเงินสด) และปรับสมดุลและปรับน้ำหนัก (สัดส่วน) ของพอร์ทโฟลิโอด้วยการเพิ่มผลตอบแทนสูงสุดและลดความเสี่ยงเมื่อเทียบกับเกณฑ์มาตรฐานเช่น เป็น ดัชนี
คำติชมของ MPT
นักวิจารณ์บางคนของ MPT รวมถึงนักลงทุนที่ชอบ การวิเคราะห์ทางเทคนิค และการพึ่งพาแนวโน้มและจิตวิทยามากกว่าลักษณะการ ซื้อและถือ ของ MPT อย่างง่ายๆ การโต้แย้งสามารถอธิบายได้เสมอว่าความเข้าใจเกี่ยวกับพฤติกรรมและความผันผวนของราคาในตลาดและด้วยเหตุนี้ความสามารถในการตัดสินใจลงทุนได้ทันท่วงทีจึงสามารถให้บริการนักลงทุนได้ดีกว่าแนวทางการจัดสรรสินทรัพย์ที่สมดุล อย่างไรก็ตามนักลงทุนจำนวนมากล้มเหลวใน ช่วงเวลา ที่ ตลาด และส่วนใหญ่ไม่มีเวลาความรู้หรือทางจิตวิทยาที่จะประสบความสำเร็จได้ ดังนั้นนักลงทุนส่วนใหญ่จะได้รับประโยชน์จากการติดตาม MPT หรืออย่างน้อยก็รวมเอาแนวความคิดหลัก ๆ เข้ากับวิธีการจัดสรรสินทรัพย์ทางยุทธวิธี
Disclaimer: ข้อมูลในเว็บไซต์นี้มีวัตถุประสงค์เพื่อการอภิปรายเท่านั้นและไม่ควรเข้าใจผิดว่าเป็นคำแนะนำในการลงทุน ภายใต้สถานการณ์ไม่ข้อมูลนี้เป็นตัวแทนของคำแนะนำในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์