UIT กับ บริษัท อื่น ๆ ที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ
- กองทุนเปิด (กองทุน รวม ) 9,600 ล้านล้านดอลลาร์ในกองทุน 8022
- กองทุนแลกเปลี่ยนที่มีการซื้อขาย ( ETFs ) 531 พันล้านดอลลาร์ใน 728 กองทุน
- กองทุนปิด ( CEFs ) 188 พันล้านเหรียญสหรัฐใน 646
- หน่วยลงทุน Trusts (UITs) $ 28.5 ล้านใน 5,984 trusts
เปรียบเทียบตัวเลขข้างต้นกับ 1990 และ 1998:
- เงินทุนหมุนเวียน (กองทุนรวม) 113 พันล้านใน 3079 กองทุนในปี 1990, 1.4 ล้านล้านเหรียญใน 7314 กองทุนในปี 1998
- Exchange-Traded Funds (ETFs) $ 0 ใน 0 กองทุนในปี 1990, 6.2 พันล้านดอลลาร์ใน 29 กองทุนในปี 1998
- กองทุนปิด (CEFs) 59 พันล้านดอลลาร์ใน 249 กองทุนในปี 1990, 159 พันล้านดอลลาร์ใน 492 กองทุนในปี 1998
- หน่วยลงทุน Trusts (UITs) 105000000000 $ ใน 12131 ไว้วางใจในปี 1990, 94000000000 $ ใน 10,966 UITs ในปี 1998
ภาพรวมโครงสร้างของ UIT
ความเชื่อมั่นในการลงทุนหน่วยลงทุน (Unit Investment Trust - UITs) อาจถือได้ว่าเป็นการลงทุนแบบไฮบริด การแบ่งปันคุณสมบัติบางอย่างของกองทุนรวมและบางส่วนของคุณสมบัติของกองทุนปิดท้าย
UIT เช่นกองทุนรวมปิดท้ายออกจำนวนหุ้นที่กำหนดไว้ หุ้นเหล่านี้เรียกว่า "หน่วย" ซึ่งแตกต่างจากกองทุนปิด (และกองทุนเปิด) หลักทรัพย์ที่อยู่ในพอร์ต UIT ไม่สามารถซื้อขายได้
พอร์ตการลงทุน UIT ได้รับการจัดตั้งขึ้นในวันเริ่มต้นและถือหลักทรัพย์เดิมจนกว่าจะมีการยกเลิก UIT
ในวันที่เลิกกิจการผู้ถือหุ้นของ UIT จะได้รับเงินจากการลงทุนหรือจะลงทุนในชุด UIT ถัดไป (ถ้ามี)
ความคล้ายคลึงกันใน UITs และ Mutual Funds
UITs คล้ายกับกองทุนรวมที่นักลงทุนสามารถไถ่ถอนหุ้น (เทียบกับการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์) จากผู้สนับสนุน UIT
แต่แตกต่างจากกองทุนรวม UIT สนับสนุนอาจรักษาตลาดรองใน UIT กล่าวได้ว่าผู้สนับสนุน UIT อาจอำนวยความสะดวกในการซื้อและขายระหว่างนักลงทุนเพื่อไม่ให้ทรัพย์สินของ UIT หมดไป
- ผลงานที่หลากหลายของหุ้นพันธบัตรหรือการรวมกันของทั้งสอง
- ต้องแบ่ง กำไร และเงินปันผลให้กับผู้ถือหุ้น
- ควบคุมโดยสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ
ความแตกต่างใน UITs และกองทุนรวม
- UIT มีวันที่บอกเลิกและกองทุนรวมไม่มีวันยกเลิก
- UITS มีจํานวนหุ้นที่จําหน่ายได้เมื่อมีการออกและกองทุนรวมเสนอขายหุ้นเพิ่มต่อเนื่อง (เว้นแต่กองทุนจะปิด)
- สินทรัพย์ UIT ไม่สามารถจัดการได้ (การลงทุนภายใน UIT จะได้รับการจัดตั้งขึ้นเมื่อเริ่มก่อตั้งและโดยทั่วไปจะไม่มีการเปลี่ยนแปลง) สามารถจัดการกองทุนร่วมกันได้
ปัญหาเกี่ยวกับ UIT คืออะไร
ดังนั้นปัญหากับ UIT คืออะไร? ทำไมสินทรัพย์จึงลดลงอย่างมากใน UITs เมื่อเทียบกับกองทุนรวมและ ETFs? คำถามนี้เป็นพื้นฐานที่ไม่สามารถตอบได้ คำตอบคือ UIT อาจเข้าใจผิด แต่คำตอบที่ดีคือ UIT จะไม่วางตลาดเท่าที่กองทุนรวมและ ETFs เนื่องจากเหตุผลที่ดี
คุณเคยอ่านเกี่ยวกับ UIT ร้อนหรือไม่? มีคู่มือสำหรับ UITs ที่ About.com หรือไม่?
คุณรู้หรือไม่ว่าทำไมคุณจะซื้อ UIT แทนที่จะเป็น บริษัท ลงทุนอื่นที่จดทะเบียนในสหรัฐฯแม้ว่าจะอ่านบทความนี้แล้ว? คำตอบของทั้งสามคำถามคือ "ไม่" อย่างง่ายๆ
ข้อสรุปเกี่ยวกับ UITs
เราอาจสรุปได้ว่า UITs ไม่เป็นประโยชน์สำหรับผู้สนับสนุนด้านเงินทุนเป็น บริษัท ลงทุนอื่น ๆ ดังนั้นจึงมีการสร้าง UIT น้อยกว่าในปี 2533; คุณลักษณะการยกเลิกจะสร้างเหตุการณ์ที่ต้องเสียภาษีสำหรับนักลงทุน และข้อได้เปรียบของการลงทุนในกองทุนรวมและ บริษัท ลงทุนอื่น ๆ ที่ถ่วงข้อดีของการลงทุนใน UITs