คู่มือการลงทุนในไต้หวัน

วิธีที่ง่ายที่สุดในการลงทุนในไต้หวัน

ไต้หวันได้กลายเป็นหนึ่งในประเทศที่ประสบความสำเร็จมากที่สุดในโลกในช่วงหลายทศวรรษที่ผ่านมาอันเนื่องมาจากนโยบายเศรษฐกิจที่ดีและใกล้ชิดกับจีน ด้วย GDP (GDP) ที่ 1.075 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2014 เศรษฐกิจของประเทศมีขนาดใหญ่เป็นอันดับ 20 ของโลกโดยการซื้อความเท่าเทียมกันของพลังงาน (PPP) ซึ่งถือเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนต่างชาติ

ในบทความนี้เราจะดูที่เศรษฐกิจที่มีแนวโน้มของไต้หวันและวิธีการที่นักลงทุนสามารถได้รับจากกองทุนแลกเปลี่ยนการซื้อขาย (ETFs) เช่นเดียวกับปัจจัยเสี่ยงที่สำคัญที่จะต้องพิจารณา

เศรษฐกิจที่สดใสของไต้หวัน

เศรษฐกิจของไต้หวันอาจเป็นที่รู้จักกันดีในอุตสาหกรรมอิเล็กทรอนิกส์ของตน ตั้งแต่ทศวรรษที่ 1960 เป็นต้นมาประเทศได้พัฒนาไปสู่การเป็นผู้นำในด้านอิเล็กทรอนิกส์หลายด้านรวมทั้งการผลิตวงจรรวมสำหรับการประมวลผล การส่งออกของประเทศมีมูลค่ามากกว่า 318 พันล้านเหรียญสหรัฐในปี 2014 โดยส่วนใหญ่เป็นจีนฮ่องกงและสหรัฐอเมริกา

นักลงทุนต่างชาติสนใจในไต้หวันเนื่องจากเหตุผลหลายประการ เศรษฐกิจส่วนใหญ่ของประเทศอุตสาหกรรมใหม่ ๆ ประกอบไปด้วยธุรกิจขนาดเล็กและขนาดกลางอัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่ในการตรวจสอบการว่างงานอยู่ในระดับต่ำมีการเกินดุลการค้าที่สำคัญและ ทุนสำรองระหว่างประเทศเป็นประเทศ ที่ใหญ่เป็นอันดับสี่ของโลก

บริษัท มหาชนในไต้หวันมีการซื้อขายในตลาดหุ้นไต้หวันซึ่งมี บริษัท จดทะเบียนประมาณ 800 บริษัท ที่มีมูลค่าหลักทรัพย์รวมกันเกือบ 24 ล้านดอลล่าร์ไต้หวันในช่วงปลายปี 2553 ดัชนีที่ FTSE Taiwan Index และดัชนี MSCI Taiwan Index ซึ่งเป็นดัชนีที่นิยมใช้มากที่สุด 2 อันดับแรก ได้แก่ 2) ซึ่งทั้งสองติดตาม บริษัท การค้าที่สำคัญในประเทศ

ลงทุนใน Taiwan ETFs

วิธีที่ง่ายที่สุดในการลงทุนในไต้หวันคือการใช้ เงินทุนหมุนเวียน (ETFs) ซึ่งมีการกระจายการลงทุนแบบทันทีในระบบรักษาความปลอดภัยในสหรัฐฯ ด้วยสินทรัพย์สุทธิกว่า 2.3 พันล้านดอลลาร์ในช่วงกลางปี ​​2016 ดัชนี iShares MSCI Taiwan Index ETF (NYSE: EWT) เป็นตัวเลือกที่นิยมมากที่สุดสำหรับนักลงทุนที่กำลังมองหาการเติบโตทางเศรษฐกิจของไต้หวัน

ETF ถือหุ้น 93 บริษัท ที่แตกต่างกันโดยมี อัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.62% แต่ บริษัท ที่ใหญ่ที่สุดมีสัดส่วนการถือครองมากกว่า 20% ในขณะที่ บริษัท เทคโนโลยีสารสนเทศในบัญชีทั่วไปมีสัดส่วนมากกว่า 57% ของพอร์ตการลงทุน ดังนั้นนักลงทุนจึงควรระมัดระวังในการซื้อ ETF เนื่องจากมีความหลากหลายมากขึ้น

นักลงทุนที่กำลังมองหาทางเลือกอื่นอาจต้องการพิจารณาการซื้อ American Depository Receipts (ADRs) ซึ่งเป็นหลักทรัพย์ในตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯในต่างประเทศ บางส่วนของ ADR ที่เป็นที่นิยมในสหรัฐฯ ได้แก่

• บริษัท Taiwan Senticonductor Manufacturing Co. , Ltd. (NYSE: TSM)
• China Steel Corporation (PINK: CISXF)
• Asustek Computer Inc. (PINK: AKCPF)

ประโยชน์และความเสี่ยงของการลงทุนในไต้หวัน

ไต้หวันเป็นจุดหมายปลายทางที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนต่างชาติ แต่มีความเสี่ยงหลายประการที่ควรได้รับการพิจารณาอย่างรอบคอบก่อนที่จะมีการลงทุน

ประโยชน์ของการลงทุนในไต้หวัน ได้แก่ :

• พื้นฐานที่มั่นคง ไต้หวันเป็นประเทศที่พัฒนาแล้วซึ่งมีปัจจัยพื้นฐานที่ดีมาก ได้แก่ อัตราเงินเฟ้อต่ำการว่างงานต่ำ การเกินดุลทางการค้าที่ สม่ำเสมอและเงินทุนสำรองระหว่างประเทศที่สูงซึ่งสามารถช่วยป้องกันปัญหาดังกล่าวได้
• พันธมิตรการค้าที่หลากหลาย ในช่วงหลายปีที่ผ่านมาไต้หวันได้กระจายออกไปนอกประเทศสหรัฐอเมริกามากขึ้นโดยย้ายจาก 49% ของการส่งออกในปี 2527 เป็นร้อยละ 20 ภายในปี 2545 การปรับปรุงตลาดสิ้นประเทศจีนตะวันออกเฉียงใต้ของเอเชียและยุโรปยังช่วยได้

ความเสี่ยงในการลงทุนในไต้หวันประกอบด้วย:

• การเปิดรับจีน อย่างมาก เศรษฐกิจของไต้หวันต้องพึ่งพา การ เติบโต ของจีน อย่างมากเนื่องจาก ประเทศ เพื่อนบ้านคิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 28.1 ของการส่งออกและ 14.2% ของการนำเข้าซึ่งหมายความว่าการชะลอตัวของจีนอาจส่งผลกระทบในทางลบ
• ความเสี่ยงทางการเมืองจากประเทศจีน ความใกล้ชิดของไต้หวันกับจีนส่งผลให้เกิด ประเด็นทางภูมิศาสตร์การเมือง หลายช่วงหลายทศวรรษที่ผ่านมา อย่างไรก็ตามไต้หวัน "ไต้หวัน" ไม่ได้เป็นเป้าหมายทางการเมืองมาตั้งแต่ปี 2535

สรุปผลการวิจัย

ไต้หวันให้โอกาสนักลงทุนลงทุนในเศรษฐกิจยุคใหม่ที่ได้รับประโยชน์จากความใกล้ชิดกับจีนและเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ นักเศรษฐศาสตร์ต่างชาติอาจต้องการพิจารณาลงทุนในตลาดนี้โดยใช้ดัชนี iShares MSCI Taiwan NYSE (NYSE: EWT) หรือ ADRs จำนวนมากของประเทศ