ลงทุนในโปแลนด์ด้วย ETFs & ADRs
ในบทความนี้เราจะดูที่เศรษฐกิจของโปแลนด์วิธีการลงทุนในประเทศและผลประโยชน์และความเสี่ยงที่นักลงทุนต่างชาติควรพิจารณา
เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งของโปแลนด์
หลังจากการล่มสลายของกลุ่มการค้าของ COMECON ในปีพ. ศ. 2534 โปแลนด์ได้ย้ายอย่างรวดเร็วเพื่อเพิ่มการค้าทั่วทั้งสหภาพยุโรป เศรษฐกิจ 1.11 ล้านล้านดอลลาร์โดยการซื้อไฟฟ้าเท่าเทียมกันในปีพ. ศ. 2560 มุ่งเน้นไปที่การผลิตเครื่องจักรและอุปกรณ์การขนส่งที่ส่งออกไปยัง ประเทศเยอรมนี เป็นหลักโดยมี การจัดอันดับเครดิตอย่าง สม่ำเสมอ การ เติบโตที่แข็งแกร่งและการบริหารจัดการ หนี้สาธารณะ
เนื่องจากประเทศอยู่นอกเขตยูโรโซนสกุลเงินของตัวเองได้รับอนุญาตให้ลดค่าเงินตลอดช่วงวิกฤตในภูมิภาคและเพิ่มการส่งออก อัตราการว่างงานยังคงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของยุโรปโดยอยู่ที่ระดับ 7.1% ภายในเดือนมิถุนายน 2560 อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจของประเทศยังคงเป็นอัตราที่สูงที่สุดในยุโรปและคาดว่าจะถึง 3.3% ภายในสิ้นปี 2560
เศรษฐกิจโปแลนด์ค่อนข้างเปิดสำหรับนักลงทุนต่างชาติและผู้ประกอบการที่มีการออกแบบสิ่งจูงใจต่างๆเพื่อดึงดูดทั้งสองฝ่าย
อย่างไรก็ตามฟอรั่มเศรษฐกิจโลกจัดอันดับประเทศที่อยู่ใกล้สุดด้านล่างของประเทศ OEDC เพื่อความชัดเจนประสิทธิภาพและความเป็นกลางของกรอบกฎหมายที่ บริษัท ใช้ในการระงับข้อพิพาทซึ่งเป็นข้อกังวลหลักสำหรับ บริษัท
การลงทุนในโปแลนด์ด้วย ETFs
วิธีที่ง่ายที่สุดในการลงทุนในโปแลนด์คือการใช้ เงินทุนหมุนเวียน ("ETFs") ซึ่งมีการกระจายการลงทุนแบบทันทีในระบบรักษาความปลอดภัยของสหรัฐฯ
ด้วยสินทรัพย์ภายใต้การบริหารจัดการจำนวน 342 ล้านดอลลาร์ในเดือนสิงหาคมปีพ. ศ. 2560 โครงการ iShares MSCI Poland Investments ETF (NYSE: EPOL) เป็นตัวเลือกที่นิยมมากที่สุดสำหรับนักลงทุนต่างชาติที่แสวงหาการลงทุนในเศรษฐกิจโปแลนด์
ตัวเลือกอื่น ๆ สำหรับการลงทุนในโปแลนด์ ได้แก่ Market Vectors ETF (NYSE: PLND) หรือ American Depository Receipts ("ADRs") แต่นักลงทุนควรตระหนักว่า ADR จำนวนมากเหล่านี้ไม่มีสภาพคล่องและอาจส่งผลต่อความเสี่ยงมากขึ้น
ADR ที่เป็นที่นิยมของโปแลนด์รวมถึง:
- KGHM Polska Miedź SA (PINK: KGHPF)
- ธนาคาร Pekao SA (PINK: BKPKF)
- กลุ่ม ADV (PINK: GPVSY)
ประโยชน์และความเสี่ยงของการลงทุนในโปแลนด์
การลงทุนในโปแลนด์อาจดูเหมือนน่าสนใจเนื่องจากอัตราการเติบโตที่แข็งแกร่งของ บริษัท แต่นักลงทุนควรคำนึงถึงความเสี่ยงที่จะได้รับการพิจารณาอย่างรอบคอบ
ประโยชน์ของการลงทุนในโปแลนด์รวมถึง:
- เศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง โปแลนด์มีเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งซึ่งได้รับผลกระทบจาก วิกฤติหนี้ยุโรป และมีอัตราการเติบโตที่แข็งแกร่ง ตามประมาณการเศรษฐศาสตร์คาดการณ์เศรษฐกิจของประเทศคาดว่าจะเติบโต 3.3% ใน 2017
- การปรับปรุงพื้นฐาน หน่วยงานกำกับดูแลของโปแลนด์กำลังทำงานเพื่อเปิดเสรีทางเศรษฐกิจของประเทศและปฏิรูปภาครัฐจำนวนมาก ตัวอย่างเช่นการจ้างงานของรัฐควรลดลงในขณะที่การยกเครื่องรหัสภาษีสำหรับเกษตรกรอาจช่วยได้เช่นกัน
- ทางเลือกใหม่สำหรับยูโรโซน นักลงทุนต่างชาติที่เข้าลงทุนในยูโรโซนจะต้องเผชิญกับอิทธิพลของสกุลเงินร่วมกับการเพิ่มทุนและผลการดำเนินงานของพันธบัตร อย่างไรก็ตามสกุลเงินอิสระของโปแลนด์ช่วยให้สภาพอากาศเลวร้ายขึ้นและประสบความสำเร็จ
ความเสี่ยงของการลงทุนในโปแลนด์รวมถึง:
- พึ่งพาเยอรมนี เศรษฐกิจโปแลนด์ส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับเยอรมนีซึ่งคิดเป็นประมาณ 26% ของการส่งออกและ 27% ของการนำเข้า การชะลอตัวของเศรษฐกิจเยอรมันอาจส่งผลกระทบในทางลบต่อเศรษฐกิจของประเทศ
- กรอบกฎหมายขั้นต้น กรอบกฎหมายของโปแลนด์ยังคงไม่สมบูรณ์นักซึ่งก่อให้เกิดความไม่แน่นอนสำหรับหลาย ๆ บริษัท ที่ดำเนินธุรกิจอยู่ในเขตแดนของตน ในความเป็นจริงประเทศอันดับใกล้ด้านล่างของประเทศ OEDC ในเรื่องนี้
- ความเสี่ยงทางการเมือง การเมืองของโปแลนด์เริ่มมีความไม่มั่นคงมากขึ้นหลังจากพรรคกฎหมายและความยุติธรรมเข้ามามีอำนาจในปีพ. ศ. 2558 หลังจากการควบคุมศาลรัฐธรรมนูญและผู้ออกอากาศสาธารณะพรรคต่างๆในสหภาพยุโรปก็กังวลมาก
คะแนน Takeaway Key
- เศรษฐกิจรายได้ของโปแลนด์เป็นประเทศที่ใหญ่เป็นอันดับที่ 6 ในสหภาพยุโรปและเป็นหนึ่งในประเทศที่เติบโตเร็วที่สุดและมีเสถียรภาพมากที่สุด
- วิธีที่ง่ายที่สุดในการลงทุนในโปแลนด์คือใช้ iShares MSCI Poland Investing ETF (NYSE: EPOL) แม้ว่าจะมี ETF และ ADR อื่น ๆ อยู่บ้าง
- มีประโยชน์และความเสี่ยงมากมายในการลงทุนในโปแลนด์ซึ่งนักลงทุนควรพิจารณาอย่างรอบคอบก่อนที่จะซื้อหรือขายหลักทรัพย์เหล่านี้
- วิกฤตทางการเมืองที่เกิดขึ้นใหม่อาจกลายเป็นสาเหตุที่ทำให้ความห่วงใยเข้าสู่ช่วงครึ่งหลังของปีพ. ศ. 2560 และในปีพ. ศ. 2561 โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อสหภาพยุโรปมองหาแนวทางในการตอบสนอง