นักลงทุนสามารถพึ่งพาผลตอบแทนประจำปีได้ถึง 7-8%

ดูทำไมนักลงทุนต่างชาติควรปรับความคาดหวัง

อัตราผลตอบแทนจากการลงทุนโดยเฉลี่ยต่อปีของ S & P 500 ระหว่างปีพ. ศ. 2471 ถึง 2558 อยู่ที่ประมาณ 8.5% แต่เมื่อเทียบกับผลการดำเนินงานที่ผ่านมามักไม่ค่อยรับประกันผลการดำเนินงานในอนาคต กล่าวอีกนัยหนึ่งนักลงทุนควรจะพึ่งพาค่าเฉลี่ยระยะยาวเมื่อคำนวณว่าต้องการประหยัดหรือลงทุนในอนาคตเท่าไร ในความเป็นจริงนักวิเคราะห์บางคนเชื่อว่าประสิทธิภาพในช่วงสองทศวรรษที่ผ่านมาอาจเป็นความผิดปกติ

ในบทความนี้เราจะดูว่านักลงทุนยังคงสามารถพึ่งพาผลตอบแทนรายปี 7 ถึง 8% ต่อปีได้หรือไม่เมื่อวางแผนสำหรับอนาคตของตนเอง

ศักยภาพในการคืนสินค้าที่ลดลง

McKinsey & ผลตอบแทนที่ลดลง ของ บริษัท : ทำไมนักลงทุนอาจต้องลดความคาดหวังของพวกเขา เชื่อว่ากองกำลังที่มีผลตอบแทนการลงทุนที่โดดเด่นในช่วง 30 ปีที่ผ่านมากำลังอ่อนแอและแม้กระทั่งการกลับรายการ อัตราเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยร่วงลงอย่างรวดเร็วจากยอดเขา การเติบโตทางเศรษฐกิจของโลกที่แข็งแกร่ง; แนวโน้มด้านประชากรศาสตร์ที่ดีอยู่ในสถานที่ และเทคโนโลยีเพิ่มผลผลิตอย่างรวดเร็วในประเทศที่พัฒนาแล้ว

ด้วยอัตราการชะลอตัวของการเติบโตและ อัตราดอกเบี้ยที่ ต่ำเรื้อรังรายงานชี้ให้เห็นว่าผลตอบแทนของหุ้นสหรัฐอาจลดลงเหลือเพียง 4% อัตราผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯอาจใกล้ศูนย์ หุ้นในยุโรป สามารถเฉลี่ยได้ 4.5% และผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลยุโรปอาจเข้าใกล้ศูนย์เนื่องจากมีอยู่แล้วในบางภูมิภาค

ภายใต้สถานการณ์การฟื้นตัวของการฟื้นตัวรายงานชี้ให้เห็นว่าผลตอบแทนอาจสูงขึ้นเล็กน้อย แต่ก็ยังต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 20 ปี

ผลตอบแทนต่ำกว่านี้อาจส่งผลกระทบต่อนักลงทุนรายย่อยและสถาบันทั่วโลก ตัวอย่างเช่นรายงานชี้ให้เห็นว่าผลตอบแทนต่อปีเฉลี่ย 2% ในช่วงขยายหมายความว่าวันนี้อายุ 30 ปีต้องทำงานอีกเจ็ดปีหรือเกือบจะเท่าตัวเงินออมของพวกเขาเพื่อใช้ชีวิตอยู่ในช่วงเกษียณ .

กองทุนบำเหน็จบำนาญสาธารณะจะต้องปรับเปลี่ยนความคาดหวังหรือลดการจ่ายเงิน

ตัวเร่งปฏิกิริยาสำหรับผลตอบแทนที่สูงขึ้น

รายงานของ McKinsey & Company ชี้ให้เห็นถึงปัจจัยเสี่ยงที่สำคัญบางอย่างที่อาจส่งผลให้เกิดผลตอบแทนที่ต่ำกว่าปีที่ผ่านมา แต่มีนักวิเคราะห์คนอื่น ๆ ที่เชื่อว่าอนาคตอาจจะสดใสมากขึ้นเมื่อตลาดเกิดใหม่โตขึ้น แม้ว่ามุมมองเหล่านี้มักอิงกับความคาดหวังในอนาคตเมื่อเทียบกับผลการดำเนินงานที่ผ่านมา แต่ผลกระทบของเทคโนโลยีในยุค 2000 ก็ไม่สามารถปฏิเสธได้

การหยุดชะงักทางเทคโนโลยีเกินกว่าที่ทุกคนคาดการณ์ในวันนี้อาจช่วยเร่งการเติบโตของ ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ในอนาคต ตัวอย่างเช่นวิวัฒนาการและการประยุกต์ใช้การเรียนรู้ด้วยเครื่องและปัญญาประดิษฐ์ในหลายอุตสาหกรรมอาจทำให้แรงงานมีการผลิตที่มีประสิทธิภาพมากขึ้นในประเทศที่พัฒนาแล้ว ตามการ วิเคราะห์กลุ่ม ปัญญาประดิษฐ์อาจมีผลกระทบ 5.89 ล้านล้านเหรียญต่อเศรษฐกิจโลกใน 10 ปีข้างหน้า

ตลาดเกิดใหม่และชายแดนหลายแห่งกำลังเติบโตเต็มที่ในหลายปีข้างหน้าหากมีการพัฒนาและเติบโตขึ้น ในขณะที่ ประเทศจีน เป็นตัวเร่งปฏิกิริยาที่ชัดเจนสำหรับการเติบโตในช่วงหลายทศวรรษที่ผ่านมาประชากรที่น่าพอใจใน อินเดีย และปากีสถานอาจผลักดันการเติบโตและนวัตกรรมใหม่ ๆ นอกประเทศที่พัฒนาแล้ว

ตามที่ EY ตลาดเกิดใหม่อาจคิดเป็น 50% ของ GDP ทั่วโลกและ 55% ของการลงทุนในเงินทุนหมุนเวียนภายในปี 2020

การรักษาความปลอดภัยสำหรับผลงานในอนาคต

นักลงทุนต่างชาติคำนึงถึงมุมมองทั้งสองด้านนี้ในการสร้างและรักษาไว้ซึ่งพอร์ตการลงทุนในอนาคต

การซื้อกลับบ้านครั้งแรกคือผลตอบแทนที่ต่ำกว่านั้นน่าจะได้รับจากผลการดำเนินงานในอดีตซึ่งหมายความว่านักลงทุนควรปรับความคาดหวังของตนเองอย่างแน่นอน อาจหมายถึงการวางแผนที่จะลงทุนเพิ่มทุนในช่วงต้นของการสร้างผลตอบแทนเดียวกันในภายหลังในชีวิตหรือการเกษียณอายุที่ล่าช้าเพื่อให้สามารถใช้งานได้นานกว่าปีในตลาด ในขณะที่การย้ายอาจเจ็บปวดในระยะสั้นประโยชน์ที่เป็นไปได้ในการมีเพียงพอสำหรับการเกษียณอายุที่ถนนเป็นสิ่งที่คุ้มค่ากับความพยายาม

การ takeaway ครั้งที่สองคือนักลงทุนอาจต้องมองข้ามตลาดแบบดั้งเดิมและประเภทสินทรัพย์เพื่อโอกาสในการเติบโตที่ดีที่สุด

ตัวอย่างเช่นนักลงทุนต่างชาติอาจมองหาการเพิ่มความเสี่ยงด้าน ตลาดเกิดใหม่ ของตน ใน ช่วงหลายปีข้างหน้าเนื่องจากมีความเสี่ยงน้อยลงและให้ผลตอบแทนที่น่าสนใจเมื่อเทียบกับตลาดที่พัฒนาแล้ว นอกจากนี้ยังอาจจำเป็นต้องลดความเสี่ยงจากการออกพันธบัตรและอาจเพิ่มการสัมผัสกับ ภาคเทคโนโลยี ด้วย

บรรทัดด้านล่าง

ตามรายงานของ McKinsey & Company นักลงทุนรายย่อยได้รับคำแนะนำว่าจะวางแผนการรับผลตอบแทนรายปีในช่วง 7-8% เมื่อวางแผนที่จะเกษียณอายุ แต่ผลตอบแทนในรูปแบบเหล่านี้อาจไม่ค่อยมีแนวโน้มในทศวรรษต่อ ๆ ไป ในขณะที่นวัตกรรมทางเทคโนโลยีใหม่ ๆ อาจเปลี่ยนแปลงการคาดการณ์เหล่านี้นักลงทุนควรวางแผนที่จะแย่ที่สุดและหวังว่าจะได้ผลดีที่สุดเพื่อที่จะจัดการด้านการเงินได้อย่างถูกต้องและมั่นใจได้ว่าการเกษียณอายุในเวลาที่เหมาะสมและคุ้มค่า