สายการเสนอราคาหุ้นและฟิวเจอร์สและเหตุผลที่ควรหลีกเลี่ยง
ตลาดการค้าทั้งวันมีความต้องการด้านมาร์จินซึ่งกำหนดจำนวนเงินขั้นต่ำหรือเงินสดที่ต้องคงไว้ในบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์เพื่อทำการค้าตลาดดังกล่าว ข้อกำหนดด้านอัตราขั้นต่ำจะกำหนดโดยการแลกเปลี่ยนหรือหน่วยงานกำกับดูแล แต่โบรกเกอร์อาจมีความต้องการด้านมาร์เก็ตมากเกินกว่าเกณฑ์ขั้นต่ำที่กำหนด
Call Margin Call คืออะไร?
การเรียกเงินประกันแบบ margin คือเมื่อนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์รายวันของคุณติดต่อคุณเพื่อแจ้งให้คุณทราบว่ายอดดุลของบัญชีการซื้อขายของคุณลดลงต่ำกว่าความต้องการของหลักประกันสำหรับการซื้อขายที่ใช้งานอยู่
มีสามประเภทของขอบเพียงหนึ่งที่เกี่ยวข้องกับผู้ค้าวัน
ขอบข่ายเริ่มต้นและระยะเวลาการบำรุงรักษามีความเกี่ยวข้องกับผู้ค้าที่ถือครอง สัญญาฟิวเจอร์ส ข้ามคืน ในการที่จะระงับตำแหน่งในชั่วข้ามคืนคุณต้องมีเงินทุนเพียงพอในบัญชีของคุณเพื่อให้ครอบคลุมระยะขอบเริ่มต้นเพื่อเข้าสู่ตำแหน่ง ส่วนต่างเริ่มต้นจะแตกต่างกันไปตามสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่กำลังซื้อขาย Margin การบำรุงรักษาคือยอดเงินขั้นต่ำที่ผู้ขายต้องมีในบัญชีเพื่อรักษาตำแหน่งไว้ หากบัญชีสูญเสียเงินและยอดคงเหลือลดลงต่ำกว่าระดับการบำรุงรักษา (ขึ้นอยู่กับสัญญา) จากนั้นผู้ค้าจะได้รับการเรียกเงินกำไร
การเรียกมาร์จินคือเมื่อนายหน้าขอให้พ่อค้าฝากเงินจำนวนมากเพื่อนำยอดบัญชีไปให้ถึงข้อกำหนดในการบำรุงรักษาที่จำเป็นสำหรับตำแหน่งที่จัดขึ้น
ผู้ค้ารายวันไม่ต้องกังวลเรื่องอัตรากำไรขั้นต้นหรือการบำรุงรักษาเนื่องจากมีข้อกำหนดด้านอัตราพิเศษสำหรับผู้ค้ารายวันคืออัตรากำไรระหว่างวัน
อัตรากำไรในวันนั้นโดยปกติจะมีขนาดเล็กกว่าอัตรากำไรขั้นต้นและการบำรุงรักษาเนื่องจากจะใช้เฉพาะกับตำแหน่งที่จะไม่ถือครองไปในชั่วข้ามคืน
ตัวอย่างเช่น NinjaTrader มีอัตรากำไรขั้นต้นเริ่มต้นที่ 4620 เหรียญสหรัฐมีอัตราการบำรุงรักษา 4200 เหรียญสหรัฐและมีอัตรากำไรขั้นต้น 500 เหรียญสำหรับการซื้อขาย สัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบ E-mini S & P 500 (ES)
ตราบเท่าที่ผู้ประกอบการรายวันมีมากกว่า $ 500 ในบัญชีของพวกเขาพวกเขาสามารถค้าวันนี้สัญญาซื้อขายล่วงหน้า หากยอดเงินของพวกเขาต่ำกว่า $ 500 แม้ว่า - แม้จะเป็นเพราะการค้าที่มีชีวิตซึ่งกำลังสูญเสียเงิน - จากนั้นผู้ประกอบการค้าที่อยู่ในสถานการณ์การโทรแบบ margin call
Margin Call Market Stock คืออะไร?
หากคุณค้าหุ้นที่ใช้ประโยชน์จากเงินกู้ยืม (borrowed money) คุณอาจเผชิญกับสถานการณ์การเรียกเงินกำไรได้ ในสหรัฐฯโบรกเกอร์ของคุณสามารถให้เครดิตได้สูงสุด 2: 1 ในตำแหน่งค้างคืนและใช้อัตราส่วนเงินลงทุนต่อวัน 4: 1 ราคานี้อาจแตกต่างกันไปตามราคาหุ้นและโดยโบรกเกอร์
เมื่อถือครองหลักทรัพย์ค้างคืนคุณต้องรักษาส่วนของผู้ถือหุ้นไว้มากกว่า 25% ของมูลค่าหลักทรัพย์ของคุณ ส่วนของผู้ถือหุ้น คือมูลค่าของหลักทรัพย์ของคุณหักด้วยจำนวนที่ยืมมาเพื่อซื้อหุ้น โบรกเกอร์หุ้นส่วนใหญ่ต้องการอัตราการบำรุงรักษามากกว่า 25% ปกติ 30% ถึง 40% และสูงกว่าในหุ้นเงิน
ผู้ค้ารายวันต้องมี ยอดคงเหลือของบัญชีอย่างน้อย $ 25,000 ในบัญชีของตนตลอดเวลา หากยอดคงเหลือ (มูลค่าการรักษาความปลอดภัยลบเงินยืม) ต่ำกว่า $ 25,000 พวกเขาไม่สามารถค้าวัน
การเรียกใช้ Margin Calls
การเรียกหลักประกันเดิมมีชื่อเพราะนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์จะเรียกผู้ประกอบการค้าทางโทรศัพท์
นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ส่วนใหญ่ไม่มีการทำกำไรล่วงหน้า แทนที่จะติดต่อนายหน้าเพื่อแจ้งให้ทราบถึงการเรียกมาร์จินนายหน้าจำนวนมากจะออกจากการค้าที่กระทำผิดโดยอัตโนมัติเพื่อลดความสูญเสียและความเป็นไปได้ที่ผู้ค้าสูญเสียมากกว่าที่ได้มีอยู่ในบัญชี ตรวจสอบกับโบรกเกอร์ของคุณเพื่อดูว่าคุณจะได้รับการเรียกเลขหมาย (หรือคำเตือน) หรือหากตำแหน่งถูกปิดโดยอัตโนมัติหากคุณไม่สามารถทำตามข้อกำหนดของอัตราสำหรับตำแหน่งของคุณได้
ควรหลีกเลี่ยงการโทรมาร์จิ้น
ผู้ค้ามืออาชีพไม่ควรได้รับสายการเบิกเงิน การเรียกหลักประกันจะได้รับเฉพาะเมื่อการค้าสูญเสียเงินเป็นจำนวนมากเท่านั้นที่การแลกเปลี่ยนหรือนายหน้าต้องการเงินเพิ่มเติมเพื่อเป็นหลักประกันเพื่อให้การค้าดำเนินต่อไป ผู้ประกอบวิชาชีพควร จัดการธุรกิจการค้าได้ ดีพอที่จะไม่อนุญาตให้การค้ากลายเป็นผู้แพ้
การเรียกเก็บเงินส่วนใหญ่มักจะได้รับการฝึกฝนโดยนักลงทุนมือสมัครเล่นเพราะพวกเขาเข้าสู่ธุรกิจการค้า (โดยปกติการซื้อหุ้น) พวกเขาจะถือการค้าไม่ว่าตลาดจะทำอะไรก็ตาม นักลงทุนสมัครเล่นมักจะฝากเงินเพื่อรับมาร์จินและดำรงตำแหน่งที่ขาดทุน ผู้ค้ามืออาชีพสูญเสียการสูญเสียและไม่ค่อยตอบสนองการเรียกมาร์จินบนตำแหน่งที่ยังไม่ได้ย้ายตามที่คาดไว้ (และในความเป็นจริงก็ไปในทิศทางตรงกันข้าม)